炒股就看分析師研報，權(quán)威，專業(yè)，及時，全面，助您挖掘潛力主題機會！

　　上交所自律監(jiān)管3號文件出爐，利用信披炒作概念等7個問題將被重點關(guān)注

　　來源：董秘學苑

　　11月24日晚間，上交所發(fā)布《上交所上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第3號——信息披露分類監(jiān)管》，3號文件的目的是合理配置監(jiān)管資源，對信息披露好的公司做好服務，對信息披露差的公司重點關(guān)注。

　　　　首先我們來看下，何為重點關(guān)注，根據(jù)《指引》第五條，“納入指引規(guī)定的重點監(jiān)管公司和事項的，上交所對其相關(guān)信息披露予以重點關(guān)注，視情況實行事前審核，并可以結(jié)合風險情況暫停其信息披露直通車業(yè)務、開展現(xiàn)場檢查工作”。

　　指引規(guī)定以下四類公司必須重點關(guān)注：

　　1、股票被實施退市風險警示或者其他風險警示；

　　2、最近一個年度信息披露工作評價結(jié)果為D；

　　3、最近一個會計年度的財務報告被會計師事務所出具無法表示意見或者否定意見的審計報告；

　　4、最近一個會計年度財務報告的內(nèi)部控制被會計師事務所出具無法表示意見或者否定意見的審計報告；

　　對于以上4類公司被重點監(jiān)管，公告實行事前審核應該沒有什么爭議，不過指引還列出了7類公司行為也同樣納入重點關(guān)注：

　　1、財務信息或者重大事項的披露存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

　　2、通過非經(jīng)營性資金占用、違規(guī)擔保、關(guān)聯(lián)交易等形式侵占上市公司利益；

　　3、利用信息披露炒作概念，影響公司股票及其衍生品種交易價格或者投資者投資決策；

　　4、籌劃可能產(chǎn)生大額商譽減值風險或者業(yè)績承諾實現(xiàn)存在重大不確定性的資產(chǎn)交易；

　　5、隨意變更會計政策、調(diào)節(jié)會計估計，或者濫用會計準則進行不當會計處理；

　　6、控股股東或者第一大股東、實際控制人直接或者間接持有的股份被質(zhì)押或者凍結(jié)比例較高，存在較大風險；

　　7、董事、監(jiān)事、高級管理人員怠于履職，股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層無法正常運轉(zhuǎn)，或者無法正常履行信息披露義務等內(nèi)部治理重大缺陷；

　　分類監(jiān)管的同時，將一部分精力做好服務，包括：

　　1、信息披露考核為A或者B的，重點支持其根據(jù)實際情況簡化信息披露要求，按規(guī)定申請適用證監(jiān)會再融資、并購重組快速審核通道。

　　2、信息披露考核為C或者D的，為其提供針對性服務，重點引導其規(guī)范運作、化解風險、提升信息披露質(zhì)量。

　　上交所分別在2020年9月發(fā)布《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第1號——重大資產(chǎn)重組》》、10月發(fā)布《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第2號——紀律處分實施標準》，11月發(fā)布此自律監(jiān)管3號文件，一個月一個自律監(jiān)管規(guī)則，也表明，未來自律監(jiān)管是趨勢，事必躬親的媽媽式監(jiān)管將成為歷史。

　　隨著上市公司越來越多，目前已經(jīng)有4000多家上市公司，監(jiān)管層是沒有那么多精力全部監(jiān)管到位，所以只能分類監(jiān)管，自律的公司會過得很舒服，有問題的公司則會被監(jiān)管層盯死。