開盤嚇一跳，接下來大舉反攻！反彈布局窗口期來了？

　　周一，A股三大股指早盤玩了場V型反轉(zhuǎn)。

　　看早盤這走勢，像不像Nike的Logo。

　　　　隨著國家統(tǒng)計局今天早間發(fā)布了2019年上半年宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，各路資金大舉進場，像極了Nike的那句Slogan：“Just do it”。

　　宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)亮眼

　　從消息面看，國家統(tǒng)計局早間發(fā)布的2019年上半年宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)成為A股逆轉(zhuǎn)的直接利好因素。

　　數(shù)據(jù)顯示，初步核算，上半年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）450933億元，按可比價格計算，同比增長6.3%。分季度看，一季度同比增長6.4%，二季度增長6.2%。

　　聯(lián)訊證券策略團隊指出，上半年宏觀數(shù)據(jù)表現(xiàn)超市場預(yù)期。從6月份單月數(shù)據(jù)看，各主要行業(yè)的生產(chǎn)端和需求端均有所改善。消費回升尤為明顯，1至6月份，社會消費品零售總額同比增速為8.4%，而6月份當(dāng)月增速反彈至9.8%。其中，可選消費方面汽車銷售增速大幅上升，是6月社消增速回升的最主要原因。

　　數(shù)據(jù)一經(jīng)發(fā)布，上午10時左右，A股觸底反彈。場外資金積極進場，指數(shù)深V翻紅。

　　國防軍工板塊、券商、互聯(lián)網(wǎng)金融、國產(chǎn)軟件股紛紛走強。其中，創(chuàng)業(yè)板指一馬當(dāng)先，漲幅一度接近2%，科技股成為領(lǐng)漲主力，激活市場人氣，使得大盤整體氛圍轉(zhuǎn)暖。

　　分析人士認(rèn)為，券商板塊以及創(chuàng)業(yè)板的表現(xiàn)，往往是反映資金動向的先行指標(biāo)，這兩大板塊的活躍，說明資金的建倉意愿在增強。近期市場調(diào)整的原因在于短期缺乏上攻的催化劑，繼續(xù)下殺空間較為有限。同時，在技術(shù)面上，滬指昨日回補了前期缺口，補缺后存在一定反彈需求，后續(xù)存在反彈契機。

　　北向資金凈流出14.41億元

　　資金面上，15日借道滬深股通的北向資金合計凈流出14.41億元，其中滬股通凈流出21.29億元，深股通凈流入6.88億元，呈現(xiàn)出滬弱深強格局。

　　具體來看，北向資金在周一開盤的前半個小時，流出趨勢最為猛烈，單滬股通資金就凈流出約30億元左右。午后，北向資金流出幅度收窄，部分資金調(diào)轉(zhuǎn)方向，恢復(fù)凈買入。

　　交易所數(shù)據(jù)顯示，15日滬股通公布的十大活躍成交股全部呈現(xiàn)凈賣出，其中貴州茅臺凈流出3.23億元，中國平安凈流出3.13億元，海螺水泥、中信證券凈流出金額在1億元以上。深股通標(biāo)的中，【格力電器(000651)、股吧】凈流出2.6億元，?？低晝袅鞒?.63億元。溫氏股份獲北向資金連續(xù)第二個交易日凈買入，凈買入金額達1.64億元。

　　【海通證券(600837)、股吧】首席策略分析師荀玉根對表示，北向資金在投資決策過程中比較在意公司基本面的投資數(shù)據(jù)趨勢，以及基本面數(shù)據(jù)與估值的匹配關(guān)系。因此，當(dāng)部分標(biāo)的經(jīng)歷一波上漲后，外資認(rèn)為估值不便宜了，選擇拋售，做一些波段性操作也很正常。但這并不會改變外資整體長期流入的趨勢。

　　重要的反彈布局窗口期

　　盡管2900點的“拉鋸戰(zhàn)”仍未結(jié)束，但部分基金則堅定地認(rèn)為，7月是重要的反彈布局窗口期！

　　基金經(jīng)理表示，未來的機會主要體現(xiàn)在兩方面：“漲出來”和“跌下來”。

　　“漲出來”的機會主要在以豬肉為主的養(yǎng)殖股方面。

　　　　今日豬肉股漲幅

　　半年度行業(yè)主題股票基金冠軍、銀華農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理王翔認(rèn)為，很多蹭熱點的養(yǎng)殖公司，未來業(yè)績兌現(xiàn)可能會出現(xiàn)問題。但優(yōu)質(zhì)的公司多年深耕養(yǎng)殖行業(yè)，并且在這輪與非洲豬瘟疫情防控之后，優(yōu)勢更加明顯，他們的盈利是可以期待的。

　　另一位上半年績優(yōu)基金經(jīng)理表示，豬肉股表現(xiàn)超預(yù)期的動力來自于兩方面：一是豬價上漲到什么程度，二是能持續(xù)多長時間。從現(xiàn)在來看“豬周期”還遠遠沒到高潮，維持到2020年也沒問題。是否重倉參與要看一看豬肉股的中報業(yè)績表現(xiàn)，然后再看一看市場對豬肉股的業(yè)績持什么樣的態(tài)度，綜合來決定參與的力度。

　　“跌下來”的機會則主要在成長股。

　　泓德基金研究部副總監(jiān)秦毅認(rèn)為，成長股目前的性價比較高，所以倉位也加得更重。四季度有望迎來一波估值切換，會帶來一部分超額收益，獲利的關(guān)鍵是要在基本面好的行業(yè)中找到具備足夠成長空間和競爭力的公司。

　　長盛基金認(rèn)為，對于A股市場，“消費搭臺，成長唱戲”的格局未變。消費把握當(dāng)下，關(guān)注白酒、農(nóng)林牧漁、紡織服裝和商貿(mào)零售，政策對沖角度關(guān)注家電和汽車；成長唱戲聚焦核心賽道，5G、新能源和半導(dǎo)體可逢低布局龍頭。