剛剛，上交所又出監(jiān)管新規(guī)！

　　11月24日，上交所發(fā)布《上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第3號—信息披露分類監(jiān)管》（以下簡稱《指引》）。據(jù)悉，該《指引》自發(fā)布之日起施行，適用于滬市上市公司。

　　　　來源：上交所

　　上交所公司監(jiān)管部門相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《指引》著眼公司、事項“兩區(qū)分”，突出監(jiān)管重點，實施差異化監(jiān)管安排。具體方法上，集約監(jiān)管資源，盯住少數(shù)重點公司、重點事項，提高監(jiān)管的針對性、有效性，避免事無巨細(xì)、“眉毛胡子一把抓”。同時，堅持監(jiān)管與服務(wù)并舉，騰出更多精力為大多數(shù)講誠信、專主業(yè)的公司做好服務(wù)，支持這些公司借力資本市場轉(zhuǎn)型升級、做優(yōu)做強(qiáng)、提升質(zhì)量。

　　值得一提的是，此前，上交所制定《推動提高滬市上市公司質(zhì)量三年行動計劃》，已將開展分類監(jiān)管、制定分類監(jiān)管業(yè)務(wù)規(guī)則作為一項重要任務(wù)來抓。中證君從上交所獲悉，針對“三年行動計劃”里的各項工作安排，上交所接下來將深入推進(jìn)，把每項工作落實到位，凝聚共識，務(wù)求實效。

　　緊盯4類重點公司和8類重點事項

　　《指引》顯示，上交所根據(jù)上市公司信息披露質(zhì)量、規(guī)范運作水平、風(fēng)險嚴(yán)重程度、信息披露事項對投資者利益、證券價格和市場秩序的影響等情況，確定監(jiān)管關(guān)注重點。總體來看，上交所的監(jiān)管重點涉及重點公司和重點事項兩方面。

　　重點公司方面，上交所將4類公司納入范圍，對其信息披露事項進(jìn)行重點關(guān)注。主要包括股票被實施風(fēng)險警示、年度信披評價為D、年報被出具無法表示意見或否定意見、年度內(nèi)控被出具無法表示意見或否定意見等。

　　　　來源：上交所

　　上交所稱，這類公司風(fēng)險集中、家數(shù)較少，一直以來是市場和監(jiān)管重點關(guān)注的對象，對其重點監(jiān)管，符合市場期待和實踐情況。

　　重點事項方面，上交所根據(jù)對投資者利益、證券價格和市場秩序的影響，明確重點監(jiān)管的8類事項主要包括：

　　財務(wù)信息或重大事項的披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；

　　通過非經(jīng)營性資金占用、違規(guī)擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等形式侵占上市公司利益；

　　利用信息披露炒作概念，影響公司股票及其衍生品種交易價格或者投資者投資決策；

　　籌劃可能產(chǎn)生大額商譽減值風(fēng)險或業(yè)績承諾實現(xiàn)存在重大不確定性的資產(chǎn)交易；

　　隨意變更會計政策、調(diào)節(jié)會計估計，或者濫用會計準(zhǔn)則進(jìn)行不當(dāng)會計處理；

　　控股股東或第一大股東、實際控制人直接或間接所持股份被質(zhì)押或者凍結(jié)比例較高，存在較大風(fēng)險；

　　董監(jiān)高怠于履職，“三會一層”無法正常運轉(zhuǎn)，或者公司出現(xiàn)無法正常履行信息披露義務(wù)等內(nèi)部治理重大缺陷；

　　其他可能嚴(yán)重影響投資者利益、證券價格或者市場秩序的事項。

　　對于這8類事項，上交所稱，對這些觸犯市場“底線”的事項嚴(yán)格監(jiān)管，是市場共識，也是一線信息披露監(jiān)管的職責(zé)所在。

　　此外，對于納入重點監(jiān)管范圍的公司和事項，上交所將對其相關(guān)信息披露予以重點關(guān)注，視情況實行事前審核，并結(jié)合風(fēng)險情況暫停其信息披露直通車業(yè)務(wù)、開展現(xiàn)場檢查，管精管好。對于未納入重點監(jiān)管范圍的公司和事項，上交所根據(jù)實際情況簡化信息披露要求，實行事后審核，并重點做好其日常信息披露和業(yè)務(wù)辦理的服務(wù)支持。

　　AB類信披評價公司或可開啟

　　再融資快速通道

　　除了監(jiān)管之外，服務(wù)也是《指引》的主要內(nèi)容。

　　中證君注意到，《指引》提出，上交所將面向上市公司依法依規(guī)提供政策咨詢、市場培訓(xùn)、并購重組、再融資、股權(quán)激勵、創(chuàng)新產(chǎn)品等專項業(yè)務(wù)支持，支持上市公司積極開展投資者關(guān)系管理、深化市場溝通，推動上市公司提高行業(yè)信息披露質(zhì)量、加強(qiáng)同行業(yè)公司交流。

　　與此同時，上交所為全體上市公司開展資本市場活動提供支持，并根據(jù)公司實際情況和需求，提供針對性服務(wù)。

　　值得注意的是，有兩類公司有機(jī)會適用證監(jiān)會再融資、并購重組快速審核通道。上交所表示，對于最近一個年度信息披露工作評價結(jié)果為A或B的公司，支持其根據(jù)實際情況簡化信息披露要求，按規(guī)定申請適用中國證監(jiān)會再融資、并購重組快速審核通道。

　　對于最近一個年度信披工作評價結(jié)果為C或D的公司，上交所將提供針對性服務(wù)，重點引導(dǎo)和支持其規(guī)范運作、化解風(fēng)險、提升信息披露質(zhì)量。

　　上交所強(qiáng)調(diào)，《指引》貫穿了寓監(jiān)管于服務(wù)的理念，堅持監(jiān)管、服務(wù)“兩手抓”，強(qiáng)調(diào)要以提高上市公司質(zhì)量為目標(biāo)，支持推動其提升信息披露有效性、增進(jìn)融資便利度，激發(fā)市場活力、優(yōu)化市場生態(tài)，為上市公司發(fā)展培育更好的市場環(huán)境。