花錢(qián)沒(méi)有樂(lè)趣的青年 　　小手川隆（網(wǎng)名B·N·F）1978年3月出生于千葉縣市川市，2000年還是東京某私立大學(xué)法學(xué)部三年級(jí)學(xué)生時(shí)，便用打工賺的160萬(wàn)元開(kāi)始買(mǎi)賣(mài)股票。到2008年末，他的個(gè)人資產(chǎn)達(dá)到218億円，時(shí)值約2億美元。 　　他因 JCOM 股交易失誤事件中賺了約20億日元而受到媒體關(guān)注，事件發(fā)生在2005年12月8日，那天JCOM新股上市，瑞穗證券把原為“61萬(wàn)日元賣(mài)1股”的指令，誤作“1日元賣(mài)61萬(wàn)股”。小手川隆在僅僅10分鐘之間，買(mǎi)入了7100股，同日中在市場(chǎng)賣(mài)掉1100股。之后由于交易所強(qiáng)制結(jié)算，以每股91.2萬(wàn)日?qǐng)A賣(mài)掉餘下6000股 。他合計(jì)賺了約20億日元的利潤(rùn)，成為在此次事件中取得最高利潤(rùn)的個(gè)人交易者。 　　他早上8點(diǎn)15分左右起床，開(kāi)盤(pán)前會(huì)看看美股 和期貨 行情，午休時(shí)還會(huì)留意新加坡、韓國(guó)等亞太股市行情。他是典型的短線(xiàn)炒家，主要做超跌股和新股，持股時(shí)間一般為1天～1周，頂多是10天。他從不看市盈率和市凈率，技術(shù)指標(biāo)主要看25天乖離率......股神也曾失敗過(guò)迷茫過(guò)，2002年美國(guó)網(wǎng)絡(luò)股泡沫破裂，他在下半年把上半年賺的錢(qián)賠光了，“那樣的時(shí)期，甚至想放棄炒股了。在下跌的行情，才逐漸明白股票是多么嚴(yán)酷的世界”。 　　2006——2008年接受媒體采訪(fǎng)時(shí)，小手川隆的大致情況是： 　　1、獨(dú)自住在價(jià)值四億日元的東京港區(qū)豪宅，給市川老家的父母買(mǎi)了一套價(jià)值2億日元的豪宅、一輛豐田頂級(jí)版皇冠；

　　2、沒(méi)有私家車(chē)，出門(mén)坐地鐵，經(jīng)常逛百元廉價(jià)商店；

　　3、中午吃方便面，晚餐上街邊小面館；

　　4、從不旅游；

　　5、沒(méi)有女朋友；

　　6、沒(méi)有什么朋友；

　　7、很少聯(lián)系家人；

　　 學(xué)習(xí)尼德霍夫起家的小手川隆

　　做投資的大多都知道美國(guó)天才投機(jī)家維克多 尼德霍夫（Victor Niederhoffer）的故事，就是大神索羅斯曾經(jīng)的戰(zhàn)友，操盤(pán)手和顧問(wèn)。但很多人知道他不是因?yàn)橛卸喑晒Χ且驗(yàn)樗?。?7年亞洲金融危機(jī)時(shí)，60歲的投機(jī)天才破產(chǎn)了，當(dāng)然作為傳奇人物，他很快又東山再起了，但是現(xiàn)在似乎沒(méi)人提到他近年有啥建樹(shù)。

　　這個(gè)把他當(dāng)偶像的日本人對(duì)他的美國(guó)偶像有多崇拜呢？他把自己的偶像名字作為在BBS上發(fā)言的ID了，這個(gè)ID是B.N.F，為什么不是V.N.F呢？日本人舌頭不靈光導(dǎo)致英語(yǔ)發(fā)音怪異，V不是念作Bui就是念作B，總之，維克多 尼德霍夫就是這個(gè)日本新生代股神早期在網(wǎng)絡(luò)世界里不朽傳奇的起點(diǎn)了。

　　貌似技術(shù)天才？

　　那么股神到底怎么練成的呢？我們先來(lái)看看他的一些交易，大家看下面這些股價(jià)走勢(shì)圖和交易時(shí)點(diǎn)，有什么發(fā)現(xiàn)嗎？有不少有經(jīng)驗(yàn)的A股散戶(hù)朋友很快發(fā)現(xiàn)，這個(gè)交易者老是在底部介入，把握時(shí)機(jī)的能力似乎很強(qiáng)，但是從股價(jià)走勢(shì)來(lái)看沒(méi)有一只算得上大牛股。

　　這些理解都很正確。不過(guò)也正是憑著這些看似平凡的交易，這個(gè)日本小伙子很快從只有160萬(wàn)日元的小散蛻變成為日本新生代股神的代表人物。

　　當(dāng)然這些交易發(fā)生的歲月里，誰(shuí)也不知道這是個(gè)什么樣的人。當(dāng)時(shí)還是2000年代初期，他用B.N.F的ID在日本最大的BBS網(wǎng)站2chanel上和其他網(wǎng)絡(luò)流忙以及散戶(hù)們交流每天的交易心得，除了覺(jué)得他對(duì)交易還是蠻有心得而且“蠻拼的”每天大量交易之外，大家也沒(méi)太多關(guān)注他。就像現(xiàn)在很多QQ群里小散們膜拜股市神棍那樣，漲了就山呼大神，跌了就一篇哀嚎。但日復(fù)一日，漸漸的他貼出來(lái)的交易記錄顯示單日盈利很快超過(guò)了一般日本白領(lǐng)的平均年收，這種不合常理的資金規(guī)模讓BBS上“理性的”散戶(hù)們出離憤怒，一陣猛烈的臭罵和尖酸的諷刺很快讓這個(gè)叫做B.N.F的ID從那個(gè)日本最為自由而且無(wú)奇不有的網(wǎng)站上消失了。

　　JCOM一戰(zhàn)被動(dòng)曝光

　　但是時(shí)間轉(zhuǎn)眼到了2005年12月8日，也就是B.N.F逃離BBS大約一年半左右，日本證券史乃至全球發(fā)達(dá)國(guó)家證券史上都難得一見(jiàn)的肥指事件發(fā)生了。一只叫做JCOM的新股上市的當(dāng)天，當(dāng)時(shí)的瑞穗證券有一個(gè)倒霉蛋交易員下錯(cuò)了單，把JCOM一筆“61萬(wàn)日元賣(mài)出1股”的單下成了“1日元賣(mài)出61萬(wàn)股”，而臨近開(kāi)盤(pán)時(shí)很多人都下出一股90萬(wàn)日元左右的價(jià)格等著買(mǎi)入。雖然日本也有單日股價(jià)變動(dòng)幅度的限制，不可能以1日元的價(jià)格成交，但是61萬(wàn)股是該公司發(fā)行股票總數(shù)的42倍，被這么大的賣(mài)單出現(xiàn)把很多散戶(hù)嚇懵了，瘋狂的割肉出逃。但是只要是看過(guò)公司招股書(shū)的人都知道，這個(gè)原本不可能出現(xiàn)的賣(mài)單一定是錯(cuò)單了，而瑞穗證券在東京交易所沒(méi)有強(qiáng)行撤單的情況下，只好自己掏錢(qián)反向買(mǎi)回JCOM股票，于是股價(jià)很快從跌停拉回到漲停。

　　這個(gè)千載難遇的機(jī)會(huì)被不少機(jī)靈的交易員們抓住了，當(dāng)天最吸引日本大眾眼球不是大公司的精英交易員，而是三個(gè)日本散戶(hù)，其中兩人通過(guò)JCOM的交易賺了6億日元，另一個(gè)多達(dá)20億日元。準(zhǔn)確的說(shuō)，最讓大眾羨慕嫉妒恨的其實(shí)是其中兩個(gè)年輕的散戶(hù)，兩個(gè)都是沒(méi)工作的年輕人，就是常說(shuō)的“三無(wú)青年”或者“啃老族”。他們的利潤(rùn)沒(méi)有一分錢(qián)需要退還，很多人都認(rèn)為這個(gè)錯(cuò)單造就了兩位億萬(wàn)富翁。但實(shí)際上，當(dāng)日賺取20多億日元意味著必須動(dòng)用超過(guò)40億日元的資金。也就是說(shuō)這兩個(gè)所謂的“散戶(hù)”，原本就是億萬(wàn)富翁。由于這個(gè)賺了20多億的牛散買(mǎi)的太多原本不存在的低價(jià)股票，大部分持倉(cāng)是第二天證券公司用現(xiàn)金直接交割，按照規(guī)則他的名字被公布在大股東名冊(cè)上，世間才知道東京近郊還有一個(gè)叫做20多歲的叫小手川隆的青年這么牛。那么問(wèn)題來(lái)了？那么多的錢(qián)從哪里來(lái)的？

　　事情到了這一步，他也知道媒體不會(huì)放過(guò)他，終于在雷曼危機(jī)后，主要是2008-09年期間，他才接受了大大小小各種媒體的采訪(fǎng)，于是他的經(jīng)歷逐步為人所知。但至今依然有很多人認(rèn)為這個(gè)人不過(guò)是證券公司編造出來(lái)的“影武者”，用來(lái)騙散戶(hù)傭金的。只是JCOM事件后，很快有人發(fā)現(xiàn)他的名字還出現(xiàn)在其他股票的大股東名冊(cè)上，以至于現(xiàn)在每次日股的四季報(bào)出來(lái)都會(huì)有人去尋找他的名字，看看他還拿著哪些股票。隨著時(shí)間推移，另一個(gè)JCOM事件里賺取超過(guò)6億日元的散戶(hù)也被挖掘出來(lái)，讓大家驚訝的是，這個(gè)人當(dāng)年和小手川隆一起混BBS的，當(dāng)時(shí)其ID是CIS，和B.N.F還有過(guò)不少對(duì)話(huà)，這些歷史被人緊急挖掘出來(lái)，成為了解他們交易規(guī)律最為寶貴的歷史資料，現(xiàn)在也是不少新手散戶(hù)們膜拜的圣經(jīng)。

　　不同于小手川隆。CIS在中國(guó)很出名，是因?yàn)樗衲杲邮芘聿┎稍L(fǎng)而被內(nèi)地網(wǎng)友瘋狂轉(zhuǎn)發(fā)。CIS被稱(chēng)作日本最牛散戶(hù)，據(jù)稱(chēng)年間交易金額超過(guò)萬(wàn)億日元。但是他從來(lái)沒(méi)有公開(kāi)過(guò)自己的容貌和交易手法。唯一能作為其見(jiàn)證的公眾人士是當(dāng)年一起混BBS的戰(zhàn)友B.N.F，也就是小手川隆。他們不僅早期在BBS上交流，也在頂級(jí)散戶(hù)的私下聚會(huì)中有過(guò)幾次實(shí)際接觸。但這些新生代股神中，只有小手川隆不僅接受過(guò)雜志的采訪(fǎng)還上了很多次電視，其中包括日本最具有批判精神的新聞主持人久米宏。

　　那期間，久米宏見(jiàn)證了股神因?yàn)槌桌茁墓善痹?.15損失數(shù)億，但到了年底又多賺回來(lái)12個(gè)億日元。但日本最牛新聞主持人兩次電視采訪(fǎng)，也沒(méi)能告訴大家日本最牛散戶(hù)是怎么煉成股神的。他的節(jié)目和威信只是告訴大家股神真的降臨日本了，股神是多么的不花錢(qián)，是多么的有錢(qián)。股神怎么不花錢(qián)呢？小手說(shuō)他在新買(mǎi)的高級(jí)公寓樓下就近找了個(gè)小巷里的面館請(qǐng)大名鼎鼎的久米吃了260日元的面，滿(mǎn)大街最便宜的那種面。

　　當(dāng)然股神的存在自然讓日本輿論驚呆了，日經(jīng)新聞具有20多年的經(jīng)驗(yàn)的老牌記者，大型券商的策略分析師都用不同疑問(wèn)式對(duì)其表示質(zhì)疑。但是悲催的是，他們的疑問(wèn)很快被網(wǎng)友們給否決了，因?yàn)樗麄兌挤噶撕艿图?jí)的錯(cuò)誤。90年代中期橋本內(nèi)閣推動(dòng)的金融大爆炸改革雖然沒(méi)有徹底改變?nèi)毡镜慕鹑诮Y(jié)構(gòu)，但金融生態(tài)的確發(fā)生了很大的改變，以前的常識(shí)不再適用了。股神大學(xué)畢業(yè)時(shí)沒(méi)有去找工作，直接以160萬(wàn)日元起步炒股的一個(gè)原因就是互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的信息開(kāi)放和交易成本大幅下降。散戶(hù)對(duì)股市的影響甚至超過(guò)了日本國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，到現(xiàn)在日本股市的買(mǎi)超和賣(mài)超金額，多數(shù)時(shí)間是外資和散戶(hù)的相互反向操作（見(jiàn)下圖）。

　　 股神有哪些特質(zhì)？

　　東拉西扯說(shuō)了這么多，那么股神到底怎么煉成的？除了他自己其實(shí)沒(méi)人知道。從他過(guò)去在BBS的留言和接受采訪(fǎng)時(shí)的情況來(lái)看，他的當(dāng)日交易很少，一般會(huì)持有數(shù)日。更多細(xì)心的網(wǎng)友整理了那些有限的資料，包括前面我們看到的那幾幅股價(jià)走勢(shì)圖，發(fā)現(xiàn)他買(mǎi)入的標(biāo)準(zhǔn)似乎是股價(jià)偏離200日均線(xiàn)20%，賣(mài)出時(shí)機(jī)是回到200日均線(xiàn)的10%左右?？雌饋?lái)似乎有道理，畢竟完全不看報(bào)告，不做調(diào)研，除了技術(shù)分析還有啥呢？最近他常年的好基友CIS接受彭博采訪(fǎng)時(shí)就重復(fù)了他們的原則：買(mǎi)大家都在買(mǎi)的，賣(mài)大家都在賣(mài)的。但對(duì)于普通散戶(hù)而言，這話(huà)跟沒(méi)說(shuō)一樣。

　　不過(guò)我們還是能從小手發(fā)給我們的資料里發(fā)現(xiàn)一些蛛絲馬跡。股神的生活簡(jiǎn)樸，目的是專(zhuān)注，交易就是他的人生。跟人交往絕不失禮，但也絕沒(méi)有一般日本人那么多禮。這種氣質(zhì)，在很多日本的專(zhuān)業(yè)人士身上都可以找到，日本人叫做“職人”精神。翻譯過(guò)來(lái)，就是最近網(wǎng)上很流行的所謂“匠人情懷”。

　　那日本的“職人”怎么樣呢？就像日本體育界公認(rèn)的棒球天才鈴木一郎幾次在接受電視采訪(fǎng)時(shí)都反復(fù)解釋的那樣：自己的巔峰狀態(tài)完全是來(lái)自對(duì)基礎(chǔ)的不斷重復(fù)---從用腦記練到到身體記，直到可以自然反應(yīng)。小手川隆說(shuō)自己僅僅看過(guò)一本入門(mén)書(shū)，對(duì)交易的熟悉完全是反復(fù)練習(xí)造就的。

　　他也不認(rèn)為自己是天才，但這不是我們一般意義上的謙遜，更像是實(shí)事求是的坦然。同樣是2004年初的一個(gè)帖子里他寫(xiě)道：看了NHK的貨幣革命，維克多 尼德霍夫真是個(gè)天才，我真心認(rèn)為他才是天才。花了一年半把180萬(wàn)日元做到1億日元以上時(shí)，我感覺(jué)尾巴都要翹上天了。但看了維克多的成績(jī)，才知道自己多麼的渺小。1000萬(wàn)虧50萬(wàn)和10個(gè)億虧5000萬(wàn)的難受，只有做到10億以上才知道區(qū)別。做股票可能不能像維克多那樣太過(guò)天才，做到比普通人好一點(diǎn)點(diǎn)大概最好。

　　一點(diǎn)點(diǎn)需要的就是只是專(zhuān)注和徹底。對(duì)投資的專(zhuān)注，把適合自己的投資風(fēng)格貫徹到底。股神是怎么專(zhuān)注的呢？除了不買(mǎi)汽車(chē)，不帶1萬(wàn)日元以上現(xiàn)金之類(lèi)的怪癖之外，對(duì)別人的錢(qián)完全不感冒。投資界大神的孫正義曾專(zhuān)門(mén)找他管理自己的私財(cái)，一口就被回絕了：別人的錢(qián)管不過(guò)來(lái)。的確，久米宏采訪(fǎng)他的時(shí)候，超過(guò)200億的資金每日高速交易已經(jīng)讓他經(jīng)常累得跟狗似的。很快他就花了170億日元在秋葉原買(mǎi)了一棟新的大樓，后來(lái)買(mǎi)了第二棟，最近小手說(shuō)他在涉谷的三岔路口買(mǎi)了個(gè)很小的地蓋了一棟樓，很快有人質(zhì)疑涉谷這塊地面積那么小，蓋得估計(jì)都找不到租戶(hù)。但是竣工一看，大家發(fā)現(xiàn)那棟樓臨街一面巨大的液晶廣告屏才不由得感嘆，股神做地產(chǎn)還是神。