推出優(yōu)先股操作細則后，將吸引中小商業(yè)銀行、券商等金融領(lǐng)域企業(yè)掛牌

　　“新三板私募債、優(yōu)先股融資規(guī)則將很快發(fā)布?！?月29日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司總經(jīng)理謝庚在一次會議上透露。

　　依據(jù)2014年3月份證監(jiān)會發(fā)布的《優(yōu)先股試點管理辦法》(以下稱《辦法》)，上市公司可以發(fā)行優(yōu)先股，非上市公眾公司可以非公開發(fā)行優(yōu)先股。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)(俗稱新三板)將要發(fā)布的優(yōu)先股規(guī)則是操作性很強的細則。

　　與上市公司比較，新三板掛牌企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股門檻較低，《辦法》明確，合法規(guī)范經(jīng)營、公司治理機制健全、依法履行信息披露義務的非上市公眾公司均可實施非公開發(fā)行優(yōu)先股。但非上市公眾公司非公開發(fā)行優(yōu)先股，每次發(fā)行對象不得超過200人，且相同條款優(yōu)先股的發(fā)行對象累計不得超過200人。據(jù)悉，新三板發(fā)行優(yōu)先股區(qū)別滬深交易所的最大亮點在于滬深交易所上證50發(fā)行優(yōu)先股需要事先審核，而在新三板，這一機制改為事后備案。

　　結(jié)合2014年4月份銀監(jiān)會 、證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補充一級資本的指導意見》，新三板推出優(yōu)先股操作細則以后，將吸引中小商業(yè)銀行、券商等金融領(lǐng)域企業(yè)掛牌。

　　《證券日報》記者此前從齊魯銀行有關(guān)部門獨家獲悉，齊魯銀行已經(jīng)向銀監(jiān)會遞交掛牌新三板申請，預計獲得銀監(jiān)會批準之后，齊魯銀行將正式啟動掛牌新三板的工作。同時齊魯銀行已經(jīng)將掛牌新三板列入三年規(guī)劃。

　　一位來自券商場外市場部的負責人透露，自去年以來，已經(jīng)有城商行表示出掛牌新三板的意愿。此外，包括農(nóng)信社、農(nóng)商行在內(nèi)的很多銀行機構(gòu)也有上新三板的意向。

　　證監(jiān)會最新發(fā)布的ipo排隊企業(yè)名單顯示，截至目前有11家銀行正在等待中。新三板有望成為中小商業(yè)銀行登陸資本市場另一選擇。

　　謝庚指出，目前我國破解中小微企業(yè)融資難題也取得了積極成效，尤其是在多層次資本市場建設方面，有效拓展了直接融資的渠道，私募債、優(yōu)先股等融資工具正在不斷豐富和完善。

　　此前，證監(jiān)會明確表示，要擴大公司債券發(fā)行主體范圍、全面建立私募債券融資制度，積極研究并購重組債和市政公司債券，將中小企業(yè)私募債發(fā)行主體拓展至新三板市場掛牌企業(yè)。同時，也強調(diào)掛牌公司可以非公開發(fā)行優(yōu)先股并在新三板市場進行轉(zhuǎn)讓。

　　據(jù)記者了解，新三板私募債制度將包括可轉(zhuǎn)債、并購債等內(nèi)容。新三板已經(jīng)配套制定了掛牌公司發(fā)行私募債的相關(guān)業(yè)務規(guī)則，充分考慮了掛牌公司的特點和需求，在備案管理、信息披露、轉(zhuǎn)股條款和風險防控等方面作了創(chuàng)新。與滬深交易所試點私募債期間，暫停發(fā)行可轉(zhuǎn)債的情況不同，新三板掛牌企業(yè)不受限制，可以發(fā)行可轉(zhuǎn)債，vc/pe等機構(gòu)投資者可以借此投資掛牌企業(yè)，將給企業(yè)帶來更多的融資機會。