9月初我們提示“各類資產(chǎn)輪動(dòng)填坑動(dòng)作運(yùn)行到尾聲,行情進(jìn)入艱難選擇期,對(duì)于短期市場(chǎng)的走勢(shì)還是偏謹(jǐn)慎保守的,相應(yīng)的就選股策略上也是如此,板塊方面關(guān)注PPP基建、中報(bào)行情及醫(yī)療診斷等,熱點(diǎn)不斷縮容,需要更多地自下而上選擇”,可以說這一觀點(diǎn)逐步成為市場(chǎng)的共識(shí),我們9月組合的更多選取了不同的行業(yè)品種試圖從窄幅震蕩的市場(chǎng)中尋找阿爾法,最終相對(duì)比較基準(zhǔn)超額收益2.31%。

　　展望十月份,我們認(rèn)為市場(chǎng)仍將延續(xù)今年的風(fēng)格,“專治各種不服”特征的背后邏輯在于缺乏持續(xù)的交易機(jī)會(huì),更多地以板塊輪動(dòng)、補(bǔ)漲填坑式炒作為主,因此我們樹立了9月市場(chǎng)表現(xiàn)突出的重組類題材,但對(duì)其持續(xù)性的預(yù)期并沒有太高,且不排除市場(chǎng)風(fēng)格大幅切換的可能,因此從穩(wěn)健角度出發(fā),我們組合仍看重前期調(diào)整充分和滯漲的品種,再配合基本面回升的品種也值得自下而上地把握。

　　就四季度看,10月相較年底而言可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)事件較少,上半月存在一定的操作機(jī)會(huì)。

　　我們10月推薦的組合是:康弘藥業(yè)(002773)、中科創(chuàng)達(dá)(300496)、海大集團(tuán)(002311)、鐵漢生態(tài)(300197)、太極股份(002368)、同有科技(300302)、小商品城(600415)、高能環(huán)境(603588)。