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　　粵開策略 | 資金面：新基建VS老基建，資金如何抉擇-0305

　　來源 粵開崇利論市

　　今日復(fù)盤：三大股指集體走高

　　三大股指集體走高。上證綜指、深成指、創(chuàng)業(yè)板指分別上漲1.99%、1.90%、1.85%，上證50、滬深300漲幅分別為2.39%、2.23%。

　　市場成交額較前一日增加18.13%。兩市成交額連續(xù)數(shù)日維持在萬億級別，3月5日成交額較前一日增加1798億至1.17萬億。

　　除計算機板塊下跌0.81%外，其他行業(yè)上漲，大消費板塊整體反彈。今日市場賺錢效應(yīng)好，上漲個股共171只，占比近八成。漲停股多集中在電氣設(shè)備、化工、機械設(shè)備、電子、農(nóng)林牧漁等板塊，其中電氣設(shè)備板塊共有漲停股票31只。

　　近期，熱點聚焦新基建和老基建．

　　所謂老基建主要是指與傳統(tǒng)的交運、環(huán)保以及市政等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)的板塊。由于今年是全面建設(shè)小康社會的決勝之年，年初事件性突發(fā)因素的對經(jīng)濟沖擊較大，在重要會議召開之前，市場對于逆周期政策加力的預(yù)期在不斷上升，而基建穩(wěn)增長又是對沖投資下滑的主要手段之一，加之傳統(tǒng)基建板塊估值低，所以我們看到盤面上，資金在逐步介入傳統(tǒng)基建相關(guān)領(lǐng)域的個股。

　　同時，我們也認為新基建也值得重視，尤其在5G技術(shù)升級推動的產(chǎn)業(yè)新周期下，5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新興基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也將提速。與新基建建設(shè)領(lǐng)域相關(guān)的電氣設(shè)備板塊今日掀起漲停潮。2020年是5G的主要建設(shè)期，也是大規(guī)模商用開啟年。5G投資及運營商資本開支有望超預(yù)期，并將帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈上中下游個股業(yè)績的持續(xù)兌現(xiàn)。

　　外資追蹤：迎來12個交易日以來最大凈流入

　　北上資金迎來12個交易日以來最大凈流入。今日凈流入規(guī)模為48.11億元，較上一個交易日的凈流入規(guī)模增加55.91億元。

　　前十大活躍個股中，北上資金凈買入金額居前的個股包括：五糧液、格力電器、恒瑞醫(yī)藥，凈買入金額分別為8.42、5.76、3.94億元。凈賣出居前個股包括東方財富、中興通訊、用友網(wǎng)絡(luò)等，凈賣出金額分別為3.17、1.48、0.77億元。

　　上一交易日（3月4日），外資持股占流通股市值前十的股票多分布在家用電器、醫(yī)藥生物和輕工制造行業(yè)，持股比例最高的是上海機場、索菲亞、華測檢測。增持個股集中在電子行業(yè)。

　　龍虎榜狙擊：凈買入個股電子行業(yè)居多，券商股受游資青睞

　　機構(gòu)資金動向：機構(gòu)資金買入前十的個股包括瑞芯微、晶方科技、深康佳A、許繼電氣、蘇州銀行、天創(chuàng)時尚、和勝股份、智云股份、【森霸傳感(300701)、股吧】、電聲股份。電子行業(yè)個股居多，且前十只個股中包括三只漲停股。

　　機構(gòu)資金賣出前十的個股包括玉禾田、【移遠通信(603236)、股吧】、斯達半導(dǎo)、中科創(chuàng)達、廣聯(lián)達、韶能股份、愛旭股份、國恩股份、深信服、漢鐘精機，其中斯達半導(dǎo)、【國恩股份(002768)、股吧】今日漲停，但均遭機構(gòu)資金凈賣出。

　　游資動向：游資凈買入前十的營業(yè)部主要買入的個股包括【新力金融(600318)、股吧】（維權(quán)）、南京證券、斯達半導(dǎo)、深信服等多個個股。其中斯達半導(dǎo)、深信服同時獲機構(gòu)和游資資金買入。

　　風(fēng)險提示：文中涉及個股僅作資金面梳理，不構(gòu)成投資建議。

　　　　一、今日盤點

　　（一）今日復(fù)盤：大盤穩(wěn)步攀升，三大股指集體走高

　　三大股指集體走高。今日三大股指集體走高，上證綜指、深成指、創(chuàng)業(yè)板指分別上漲1.99%、1.90%、1.85%，上證50、滬深300漲幅分別為2.39%、2.23%。

　　　　市場成交額較前一日增加18.13%。兩市成交額連續(xù)數(shù)日成交量維持在萬億級別，3月5日成交額較前一日增加1798億至1.17萬億。

　　　　除計算機板塊下跌0.81%外，其他行業(yè)上漲，農(nóng)林牧漁領(lǐng)漲。今日漲幅前五的行業(yè)分別為農(nóng)林牧漁、休閑服務(wù)、食品飲料、家用電器、電氣設(shè)備；漲幅較少的行業(yè)包括休閑建筑裝飾、建筑材料等，僅計算機板塊下跌。

　　　　市場賺錢效應(yīng)好，今日上漲個股數(shù)量多，占比近八成達79.70%。下跌個股僅680家，上漲3015家，漲停個股171只，跌停個股僅1只。上漲個股中漲幅“0%~3%”的居多。

　　　　（二）熱點追蹤：養(yǎng)殖、特高壓走強，計算機技術(shù)走弱

　　養(yǎng)殖概念股、特高壓等板塊走勢最強，計算機相關(guān)主題走弱。豬產(chǎn)業(yè)、特高壓、雞產(chǎn)業(yè)、超導(dǎo)概念漲幅均在5%以上。光刻膠、OLED材料、云辦公、操作系統(tǒng)跌幅在1%以上。

　　電氣設(shè)備漲停個股最多，共31家。漲停個股共171只，多集中在電氣設(shè)備、化工、機械設(shè)備、電子、農(nóng)林牧漁等板塊，其中電氣設(shè)備板塊共有漲停股票31只。

　　近期，市場熱點聚焦新基建和老基建兩個方向。

　　所謂老基建主要是指與傳統(tǒng)的交運、環(huán)保以及市政等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)的板塊。由于今年是全面建設(shè)小康社會的決勝之年，年初事件性突發(fā)因素的對經(jīng)濟沖擊較大，在重要會議召開之前，市場對于逆周期政策加力的預(yù)期在不斷上升，而基建穩(wěn)增長又是對沖投資下滑的主要手段之一，加之傳統(tǒng)基建板塊估值低，所以我們看到盤面上，資金在逐步介入傳統(tǒng)基建相關(guān)領(lǐng)域的個股。

　　同時，我們也認為新基建也值得重視，尤其在5G技術(shù)升級推動的產(chǎn)業(yè)新周期下，5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新興基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也將提速。與新基建建設(shè)領(lǐng)域相關(guān)的電氣設(shè)備板塊今日掀起漲停潮。2020年是5G的主要建設(shè)期，也是大規(guī)模商用開啟年。5G投資及運營商資本開支有望超預(yù)期，并將帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈上中下游個股業(yè)績的持續(xù)兌現(xiàn)。

　　　　二、外資追蹤

　　（一）迎來12個交易日以來最大凈流入

　　北上資金迎來12個交易日以來最大凈流入。今日凈流入規(guī)模為48.11億元，較上一個交易日的凈流入規(guī)模增加55.91億元。

　　　　（二）北上資金主要流入個股：五糧液、格力電器、恒瑞醫(yī)藥

　　前十大活躍個股中，北上資金凈買入金額居前的個股包括：五糧液、格力電器、恒瑞醫(yī)藥，凈買入金額分別為8.42、5.76、3.94億元。凈賣出居前個股包括東方財富、中興通訊、用友網(wǎng)絡(luò)等，凈賣出金額分別為3.17、1.48、0.77億元。

　　　　上一交易日（3月4日），外資持股占流通股市值前十的股票多分布在家用電器、醫(yī)藥生物和輕工制造行業(yè)，持股比例最高的是上海機場、索菲亞、華測檢測。持股比例增量占比前十的個股為泉峰汽車、潔美科技、江豐電子、韋爾股份、鴻遠電子等，增持個股集中在電子行業(yè)。減持量前十的個股包括大勝達、祁連山、中貝通信、涪陵榨菜、大博醫(yī)療等。

　　　　三、龍虎榜狙擊

　　（一）機構(gòu)資金：凈買入個股電子行業(yè)居多

　　機構(gòu)資金動向：機構(gòu)資金買入前十的個股包括瑞芯微、晶方科技、深康佳A、許繼電氣、蘇州銀行、天創(chuàng)時尚、和勝股份、智云股份、森霸傳感、電聲股份。電子行業(yè)個股居多，且前十只個股中包括三只漲停股。

　　機構(gòu)資金賣出前十的個股包括玉禾田、移遠通信、斯達半導(dǎo)、中科創(chuàng)達、廣聯(lián)達、韶能股份、愛旭股份、國恩股份、深信服、漢鐘精機，其中斯達半導(dǎo)、國恩股份今日漲停，但均遭機構(gòu)資金凈賣出。

　　　　（二）游資動向：券商股受游資青睞

　　游資動向：游資凈買入前十的營業(yè)部主要買入的個股包括新力金融、南京證券、斯達半導(dǎo)、深信服等多個個股。其中斯達半導(dǎo)、深信服同時獲機構(gòu)和游資資金買入。