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　　陳光明、傅鵬博、朱少醒、何帥等頂流公募基金經(jīng)理的最新持倉(cāng)曝光！

　　中證君梳理了上市公司一季報(bào)、上市公司股份回購(gòu)公告以及基金產(chǎn)品參與定增等的公告，發(fā)現(xiàn)公募基金最近的新動(dòng)向：陳光明、傅鵬博等人“力捧”華峰化學(xué)，何帥攬籌【建龍微納(688357)、股吧】，朱少醒在新城控股上有所減持。

　　最新持倉(cāng)曝光

　　4月2日，【中環(huán)環(huán)保(300692)、股吧】發(fā)布2022年一季報(bào)，拉開了上市公司一季報(bào)的序幕，多家已經(jīng)發(fā)布一季報(bào)的公司前十大流通股東名單中，都出現(xiàn)了公募基金的身影。

　　4月7日發(fā)布一季報(bào)的【湖南海利(600731)、股吧】前十大流通股東中有4只公募基金，泰信競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)選和泰信藍(lán)籌精選新進(jìn)入公司前十大流通股東，富國(guó)改革動(dòng)力和富國(guó)精誠(chéng)回報(bào)12個(gè)月持有則在一季度減持了湖南海利。4月8日發(fā)布一季報(bào)的農(nóng)發(fā)種業(yè)前十大流通股東中有3只銀華基金旗下產(chǎn)品，劉輝和王利剛管理的銀華內(nèi)需精選在一季度減持了農(nóng)發(fā)種業(yè)，但同樣是由劉輝和王利剛管理的銀華同力精選卻在一季度增持農(nóng)發(fā)種業(yè)。此外，唐能管理的銀華農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)也在一季度增持農(nóng)發(fā)種業(yè)。

　　從上市公司近期發(fā)布的回購(gòu)公告，也能探查基金機(jī)構(gòu)的最新布局。例如，【海泰新光(688677)、股吧】的回購(gòu)公告顯示，截至3月31日，華安聚優(yōu)精選混合持有公司139.17萬股無限售條件股份。對(duì)照華安聚優(yōu)精選混合的2021年底全部持倉(cāng)股票發(fā)現(xiàn)，海泰新光當(dāng)時(shí)并未出現(xiàn)在基金持倉(cāng)中，因此是在一季度大手筆買入139.17萬股。

　　橫店?yáng)|磁的回購(gòu)股份公告顯示，截至4月7日，廣發(fā)科技創(chuàng)新混合持有公司704.86萬股。而在2021年底，廣發(fā)科技創(chuàng)新混合持有橫店?yáng)|磁548.53萬股。從年初到4月7日，廣發(fā)科技創(chuàng)新混合增持了156.33萬股。

　　新城控股的回購(gòu)公告顯示，截至3月30日，大成新銳產(chǎn)業(yè)混合和富國(guó)天惠精選成長(zhǎng)混合（LOF）分別持有893.37萬股和800萬股公司股份。而在2021年末，大成新銳產(chǎn)業(yè)混合并未持有新城控股，富國(guó)天惠精選成長(zhǎng)混合持有新城控股900.58萬股。對(duì)比發(fā)現(xiàn)，大成新銳產(chǎn)業(yè)混合大手筆增持，與此同時(shí)，老將朱少醒管理的富國(guó)天惠精選成長(zhǎng)混合則小比例減持。

　　（圖片來源：上市公司公告）　　蘇泊爾的回購(gòu)公告顯示，截至3月31日，中泰星元價(jià)值優(yōu)選靈活配置混合、中泰興為價(jià)值精選混合、中泰玉衡價(jià)值優(yōu)選靈活配置混合、華安安信消費(fèi)服務(wù)股票、易方達(dá)科瑞靈活配置混合分別持有419萬股、170.79萬股、166.55萬股、159.23萬股和135.48萬股。而在2021年末，中泰星元價(jià)值優(yōu)選靈活配置混合、中泰玉衡價(jià)值優(yōu)選靈活配置混合、華安安信消費(fèi)服務(wù)股票分別持有蘇泊爾57.47萬股、29.97萬股、104.78萬股。中泰興為價(jià)值精選混合則是1月18日成立的新基金，易方達(dá)科瑞靈活配置混合則在2021年底未持有蘇泊爾的股份。

　　定增顯示“心頭好”

　　基金機(jī)構(gòu)參與上市公司定向增發(fā)的情況，同樣展現(xiàn)基金機(jī)構(gòu)的最新持倉(cāng)情況。近期，交銀施羅德基金、睿遠(yuǎn)基金、財(cái)通基金、華夏基金等紛紛公告了旗下基金產(chǎn)品參與上市公司定向增發(fā)的情況。

　　例如，交銀施羅德基金公告，交銀施羅德阿爾法核心混合、交銀施羅德優(yōu)勢(shì)行業(yè)靈活配置混合、交銀施羅德持續(xù)成長(zhǎng)主題混合參與了建龍微納的定向增發(fā)分別認(rèn)購(gòu)19.10萬股、12.73萬股和12.73萬股。交銀施羅德阿爾法核心混合、交銀施羅德優(yōu)勢(shì)行業(yè)靈活配置混合、交銀施羅德持續(xù)成長(zhǎng)主題均由何帥管理。通聯(lián)數(shù)據(jù)Datayes顯示，何帥累計(jì)出任基金經(jīng)理的時(shí)間近7年，目前在管基金的資產(chǎn)總規(guī)模約184.44億元，任職期間最佳基金回報(bào)為246.53%。

　　（圖片來源：基金公告）　　睿遠(yuǎn)基金公告顯示，睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合、睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合和睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合參與了華峰化學(xué)定向增發(fā)，分別認(rèn)購(gòu)587.54萬股、3525.27萬股和587.54萬股。上述三只基金產(chǎn)品的基金經(jīng)理是傅鵬博、趙楓和饒剛“三巨頭”。

　　（圖片來源：基金公告）　　對(duì)比上市公司公告發(fā)現(xiàn)，睿遠(yuǎn)基金此次總共認(rèn)購(gòu)了華峰化學(xué)15826.09萬股定增股份。除去上述三只公募基金產(chǎn)品合計(jì)認(rèn)購(gòu)的4700.35萬股股份，還有11125.74億股定增股份為睿遠(yuǎn)基金旗下專戶產(chǎn)品等認(rèn)購(gòu)。睿遠(yuǎn)基金旗下專戶產(chǎn)品主要由睿遠(yuǎn)基金總經(jīng)理陳光明管理。睿遠(yuǎn)基金對(duì)華峰化學(xué)的熱衷，可見一斑。

　　除了上述兩家基金公司參與定增透露最新持倉(cāng)外，近期，還有財(cái)通基金旗下財(cái)通穩(wěn)進(jìn)回報(bào)6個(gè)月持有期混合認(rèn)購(gòu)中科電氣7.76萬股股份、華夏基金旗下華夏磐銳一年定期開放混合和華夏磐益一年定期開放混合分別認(rèn)購(gòu)華峰化學(xué)599.29萬股和658.05萬股股份等。

　　機(jī)構(gòu)：市場(chǎng)的全面修復(fù)

　　還需等待時(shí)日

　　4月11日，市場(chǎng)大幅調(diào)整，在震蕩調(diào)整的市場(chǎng)中，基金機(jī)構(gòu)的攻防方向是怎樣的？

　　廣發(fā)基金宏觀策略部認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)的核心擔(dān)憂在于俄烏僵持和疫情擴(kuò)散，因此市場(chǎng)情緒偏防御。在上述兩個(gè)擔(dān)憂沒有明顯改善之前，穩(wěn)增長(zhǎng)相關(guān)板塊是比較好的對(duì)沖手段。

　　具體策略和配置方向上，蜂巢基金認(rèn)為，目前的風(fēng)格特點(diǎn)可能仍然會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，市場(chǎng)繼續(xù)偏好價(jià)值。同時(shí)，也要關(guān)注長(zhǎng)遠(yuǎn)，隨著疫情改善，國(guó)內(nèi)相關(guān)政策的落實(shí)發(fā)力，市場(chǎng)風(fēng)格在短期的穩(wěn)增長(zhǎng)和長(zhǎng)期的科技成長(zhǎng)之間會(huì)有切換，因此十四五強(qiáng)調(diào)的雙碳、科技、補(bǔ)鏈、高端制造等行業(yè)板塊仍然是國(guó)家持續(xù)發(fā)力的方向，建議投資者根據(jù)市場(chǎng)情況優(yōu)化持倉(cāng)。

　　財(cái)通基金認(rèn)為，從需求端來看，可能出現(xiàn)較大概率超預(yù)期的行業(yè)將在服務(wù)業(yè)、必選消費(fèi)等領(lǐng)域，重點(diǎn)關(guān)注CPI上行和疫情修復(fù)板塊的投資機(jī)會(huì)。具體而言，新一輪“豬周期”可能迎來拐點(diǎn)，板塊配置價(jià)值凸顯。其次是航空和酒店，隨著疫情修復(fù)，近兩年來被抑制的服務(wù)業(yè)需求將得到釋放，以航空酒店等為代表的服務(wù)業(yè)板塊需求有望大幅增長(zhǎng)。

　　金鷹基金表示，行業(yè)配置上，穩(wěn)增長(zhǎng)可關(guān)注地產(chǎn)鏈后周期、科技板塊等。疫情和外圍經(jīng)濟(jì)壓力下，穩(wěn)增長(zhǎng)政策仍將發(fā)力，后續(xù)政策未落地顯效前，仍可逢低參與。穩(wěn)增長(zhǎng)主線除了地產(chǎn)、銀行以外，可左側(cè)關(guān)注地產(chǎn)鏈后周期品種。在經(jīng)歷資金面和情緒面的大幅沖擊后，重點(diǎn)關(guān)注一季報(bào)展示的業(yè)績(jī)持續(xù)高增和性價(jià)比較優(yōu)的高景氣板塊或景氣改善方向。

　　編輯：鄭雅爍