原標(biāo)題：半年報(bào)行情呼之欲出 這些標(biāo)的迎來布局契機(jī)

　　隨著上市公司進(jìn)入上半年業(yè)績(jī)披露季，A股的半年報(bào)行情也正式拉開序幕，近期公布業(yè)績(jī)預(yù)增的個(gè)股大幅走強(qiáng)。截至發(fā)稿，【露笑科技(002617)、股吧】、海思科、通威股份、川恒股份等多股均不同程度拉升。

　　　　根據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至11日，A股已有799家上市公司公布了2019年半年報(bào)預(yù)測(cè)。其中報(bào)喜公司略多于報(bào)憂公司，具體來看，預(yù)增、略增、續(xù)盈、扭虧的各占 25.6%、13.8%、1.4%、7.3%，報(bào)喜合計(jì)占比48.2%；而首虧、續(xù)虧、預(yù)減、略減的各占 10.0%、14.0%、11.2%、4.3%，報(bào)憂合計(jì)占比39.4%，預(yù)告不確定的占比12.4%。

　　數(shù)據(jù)顯示，【開爾新材(300234)、股吧】預(yù)告業(yè)績(jī)凈利增長(zhǎng)幅度最大，較去年同期上漲80—90倍，排名第二的民和股份上漲40—50倍，聯(lián)化科技上漲44倍。

　　開爾新材業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因是2018年以來，受益于主營(yíng)業(yè)務(wù)（地鐵、隧道類）市場(chǎng)空間加速釋放，節(jié)能環(huán)保類業(yè)務(wù)電廠脫硫脫硝改造市場(chǎng)回暖，非電行業(yè)超低排放改造拓展順利等契機(jī)，公司訂單量持續(xù)回升，產(chǎn)品產(chǎn)銷量增加，主營(yíng)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

　　行業(yè)方面，德邦證券研究所研究員分析稱，截至目前，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率排名靠前的行業(yè)包括輕工、傳媒、電子以及食品飲料，表現(xiàn)不佳的行業(yè)有農(nóng)林牧漁、交通運(yùn)輸和計(jì)算機(jī)。

　　與此同時(shí)，業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的上市公司，也吸引了北向資金的重點(diǎn)關(guān)注，大比例增倉(cāng)預(yù)增股。

　　北向資金今年以來大幅增持招商港口，持股從年初的12萬股，猛增倉(cāng)至目前96萬股，增倉(cāng)700%。

　　招商港口通過發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的方式收購(gòu)招商局港口股權(quán)，實(shí)現(xiàn)控股及并表招商局港口，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18.98億元至24.44億元，比上年同期增長(zhǎng)206.2%至294.2%。昨日，招商港口大幅高開高走。

　　另外，今年以來，北向資金對(duì)浙江永強(qiáng)、圣農(nóng)發(fā)展、華西股份、華測(cè)檢測(cè)等半年報(bào)業(yè)績(jī)大幅預(yù)增的個(gè)股的加倉(cāng)幅度也超過100%。

　　華福證券表示，隨著中報(bào)披露拉開帷幕，業(yè)績(jī)對(duì)股價(jià)結(jié)構(gòu)性影響將明顯強(qiáng)化，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)或集中在中報(bào)業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)或超預(yù)期的板塊個(gè)股，可將二線消費(fèi)類藍(lán)籌股和具有實(shí)質(zhì)成長(zhǎng)性的科技龍頭作為配置重點(diǎn)。

　　光大證券表示，半年報(bào)預(yù)告的作用更多在于驗(yàn)證業(yè)績(jī)，僅對(duì)業(yè)績(jī)超預(yù)期或不及預(yù)期的公司有較大影響，預(yù)計(jì)半年報(bào)預(yù)告不會(huì)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)格構(gòu)成巨大影響。不過，對(duì)部分估值已偏高的藍(lán)籌白馬股而言，若半年報(bào)無法繼續(xù)驗(yàn)證業(yè)績(jī)持續(xù)性，則會(huì)產(chǎn)生較大的調(diào)整壓力。

　　“當(dāng)前A股市場(chǎng)的投資模式已經(jīng)由流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)為業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)。我們判斷，業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)的盈利模式將成為新的市場(chǎng)風(fēng)格，具備較好的內(nèi)生增長(zhǎng)能力、未來盈利增速空間大的標(biāo)的后續(xù)表現(xiàn)或更加亮眼?！毙鞘顿Y稱。

　　展望下半年走勢(shì)，多家基金均表示，在多重不確定因素交織的背景下，未來股市走向?qū)⒅匦禄貧w基本面。隨著越來越多上市公司披露上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，半年報(bào)將是市場(chǎng)短期關(guān)注焦點(diǎn)。

　　摩根士丹利華鑫基金研究管理部表示，工業(yè)增加值和PMI等指標(biāo)顯示生產(chǎn)端和需求端仍偏弱，但二季度PPI同比相對(duì)一季度仍然較強(qiáng)，疊加減稅降費(fèi)帶來的企業(yè)費(fèi)用率明顯下行等影響，不排除A股（剔除金融）整體業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^一季度小幅改善的可能，半年報(bào)業(yè)績(jī)短期內(nèi)將對(duì)相關(guān)公司股價(jià)造成較大影響。

　　上投摩根基金認(rèn)為，從投資角度看，投資者一方面可從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)來甄選中國(guó)未來的核心資產(chǎn)，重點(diǎn)包括消費(fèi)升級(jí)、醫(yī)藥生物、新科技、新材料、制造升級(jí)等領(lǐng)域；另一方面則可以從精選個(gè)股的角度出發(fā)，篩選盈利能力穩(wěn)定、長(zhǎng)期增長(zhǎng)空間確定的優(yōu)質(zhì)品種。

　　金鷹基金表示，權(quán)益市場(chǎng)蘊(yùn)含結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，三季度需要更加關(guān)注盈利預(yù)期改善和通脹相關(guān)行業(yè)，同時(shí)建議開始布局穩(wěn)增長(zhǎng)相關(guān)領(lǐng)域，以及中短期情緒面有望獲得提振的TMT行業(yè)。