【九鼎投資曲線上市 天風(fēng)證券低調(diào)操刀】繼41億元拍下中江集團(tuán)100%股權(quán)成為中江地產(chǎn)的大股東之后，九鼎投資方面的資產(chǎn)注入計(jì)劃也或?qū)m埃落定。中江地產(chǎn)11月12日公告稱，公司已根據(jù)上交所的《審核意見函》，對(duì)公司重大資產(chǎn)購(gòu)買暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書進(jìn)行了相應(yīng)的補(bǔ)充、修訂和完善，公司股票將于11月12日復(fù)牌。

　　繼41億元拍下中江集團(tuán)100%股權(quán)成為中江地產(chǎn)的大股東之后，九鼎投資方面的資產(chǎn)注入計(jì)劃也或?qū)m埃落定。中江地產(chǎn)11月12日公告稱，公司已根據(jù)上交所的《審核意見函》，對(duì)公司重大資產(chǎn)購(gòu)買暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書進(jìn)行了相應(yīng)的補(bǔ)充、修訂和完善，公司股票將于11月12日復(fù)牌。

　　自登陸新三板開始，九鼎投資利用新三板一步一步實(shí)現(xiàn)大資管布局，坐擁公募基金、券商、保險(xiǎn)等牌照，即將成為金控平臺(tái)。

　　如今，九鼎投資再次在行業(yè)之前嘗鮮，如果昆吾九鼎最終注入上市公司，實(shí)際上成為了第一家成功登陸A股的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。

　　九鼎子公司注入中江地產(chǎn)

　　根據(jù)此前公布的方案顯示，中江地產(chǎn)擬采取現(xiàn)金支付的方式購(gòu)買九鼎投資、拉薩昆吾合計(jì)持有的昆吾九鼎100%股權(quán)。標(biāo)的資產(chǎn)為專業(yè)私募股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)，主營(yíng)業(yè)務(wù)是私募股權(quán)投資管理(簡(jiǎn)稱PE)，即通過私募方式向基金出資人募集基金，將募集的資金投資于企業(yè)的股權(quán)，最終通過股權(quán)的增值為基金賺取投資收益。

　　中江地產(chǎn)在公告中表示，通過此次交易，昆吾九鼎將成為公司全資子公司。公司將以本次交易為契機(jī)，進(jìn)入私募股權(quán)投資管理行業(yè)，形成房地產(chǎn)和私募股權(quán)投資管理并行的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，使得公司具備更加強(qiáng)大的資源整合能力和全方位服務(wù)體系。

　　有分析人士表示，在此之前，并沒有一家私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)成功登陸過A股市場(chǎng)，盡管A股市場(chǎng)上存在一些創(chuàng)投概念股，但是基本上都是公司改變?cè)兄鳡I(yíng)業(yè)務(wù)，或是非主營(yíng)業(yè)務(wù)。多因素的原因，使九鼎投資、中科招商、硅谷天堂、同創(chuàng)偉業(yè)等一批知名PE先后掛牌新三板。

　　如果此次昆吾九鼎最終成功注入上市公司，九鼎投資毫無疑問將成為第一家曲線登陸A股的PE。或?qū)?duì)新三板上的其他大型PE帶來示范性作用。

　　同樣值得關(guān)注的是，作為首例PE機(jī)構(gòu)重組上市的創(chuàng)新性項(xiàng)目，其背后起到主協(xié)調(diào)作用的財(cái)務(wù)顧問，并不是市場(chǎng)上耳熟能詳?shù)拇笮腿?，而是由天風(fēng)證券擔(dān)任。

　　根據(jù)公開資料，不難看出其中端倪，天風(fēng)證券并購(gòu)業(yè)務(wù)帶頭人曾就職于國(guó)內(nèi)某知名券商，在并購(gòu)重組領(lǐng)域具有豐富經(jīng)驗(yàn)；近年來，由天風(fēng)證券承做的并購(gòu)項(xiàng)目在資本市場(chǎng)也嶄露頭角，公開數(shù)據(jù)顯示2014年12月至2015年6月，天風(fēng)證券共有6個(gè)重組項(xiàng)目成功過會(huì)；在2015年上半年券商完成并購(gòu)重組業(yè)務(wù)數(shù)量的排名中，天風(fēng)證券位居行業(yè)第12名；在證券時(shí)報(bào)舉辦的“中國(guó)區(qū)優(yōu)秀投行評(píng)馴中，連續(xù)三年斬獲獎(jiǎng)項(xiàng)。

　　作為并購(gòu)圈后起之秀的天風(fēng)證券似乎并不滿足傳統(tǒng)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)發(fā)展理念上進(jìn)行創(chuàng)新，公開資料顯示，2014年天風(fēng)證券與楚天高速等公司發(fā)起設(shè)立了規(guī)模為5億元的并購(gòu)基金，今年上半年又與招商銀行合作設(shè)立了規(guī)模為6.97億元的并購(gòu)基金。天風(fēng)證券本次低調(diào)操刀九鼎投資重組項(xiàng)目，但項(xiàng)目方案及運(yùn)作方式可謂老到。

　　金控平臺(tái)的大資管布局

　　資料顯示，九鼎投資成立于2010年12月10日，注冊(cè)資本55億元，最新發(fā)布的半年報(bào)顯示，公司2015年上半年?duì)I業(yè)總收入5.89億元，同比增長(zhǎng) 245.84%；利潤(rùn)總額和歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為 2.43億元、1.87億元，同比增長(zhǎng) 338.20%、321.73%

　　九鼎投資迅速成長(zhǎng)的關(guān)鍵在于其將籌資、投資和投后管理等一系列的流程標(biāo)準(zhǔn)化，在這樣一個(gè)PE產(chǎn)業(yè)鏈投資模式下，九鼎的企業(yè)股權(quán)投資數(shù)量迅速增加，從2009年的20家，到2011年的近100家，而在2014年4月九鼎掛牌新三板的時(shí)候，更是達(dá)到了209家。

　　自登陸新三板開始，九鼎投資即利用新三板一步一步實(shí)現(xiàn)大資管布局，而如今坐擁公募基金、券商、保險(xiǎn)等牌照，構(gòu)建金控平臺(tái)。而此次注入上市公司的昆吾九鼎，是平臺(tái)上非常重要的一環(huán)。