報告要點

　　中國首辦G20領導人峰會,落地杭州

　　9月4日,G20領導人峰會將在浙江杭州召開。本次峰會主題確定為“構建創(chuàng)新、活力、聯(lián)動、包容的世界經(jīng)濟”。G20目前已經(jīng)成為國際經(jīng)濟合作的主要論壇,其一系列重要決定,為應對金融危機、促進世界經(jīng)濟復蘇、推動國際金融貨幣體系改革發(fā)揮了重要作用。

　　長三角共同護航“杭州藍”

　　本次杭州G20第十一次峰會是中國首次承辦G20峰會,為保障會務期間的環(huán)境情況良好,無突發(fā)環(huán)境污染現(xiàn)象發(fā)生,杭州周邊區(qū)域的高污染高排放的工廠都必須進行階段性停車限產(chǎn),除了浙江省以外,整個長三角都需要配合本次G20峰會進行停車限產(chǎn)。長三角作為部分工業(yè)品的主要生產(chǎn)基地,7/8/9三個月的限產(chǎn)情況可能將達到年內高峰,短期內會造成PP、紙、染料、維生素、PTA等工業(yè)品的供給收縮。

　　長期關注“后峰會”經(jīng)濟

　　G20峰會對于杭州并非只是短期事件性影響,從中長期的角度我們關注的是G20峰會后對杭州的長效機制。在這一過程中,我們認為后期體育賽事的承辦,將利好杭州本地體育產(chǎn)業(yè),而圍繞大型會務活動的安防行業(yè)也將明顯受益。此外,隨著打造國際級旅游休閑中心,旅游和商貿產(chǎn)業(yè)迎來新發(fā)展,而隨著城市品牌的提升,杭州本地地產(chǎn)企業(yè)也將迎來價值重估。

　　投資邏輯和相關公司

　　我們認為本次G20峰會即將到來,短期可以關注環(huán)保升級帶來相關工業(yè)品供給收縮引發(fā)的漲價情況,中長期可以關注“后峰會”長效機制。

　　工業(yè)品相關公司:PP(茂化實華等)、紙品(太陽紙業(yè)等)、染料(閏土股份等)、維生素(金達威等)、粘膠短纖(南京化纖等)、PTA(浙江恒逸等)。

　　“后峰會”長效機制:杭州解百、萊茵體育、中電鑫龍等。