多因子模型-指數(shù)增強(qiáng)組合。海通多因子模型自2010年以來(lái)已跟蹤近6年時(shí)間,期間一直具有良好表現(xiàn)。每周我們會(huì)不斷對(duì)因子模型進(jìn)行跟蹤以及改進(jìn),并及時(shí)與大家分享最新成果。以三個(gè)具有一定代表性的指數(shù)增強(qiáng)組合為示例,展示每月運(yùn)行情況。12月滬深300增強(qiáng)組合A、滬深300增強(qiáng)組合B及中證500增強(qiáng)組合的收益率分別為13.64%、5.92%和7.11%,對(duì)應(yīng)其基準(zhǔn)指數(shù)的超額收益分別為9.02%、1.31%和4.29%。

　　大類因子最新表現(xiàn)-技術(shù)類因子依然強(qiáng)勢(shì)。我們挑選了因子庫(kù)中具有一定代表性、投資者通常也較為關(guān)心的幾個(gè)因子,將其分為財(cái)務(wù)、技術(shù)以及風(fēng)格類,上周三類因子的多空等權(quán)收益率分別為-0.08%、2.95%和0.75%。