國(guó)債期貨以及相關(guān)衍生品市場(chǎng)觀察

　　5年期主力合約TF1703開于100.590,收于100.200,結(jié)算價(jià)100.210,最高100.590,最低100.065,跌幅0.42%,振幅0.52%,成交11171手,其中外盤5337手,內(nèi)盤5834手,持倉(cāng)量20345手。較前一交易日,合約收盤價(jià)下跌0.420,結(jié)算價(jià)下跌0.410,成交量上升7965手,持倉(cāng)量上升1036手。另外,10年期國(guó)債期貨主力合約T1703下跌0.71%。今日央行公開市場(chǎng)進(jìn)行900億7天、700億14天和300億28天的逆回購(gòu)操作,考慮到今日2000億元逆回購(gòu)到期,公開市場(chǎng)凈回籠100億。資金緊張勢(shì)頭明顯,早盤利率互換便大漲,IRS-Repo1Y上行了近16BP。一級(jí)市場(chǎng)方面,國(guó)開行招標(biāo)的3、5、7、10和20年五期增發(fā)債,中標(biāo)收益率分別為2.9584%、3.1021%、3.2525%、3.2259%和3.5054%,均高于此前市場(chǎng)預(yù)測(cè)均值。二級(jí)市場(chǎng)方面,受資金緊張引發(fā)貨幣政策收緊預(yù)期影響,國(guó)債期貨大跌,5年和10年跌幅均對(duì)應(yīng)收益率上行9-10BP。現(xiàn)券情緒亦惡化,收盤后收益率普遍上行8-10BP。