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　　券商中國(guó)

　　深交所重點(diǎn)關(guān)注異常交易，對(duì)于近期漲幅和換手率異常的“橫河轉(zhuǎn)債” 持續(xù)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，并采取監(jiān)管措施。

　　近期，隨著市場(chǎng)逐步企穩(wěn)，市場(chǎng)情緒有所回升，可轉(zhuǎn)債炒作有卷土重來苗頭。4月14日至4月17日，橫河轉(zhuǎn)債價(jià)格大幅上漲，四個(gè)交易日累計(jì)上漲93.47%，成交異常放大，日均成交額高達(dá)24.79億元，日均換手率高達(dá)2866.64%，而此前十個(gè)交易日僅為911.86%。

　　券商中國(guó)記者從相關(guān)人士處了解到，從交易情況來看，相關(guān)資金在日內(nèi)反復(fù)買賣，不斷通過買賣價(jià)差獲利，普通投資者參與交易面臨極大風(fēng)險(xiǎn)，需警惕注意。

　　　4日暴漲93%，橫河轉(zhuǎn)債炒作風(fēng)氣盛

　　近期，4月14日至4月17日，橫河轉(zhuǎn)債（123013）價(jià)格大幅上漲，四個(gè)交易日累計(jì)上漲93.47%，成交異常放大，日均成交額高達(dá)24.79億元，日均換手率高達(dá)2,866.64%，而此前十個(gè)交易日僅為911.86%。伴隨交易量的急劇放大，橫河轉(zhuǎn)債的價(jià)格波動(dòng)也大幅增加，四個(gè)交易日日均振幅高達(dá)43.46%，最大的一天（14日）達(dá)到64.23%。與之相比，其正股走勢(shì)則波瀾不驚。4月14日至17日橫河轉(zhuǎn)債的正股橫河模具（300539）僅上漲0.43%，日均振幅2.79%，日均換手率1.74%，并未出現(xiàn)明顯放大，可轉(zhuǎn)債走勢(shì)基本與正股脫鉤。

　　目前，橫河轉(zhuǎn)債價(jià)格已嚴(yán)重偏離內(nèi)在價(jià)值。4月17日，橫河轉(zhuǎn)債收?qǐng)?bào)228.88元/張，盤中最高達(dá)到288.88元/張，按收盤價(jià)計(jì)算其轉(zhuǎn)股溢價(jià)和轉(zhuǎn)債溢價(jià)分別高達(dá)201.04%和169.26%，即若以最新價(jià)格買入，進(jìn)行轉(zhuǎn)股將大幅虧損66.78%，即便持有到期獲得本息償還，按照當(dāng)前的市場(chǎng)利率水平計(jì)算也將虧損62.86%。

　　打擊炒作，可轉(zhuǎn)債異常波動(dòng)備受監(jiān)管關(guān)注

　　事實(shí)上，三月以來可轉(zhuǎn)債交易已經(jīng)受到深交所的高度關(guān)注，并反復(fù)警示交易風(fēng)險(xiǎn)。四月以后可轉(zhuǎn)債炒作一度降溫，然而隨著行情企穩(wěn)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)炒作再度抬頭。

　　4月14日深交所第一時(shí)間關(guān)注到橫河轉(zhuǎn)債的異常波動(dòng)，向上市公司發(fā)送了關(guān)注函，要求公司就可轉(zhuǎn)債大幅上漲情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。上市公司于4月15日回復(fù)了交易所問詢函，表示公司內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)未發(fā)生重大變化，其子公司的口罩業(yè)務(wù)不會(huì)對(duì)公司業(yè)績(jī)構(gòu)成重大影響，且不存在應(yīng)披露而未披露重大事項(xiàng)。上市公司于15日和17日連續(xù)發(fā)布可轉(zhuǎn)債交易波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)提示公告，表示橫河轉(zhuǎn)債價(jià)格已嚴(yán)重脫離與公司股價(jià)之間的關(guān)聯(lián)，提醒投資者注意交易風(fēng)險(xiǎn)。

　　記者從深交所相關(guān)人士處了解到，從交易情況來看，絕大部分交易由高頻量化交易者創(chuàng)造，相關(guān)資金在日內(nèi)反復(fù)買賣，不斷通過買賣價(jià)差獲利，普通投資者參與交易面臨極大風(fēng)險(xiǎn)。深交所已對(duì)橫河轉(zhuǎn)債的交易持續(xù)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，并在“每周監(jiān)管動(dòng)態(tài)”中進(jìn)行公開點(diǎn)名。

　　此外，4月13日至4月17日，深交所還對(duì)44起證券異常交易行為采取了自律監(jiān)管措施，涉及盤中拉抬打壓、虛假申報(bào)等異常交易情形；共對(duì)2起上市公司重大事項(xiàng)進(jìn)行核查，并上報(bào)證監(jiān)會(huì)2起涉嫌違法違規(guī)案件線索。

　　　　監(jiān)管從嚴(yán)，多家企業(yè)接受交易所紀(jì)律處分

　　深交所本周對(duì)3宗違規(guī)行為進(jìn)行紀(jì)律處分。

　　一是神州長(zhǎng)城股份有限公司對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助未及時(shí)履行審議程序和披露義務(wù)、重大合同進(jìn)展披露不及時(shí)。上述行為違反了深交所《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，深交所對(duì)公司及公司董事長(zhǎng)陳略、董事會(huì)秘書楊春玲、時(shí)任總經(jīng)理田威、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)唐先勇、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)崔紅麗予以通報(bào)批評(píng)的處分。

　　二是天馬軸承集團(tuán)股份有限公司未及時(shí)履行關(guān)聯(lián)交易審議程序和信息披露義務(wù)。上述行為違反了深交所《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，深交所對(duì)公司及公司時(shí)任董事長(zhǎng)傅淼、時(shí)任董事長(zhǎng)徐茂棟和時(shí)任總經(jīng)理陶振武給予通報(bào)批評(píng)的處分。

　　三是海南【神農(nóng)科技(300189)、股吧】股份有限公司原控股股東、實(shí)際控制人黃培勁存在股份被動(dòng)減持違規(guī)、未及時(shí)披露重大信息等情形。上述行為違反了深交所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》及《上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，深交所對(duì)黃培勁給予通報(bào)批評(píng)的處分。

　　深交所共對(duì)11宗違規(guī)行為發(fā)出監(jiān)管函，7宗涉及信息披露及規(guī)范運(yùn)作違規(guī)，4宗涉及買賣股票、減持及回購(gòu)違規(guī)。

　　7宗涉及信息披露及規(guī)范運(yùn)作違規(guī)中：

　　一是沈陽化工股份有限公司年報(bào)實(shí)際凈利潤(rùn)金額與業(yè)績(jī)預(yù)告預(yù)計(jì)范圍下限差異較大，且業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告披露不及時(shí)。

　　二是天馬軸承集團(tuán)股份有限公司作為杭州天馬誠(chéng)合投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“誠(chéng)合基金”）的惟一劣后級(jí)有限合伙人，未在2017年半年報(bào)、三季報(bào)中將誠(chéng)合基金納入合并報(bào)表范圍，導(dǎo)致定期報(bào)告相關(guān)科目披露不準(zhǔn)確。

　　三是浙江省圍海建設(shè)集團(tuán)股份有限公司銀行賬戶凍結(jié)信息披露不準(zhǔn)確，且未及時(shí)披露相關(guān)進(jìn)展情況。

　　四是新疆【西部牧業(yè)(300106)、股吧】股份有限公司未及時(shí)披露出售資產(chǎn)交割事項(xiàng)進(jìn)展情況、交易對(duì)手方償還對(duì)公司欠款交易進(jìn)展及協(xié)議相關(guān)事項(xiàng)。

　　五是雄安科融環(huán)境（維權(quán)）科技股份有限公司2019年度業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)預(yù)計(jì)的凈利潤(rùn)與年度報(bào)告披露的凈利潤(rùn)存在較大差異，且未在規(guī)定期限內(nèi)修正。

　　六是山東【美晨生態(tài)(300237)、股吧】環(huán)境股份有限公司在協(xié)議履行發(fā)生重大變化時(shí)沒有及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

　　七是【暴風(fēng)集團(tuán)(300431)、股吧】（維權(quán)）股份有限公司2019年前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告中披露的預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)與第三季度報(bào)告披露的凈利潤(rùn)存在較大差異，且未在規(guī)定期限內(nèi)修正。

　　4宗涉及買賣股票、減持及回購(gòu)違規(guī)中：

　　一是深圳市奮達(dá)科技股份有限公司股東肖奮、劉方覺、肖勇（金麒麟分析師）、肖武、肖文英作為一致行動(dòng)人與其他一致行動(dòng)人累計(jì)減持上市公司股份達(dá)到5%時(shí)，未停止買賣且未及時(shí)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書并予以公告。

　　二是成都天奧電子股份有限公司監(jiān)事葉靜在公司2019年年報(bào)披露敏感期內(nèi)賣出公司股票。

　　三是深圳市遠(yuǎn)望谷信息技術(shù)股份有限公司未按計(jì)劃回購(gòu)股份。

　　四是浙江美力科技股份有限公司持股5%以上股東廣州力鼎恒益投資有限合伙企業(yè)（有限合伙）在連續(xù)90個(gè)自然日內(nèi)通過集中競(jìng)價(jià)交易方式減持股份總數(shù)超過上市公司股份總數(shù)的1%并在同期買入公司股份構(gòu)成短線交易。

　　深交所發(fā)出年報(bào)問詢函39份、重組問詢函4份、關(guān)注函46份、其他函件22份。