自九鼎投資于2014年4月23日登陸新三板之后，越來越多的金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)掛牌新三板。新三板中金融機(jī)構(gòu)的版圖正逐漸完整，除了券商、股權(quán)私募、證券私募、小貸公司之外，據(jù)中國證券報(bào)記者了解，有公募基金公司也正計(jì)劃在完成股權(quán)激勵(lì)后掛牌新三板。

　　公募掛牌即將破題

　　由于基金經(jīng)理“奔私潮”對(duì)公募投研人才隊(duì)伍構(gòu)成了較大的沖擊，繼中歐、天弘、創(chuàng)金合信、前海開源等基金公司之后，其他多家公募基金正在籌劃股權(quán)激勵(lì)事宜，以留住核心業(yè)務(wù)人才。滬上一家基金公司高管透露，公司股權(quán)激勵(lì)方案已基本成型，將覆蓋到公司高管、基金經(jīng)理、業(yè)務(wù)骨干以及工作8年以上的老員工。值得一提的是，在員工股權(quán)激勵(lì)完成后，還將考慮推動(dòng)公司在新三板掛牌。

　　如果這一方案最終落實(shí)，內(nèi)地公募公眾公司有望破題。而在此前，思考投資已經(jīng)成為首家掛牌新三板的陽光私募基金。作為第一家掛牌新三板的陽光私募，思考投資于3月18日推出了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，基金經(jīng)理將擁有按照凈資產(chǎn)1.1倍享受股權(quán)激勵(lì)的機(jī)會(huì)。隨后的4月29日，思考投資再度公告，擬向特定對(duì)象定增不超過3900萬股，募集資金不超過人民幣2.81億元，發(fā)行價(jià)格為7.22元/股，借以吸引更多的優(yōu)秀人才與戰(zhàn)略合作者加盟。在思考投資董事長岳志斌看來，此種模式可以將公司盈利能力證券化，打造新的私募基金生態(tài)鏈。

　　有此先例之后，不少私募也表示，未來也有可能考慮這條融資路徑，既吸引優(yōu)質(zhì)投研人才加盟，又以股權(quán)為紐帶鞏固與合作伙伴的關(guān)系，同時(shí)融資還可以助力公司業(yè)務(wù)拓展。

　　金融板塊漸趨完整

　　未來隨著銀行、公募基金的登陸，新三板中的金融板塊將更趨于完整。目前新三板掛牌企業(yè)已經(jīng)涵蓋到私募機(jī)構(gòu)、證券公司、小額貸款公司、農(nóng)村信用社、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和融資租賃公司等諸多金融子門類。

　　在股權(quán)私募公司中，此前已經(jīng)有九鼎投資、中科招商、硅谷天堂、同創(chuàng)偉業(yè)4家PE登陸新三板。4月30日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公示了明石創(chuàng)新投資集團(tuán)的相關(guān)申報(bào)文件。如無意外，明石創(chuàng)新將成為第五家掛牌新三板的PE機(jī)構(gòu)。在券商行業(yè)，則先后有湘財(cái)證券、聯(lián)訊證券、開源證券掛牌。而齊魯銀行新三板掛牌已進(jìn)入倒計(jì)時(shí)階段，此前有消息稱有信托公司也在籌劃掛牌新三板。

　　對(duì)此，中孚和泰資產(chǎn)管理(上海)有限公司總經(jīng)理方少華認(rèn)為，作為金融行業(yè)的從業(yè)者，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于新三板的發(fā)展最為敏感，了解也最深，甚至日常業(yè)務(wù)也與新三板有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，金融機(jī)構(gòu)登陸新三板無疑從側(cè)面展現(xiàn)了該市場(chǎng)巨大的吸引力。

　　此前在2014年12月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)參與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，支持證券公司、基金管理公司、期貨公司等機(jī)構(gòu)在新三板掛牌，并允許它們通過發(fā)行普通股、優(yōu)先股等產(chǎn)品來募集資金。業(yè)內(nèi)人士指出，掛牌新三板，通過發(fā)行股票、定增甚至未來會(huì)推出的優(yōu)先股等融資方式來補(bǔ)充資本金，這對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說有巨大的吸引力。而新三板此前展現(xiàn)出的融資效率，也成為這些金融企業(yè)選擇新三板的重要原因。