主要結(jié)論

　　歷史成功案例。

　　2015年初,我們?yōu)榇蠹彝扑]了中信建投證券金融工程的高送轉(zhuǎn)股票投資策略。該策略在2015年2月單月絕對(duì)漲幅高達(dá)82%,相對(duì)于同期創(chuàng)業(yè)板綜指的超額收益也達(dá)52%,遠(yuǎn)高于同時(shí)期的滬深300和中小板漲幅;在2016年2月到4月最高絕對(duì)漲幅高達(dá)44%,相對(duì)同期滬深300和中證500指數(shù)漲幅都在30%以上。

　　高送轉(zhuǎn)預(yù)測(cè)模型簡(jiǎn)介。

　　我們首先采用2006年至2015年所有股票的財(cái)務(wù)指標(biāo)、市場(chǎng)指標(biāo)等,建立logistic回歸模型,選擇出了對(duì)于預(yù)測(cè)高送轉(zhuǎn)概率最有效的指標(biāo)。然后將選出來(lái)的有效指標(biāo)如每股凈資產(chǎn)、EPS、日均換手率、過(guò)去高送轉(zhuǎn)記錄等用來(lái)預(yù)測(cè)所有股票在下一年的高送轉(zhuǎn)概率。最后將預(yù)測(cè)到的概率按從大到小排序,排名前50的股票我們稱之為高送轉(zhuǎn)白馬股。

　　高送轉(zhuǎn)預(yù)測(cè)模型勝率。

　　該模型在2010到2015年的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率平均高達(dá)75%,其中預(yù)測(cè)概率排名前20的股票實(shí)際高送轉(zhuǎn)的比例在85%以上,2015年跟蹤的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率也能達(dá)到70%。

　　2016年高送轉(zhuǎn)預(yù)測(cè)名單。

　　我們選取了2016年三季報(bào)的數(shù)據(jù),將高送轉(zhuǎn)模型運(yùn)用到2016年報(bào)的高送轉(zhuǎn)預(yù)測(cè)中,為投資者挑選出了預(yù)測(cè)高送轉(zhuǎn)概率最大的50只股票,供投資者精選使用。