本期投資提示:

　　募資總額驟降超四成,三年期平均折價(jià)率降至七折以下。截止2016年10月23日,增發(fā)日在上周的定增項(xiàng)目募資總額為357.31億元,數(shù)量為18宗。分別較前周降低46.43%、35.71%。其中一年期項(xiàng)目的數(shù)量為11宗,平均折價(jià)率為16.95%,比前周小幅上升3.16%。三年期項(xiàng)平均折價(jià)率為33.30%,相比前周的28.23%上升了17.96%,三年期平均折價(jià)率結(jié)束連續(xù)三周的平緩走勢,增幅明顯。

　　上周發(fā)審節(jié)奏明顯加快,過會(huì)獲批倒掛占比13.23%。截至10月23日,上周新增預(yù)案21宗,與之前一周略降4宗;上周發(fā)審節(jié)奏明顯加快,發(fā)審委審核通過14宗,相比前周增加了3宗,證監(jiān)會(huì)下文批準(zhǔn)14宗,相比前周的5宗增加了接近2倍。截至10月21日,處于已過會(huì)和已獲批的正常待審項(xiàng)目有310宗,其中發(fā)行價(jià)/底價(jià)倒掛的項(xiàng)目有41宗,倒掛家數(shù)占比13.23%,平均倒掛率9.57%,其中倒掛率大于10%的項(xiàng)目有15宗,占比為36.59%,具體倒掛標(biāo)的如文中表4所示。

　　本周即將有43.61億元資金解禁。本周即將有5宗定增項(xiàng)目解禁,所有項(xiàng)目均為一年期。5宗項(xiàng)目合計(jì)解禁資金為43.61億元,較前周大幅下降35.08%。截至10月23日,本周即將解禁的一年期定增項(xiàng)目浮動(dòng)絕對(duì)收益率均值為125.30%,浮動(dòng)超額收益率均值為127.61%。分別較前周驟升86.10%、122.78%。

　　惠博普項(xiàng)目融資額度下調(diào)三成,豐東股份補(bǔ)充披露不放棄控制權(quán)安排。上周共有16宗項(xiàng)目對(duì)定增預(yù)案進(jìn)行修改,較之前一周而言,大幅增加了9宗。其中8宗項(xiàng)目將募資總額下調(diào);平均調(diào)減幅度為9.53%,較前周驟降19.27%。其中惠博普刪除了補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目,最終募資金額由10億元降至7億元,降幅達(dá)到30%;天成控股的項(xiàng)目融資募資額下調(diào)15.91%,發(fā)行價(jià)保持9.78元不變;鼎漢技術(shù)刪除了鼎漢1號(hào)資管計(jì)劃發(fā)行對(duì)象,募資金額由4.5億元下調(diào)8.56%至4.11;此外,豐東股份補(bǔ)充披露了不構(gòu)成重組上市、不放棄上市公司控制權(quán)安排、標(biāo)的公司報(bào)告期收購廣東浪潮少數(shù)股東權(quán)益的原因、作價(jià)依據(jù)及合理性等相關(guān)內(nèi)容

　　三諾生物因標(biāo)的資產(chǎn)不達(dá)標(biāo)主動(dòng)撤回,透露擇機(jī)重來預(yù)期。上周有7宗項(xiàng)目停止實(shí)施,相比前周減少10宗,停止實(shí)施日平均浮動(dòng)折價(jià)率為5.69%,其中三諾生物因預(yù)計(jì)標(biāo)的公司在2016年將處于虧損狀態(tài),并且,收購相應(yīng)標(biāo)的公司的過程中產(chǎn)生了非經(jīng)營性的一次性費(fèi)用將對(duì)公司2016年的備考凈利潤產(chǎn)生較大的負(fù)面影響,從而終止本次重組。承諾冷淡期2個(gè)月。但強(qiáng)調(diào)待標(biāo)的資產(chǎn)的盈利能力有所改善后,再擇機(jī)實(shí)施重組更有利于保護(hù)中小股東利益。西安旅游因與交易對(duì)方就標(biāo)的公司估值等重要條款存在爭議,難以達(dá)成一致而主動(dòng)撤回。東華軟件終止實(shí)施也是因?yàn)榕c交易對(duì)手在核心交易條款無法達(dá)成一致,承諾重組冷淡期為1個(gè)月。

　　本周重點(diǎn)關(guān)注定增項(xiàng)目:美尚生態(tài)(定增募資約7.08億元,用于支付收購金點(diǎn)園林的現(xiàn)金對(duì)價(jià))、新寶股份(定增配套擬募資約9.13億元,主要用于自動(dòng)化升級(jí)改造項(xiàng)目、智能家居電器項(xiàng)目、健康美容電器項(xiàng)目、高端家用電動(dòng)類廚房電器項(xiàng)目)。