摘要

　　本專題系列共分金木水火土五個(gè)部分。本文是專題的第五部分《健犢春耕土膏黑——流動(dòng)性管理方法簡析》。本系列的專題三、專題四,我們分別討論了融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。銀行的流動(dòng)性管理應(yīng)當(dāng)滿足不同流動(dòng)性需求,降低這兩種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性管理的核心理念是,尋求安全與盈利的最優(yōu)解。

　　本專題介紹了國內(nèi)銀行流動(dòng)性管理相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債管理部以及司庫的職能。商業(yè)銀行目前的流動(dòng)性策略,是自身的從流動(dòng)性的短期拓展到流動(dòng)性的長期管理和規(guī)劃,從側(cè)重實(shí)際情景的管理到拓展壓力虛擬情景的全面流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理框架體系。

　　銀行的流動(dòng)性管理方法主要包括日間流動(dòng)性管理、現(xiàn)金流量管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試、應(yīng)急計(jì)劃以及監(jiān)管監(jiān)測指標(biāo)管理。

　　頭寸管理是用實(shí)時(shí)流動(dòng)性管理保證即時(shí)支付,在不增加風(fēng)險(xiǎn)的情況下減少抵押及資金成本(如凈額清算協(xié)議),提高操作可靠性。保持備付金金額大于0依然是流動(dòng)性頭寸管理的主要內(nèi)容。流動(dòng)性缺口報(bào)表/現(xiàn)金流錯(cuò)配報(bào)表是現(xiàn)金流量和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。資產(chǎn)流動(dòng)性管理的核心是保持銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)具有適度的流動(dòng)性,負(fù)債管理的核心是融資的穩(wěn)定性。壓力測試是極端情況下的情景模擬測試,可以用來確定內(nèi)部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額和制定應(yīng)急計(jì)劃。

　　銀行流動(dòng)性管理目前還面臨諸多現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn):流動(dòng)性成本定價(jià)難以公允,部門利益難以平衡;數(shù)據(jù)質(zhì)量問題引發(fā)計(jì)量誤差,影響判斷;銀行業(yè)務(wù)模式變遷帶來挑戰(zhàn);利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融使得流動(dòng)性管理壓力加大;國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢變化使得市場風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率增大。