摘帽股具有可投資性

　　本文摘帽股指取消ST不超過一年的股票統(tǒng)稱,由于公司財務(wù)數(shù)據(jù)扭虧為盈,且符合監(jiān)管相關(guān)要求,公司的基本面良好,值得中短期投資,從本文的摘帽股指數(shù)走勢可以看出,投資價值比較高。

　　量化策略簡介

　　策略主要內(nèi)容是將單因子和多因子選股方法運用于摘帽股,首先篩選出符合要求的摘帽股,形成一級股票池,其次通過因子選股策略選出技術(shù)指標下的股票池,以此作為投資組合并在非調(diào)倉日跟蹤組合個股走勢,分別選取了估值、成長、盈利、經(jīng)營和動量等因子進行二次選股。

　　因子選股結(jié)果

　　選取了2010年1月-2016年8月的A股歷史數(shù)據(jù)作為測試樣本,單因子選股收益可觀,平均超額收益達到270%。