在監(jiān)管層一次兩次三次的自查要求之后，新三板企業(yè)也算是“長(zhǎng)了心”，走上了“內(nèi)外兼修”的發(fā)家致富之路。

　　近期盯公告的旁友不難發(fā)現(xiàn)，進(jìn)入8月份以來，新三板掛牌公司的“管理制度”公告特別特別多。從8月1日至今就有超過6000條“管理制度”，相比七月份不超300條的量，在數(shù)量上有了驚人飛躍。

　　如果把這些“管理制度”分門別類整理歸納，不外乎四種：募集資金管理制度、防范資金占用制度、信披管理制度，以及其他內(nèi)部管理制度了。其中，募集資金管理制度的出現(xiàn)頻率最高。

　　募集資金管理制度

　　8月8日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《掛牌公司股票發(fā)行常見問題解答(三)》，對(duì)于募集資金管理、認(rèn)購協(xié)議中特殊條款、特殊類型掛牌公司融資等問題做出解答。

　　在明文指導(dǎo)下，新三板上的公司也紛紛按照規(guī)矩辦事，修改定增方案、設(shè)立募集資金專戶、披露自家募集資金管理制度等。府爺每天看公告，就感覺這類公告簡(jiǎn)直可與2016年中報(bào)平分秋色了！雖然，按照關(guān)鍵詞搜索，本月披露的募資管理制度才接近1800份。

　　同時(shí)，還有22份關(guān)于違規(guī)使用募集資金的道歉函，其中包括9家創(chuàng)新層公司。違規(guī)使用募集資金的企業(yè)，大多是提前使用了募集資金，投向主要是償還銀行貸款和補(bǔ)充大單品業(yè)務(wù)開展等公司日常運(yùn)營(yíng)費(fèi)用；也有企業(yè)在募得資金后參與炒股、炒房、理財(cái)，甚至頻頻改變募資用途；也有部分是因?yàn)榻?jīng)辦人員對(duì)新三板業(yè)務(wù)規(guī)則不熟悉而釀成錯(cuò)誤。

　　對(duì)此，踩線公司對(duì)相關(guān)事項(xiàng)要求進(jìn)行內(nèi)部培訓(xùn)整改，制定《募集資金管理制度》，甚至公司實(shí)控人為明確改正決心，出具《承諾函》，承諾將嚴(yán)格遵守相關(guān)管理制度規(guī)定，杜絕任何違規(guī)使用募集資金的行為。

　　看，網(wǎng)友都看不下去了。

　　防范資金占用制度

　　今年新三板市場(chǎng)另一項(xiàng)亂象是掛牌企業(yè)資金占用的問題，而因資金占用遭證監(jiān)局處罰的案例也不在少數(shù)。其中最具代表性且屆時(shí)還未落幕的當(dāng)屬時(shí)空客，它的實(shí)際控制人王恩權(quán)因無法償還占用資金，最終向司法機(jī)關(guān)自首。

　　8月29日，卓越鴻昌(832474.OC)發(fā)布公告稱，因公司未采取有效措施防范股東及其關(guān)聯(lián)方資金占用，2015年度公司關(guān)聯(lián)方共計(jì)占用資金1.28億元，且資金往來未按規(guī)定及時(shí)披露，因此，福建省證監(jiān)局對(duì)公司及公司實(shí)際控制人傅志昌采取行政監(jiān)管措施。

　　1.28億！新三板府查閱卓越鴻昌的2015年報(bào)發(fā)現(xiàn)，該公司去年凈利潤(rùn)為5257.61萬元，凈資產(chǎn)為1.73億。這意味著，關(guān)聯(lián)方占用的資金是去年凈利潤(rùn)的兩倍多，凈資產(chǎn)的7成多！

　　而早在2012年，卓越鴻昌就發(fā)布了IPO申報(bào)稿，按理說，不應(yīng)該犯這些低級(jí)錯(cuò)誤?。≡?cái)務(wù)負(fù)責(zé)人黃玲瓊也在年報(bào)披露之后，于今年5月辭職。

　　截至2016年8月30日，在8890家掛牌企業(yè)中，據(jù)新三板府不完全統(tǒng)計(jì)，有5588家企業(yè)發(fā)布過關(guān)聯(lián)方資金占用相關(guān)公告，問題企業(yè)占比高達(dá)62.86%，其中大部分公告也是在2016年后發(fā)布的。

　　信披管理制度

　　據(jù)公開信息顯示，今年以來，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)于信披不規(guī)范的多家企業(yè)進(jìn)行自律監(jiān)管措施，其中包括東方科技、易圖資訊(834386.OC)、一恒貞(833652.OC)、環(huán)宇橡塑(834417.OC)、振華股份(831757.OC)等掛牌公司。

　　另外，證監(jiān)會(huì)也對(duì)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司信披違規(guī)行為作出相應(yīng)行政處罰，第一只被吃的螃蟹即為海格物流(430377.OC)，因其關(guān)聯(lián)交易信息披露違規(guī)案受到深圳證監(jiān)局處罰，公司除了被警告、并被責(zé)令改正外，還被處以30萬元罰款；公司法定代表人梅春雷被給予警告，并處以5萬元罰款；董秘趙積虎被給予警告，處以4萬元罰款；財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人阮繼紅被給予警告，并處以3萬元罰款。

　　以上的例子很好的證明了一點(diǎn)，若公司出錯(cuò)受罰，公司實(shí)控人、董秘、主辦券商均不能幸免。這種“連坐”制度一定程度上能防范信披違規(guī)事件的發(fā)生，多面防控多層預(yù)警。

　　公司其他管理制度

　　其他管理制度包括利潤(rùn)分配制度、投資者關(guān)系管理制度、對(duì)外擔(dān)保管理制度、對(duì)外投資管理制度等一系列公司內(nèi)部制定的管理制度。

　　不難看出，監(jiān)管強(qiáng)風(fēng)下，掛牌公司開始重視內(nèi)部管理，著手整頓亂象。強(qiáng)有力的市場(chǎng)監(jiān)管護(hù)航，加之公司內(nèi)部自查整頓，新三板距離規(guī)范運(yùn)作又近了一步。