余額寶應(yīng)該是很多朋友接觸的第一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)橛囝~寶相比其他理財(cái)產(chǎn)品非常方便快捷安全省心。然而，許多朋友發(fā)現(xiàn)余額寶的利率最近越來(lái)越低。為什么余額寶收益越來(lái)越少,不放余額寶，我應(yīng)該把錢(qián)放在哪里？

　　為什么余額寶收益越來(lái)越少？

　　本質(zhì)上，余額寶是一個(gè)貨幣基金。用通俗的方式向你解釋什么是貨幣基金。

　　像銀行這樣的大型金融機(jī)構(gòu)有時(shí)會(huì)缺錢(qián)。這時(shí)，他們會(huì)互相借貸，借出大量的資金。此時(shí)，支付的利息遠(yuǎn)高于銀行支付給散戶(hù)的利息。而散戶(hù)資金少，無(wú)法參與這種貨幣游戲，無(wú)法享受大機(jī)構(gòu)間的高貨幣利息。于是，一個(gè)聰明人想出了一個(gè)辦法，讓集中散戶(hù)的錢(qián)，以高利率參與貨幣操作。這種操作，集中把散戶(hù)的錢(qián)拿來(lái)做大規(guī)模的貨幣相關(guān)投資，就是貨幣基金。當(dāng)然，貨幣基金有更嚴(yán)格的定義。以上例子是為了方便朋友。余額寶剛推出時(shí)，與天弘余額寶貨幣基金對(duì)接。后來(lái)逐漸和幾個(gè)貨幣基金相連。余額寶剛上線(xiàn)時(shí)收益極高，年化利息可達(dá)5％ ~ 6％。隨著貨幣基金利率一路走低，余額寶的收入也必然一路走低。直到現(xiàn)在，年化利率還不到2％。為什么貨幣基金利率一路走低？原因有很多。其中最重要的原因之一是資金面非常寬松，市場(chǎng)上有很多錢(qián)，而銀行并不缺錢(qián)。銀行非常缺錢(qián)。因此，高利率用于存儲(chǔ)。今年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)壓力很大。央行實(shí)施了一系列的經(jīng)濟(jì)刺激政策，如降準(zhǔn)降息等策略，這使得資金在市場(chǎng)上更具競(jìng)爭(zhēng)力。

　　余額寶的收入越來(lái)越少，所以如果你不投票給余額寶，你應(yīng)該去哪里投票？

　　面對(duì)余額寶，越來(lái)越低的利率，許多朋友再也不想投票給余額寶了。那么這筆錢(qián)應(yīng)該投在哪里呢？這里給個(gè)建議，可以考慮債券基金。懂金融常識(shí)的朋友都知道，在銀行利率持續(xù)下降期間，債券基金的收益會(huì)持續(xù)上升。這個(gè)原理也很簡(jiǎn)單。我會(huì)盡可能通俗地解釋?zhuān)簜钠泵胬适枪潭ǖ?，比如固定利率?％（如果是由3.5％無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和1.5％信用風(fēng)險(xiǎn)利率組成）。如果銀行利率（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）降至2.5％，那么債券的實(shí)際回報(bào)率將為5％。如果大于信用風(fēng)險(xiǎn)利率和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率之和（1.5％，2.5％=4％），市場(chǎng)會(huì)自動(dòng)彌補(bǔ)。方式是債券價(jià)格上漲，債券價(jià)格上漲后，債券實(shí)際收益降低到4％，使實(shí)際收益與市場(chǎng)收益平衡。以上是銀行利率較低，債券基金收益較高的原則。其實(shí)是一樣的?？梢匀ャy行賬戶(hù)或者支付寶查債券基金一般短期債務(wù)基金年化收益在4％左右，普通債券基金年化收益在6％左右。