政治局會議在2016年8月26日通過了“健康中國2030”規(guī)劃綱要。健康中國戰(zhàn)略提升至前所未有的高度,得到國家層面的高度重視。2030規(guī)劃綱要的通過意味著一系列的相關(guān)政策也會隨之逐漸出臺,在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入消費及服務(wù)業(yè)拉動的新階段,大健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展的社會契機逐漸成熟。

　　從中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向上來看,隨著居民收入水平的持續(xù)上升,對于健康產(chǎn)業(yè)的需求面臨大幅的提升,居民越來越重視在自身健康領(lǐng)域的投入,體育、醫(yī)療健康等行業(yè)將率先受益。

　　從政策發(fā)展的歷程來看,健康中國概念在2007年初次提及,衛(wèi)生部部長陳竺即提出“健康中國2020”,公布了“健康護(hù)小康,小康看健康”的三步走戰(zhàn)略;2015年兩會上,健康中國上升為國家戰(zhàn)略,大健康產(chǎn)業(yè)進(jìn)入蓬勃發(fā)展期。2016年8月26日政治局會議通過了“健康中國2030”規(guī)劃綱要,可視為進(jìn)一步確立健康產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展的契機。人民健康被放在優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略地位,將加快推進(jìn)健康中國建設(shè),引導(dǎo)和支持健康產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。

　　大健康行業(yè)趨勢大好,從之前規(guī)劃的市場目標(biāo)來看,到2020年大健康行業(yè)即可達(dá)八萬億市場規(guī)模,而新的2030目標(biāo)可能將健康產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的占比進(jìn)一步明確提升,成為支持中國經(jīng)濟(jì)中長期經(jīng)濟(jì)增長的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)之一。第一,從政策端估算,國務(wù)院2013年10月公布的《關(guān)于促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見》提出,到2020年,基本建立覆蓋全生命周期的健康服務(wù)業(yè)體系,健康服務(wù)業(yè)總規(guī)模達(dá)到8萬億元以上。第二,從全球水平來看,我國健康服務(wù)產(chǎn)業(yè)尚起步,擁有大幅提升空間。根據(jù)世界衛(wèi)生組織統(tǒng)計(WHO)統(tǒng)計,2014年全球健康(Health)的總支出占GDP的9.9%,我國僅為5.55%,而美國高達(dá)17.14%。

　　當(dāng)前社會和資本市場對大健康產(chǎn)業(yè)的關(guān)注度不斷提升,大健康產(chǎn)業(yè)擁有前所未有的發(fā)展機遇:第一,技術(shù)的不斷創(chuàng)新和成熟(醫(yī)藥技術(shù)、人工智能等);第二,政策的層層加碼(健康中國上升為國家戰(zhàn)略);第三,大量資金流入(一二級市場資金活躍)。

　　近期催化劑不斷:全球健康促進(jìn)大會召開,后續(xù)政策落地加速。一方面,2016年11月上海承辦全球健康促進(jìn)大會,開啟全球健康促進(jìn)的新篇章。另一方面,健康中國戰(zhàn)略地位提升后,后續(xù)的“十三五”醫(yī)改規(guī)劃”和“十三五”衛(wèi)生與健康規(guī)劃等相關(guān)規(guī)劃的編制預(yù)計也會加速完成,加快落地;未來的政策利好仍將持續(xù)。

　　因此我們當(dāng)前看好健康中國概念主題,建議關(guān)注生物醫(yī)藥(九強生物、東誠藥業(yè)、昆藥集團(tuán)),食品飲料(伊利股份、桃李面包),體育(中體產(chǎn)業(yè)、探路者),保險(新華保險),計算機(衛(wèi)寧健康)和環(huán)保(中金環(huán)境)。

　　風(fēng)險提示:健康中國政策推進(jìn)不及預(yù)期。