中國經(jīng)濟網(wǎng)編者按：主營業(yè)務(wù)為載波通信產(chǎn)品的鼎信通訊于日前發(fā)布網(wǎng)上發(fā)行中簽率，中簽率為0.0458%。據(jù)了解，該公司于9月22日在上交所發(fā)行。

　　據(jù)中國網(wǎng)報道，報告期內(nèi)鼎信通訊與青島鼎焌之間的承兌匯票轉(zhuǎn)讓或涉嫌違規(guī)。在證監(jiān)會今年3月16日發(fā)布的主板發(fā)審委審核結(jié)果公告中，證監(jiān)會要求鼎信通訊說明上述票據(jù)背書行為的真實原因、款項的最終流向、是否屬于無真實交易背景的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為，是否符合有關(guān)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定等問題。

　　此外，由于鼎信通訊毛利率變動趨勢與同行業(yè)上市公司存在較大差異，且2014年公司毛利率遠(yuǎn)高于同行業(yè)上市公司福星曉程。在證監(jiān)會2015年6月23日對鼎信通訊首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見中，證監(jiān)會要求鼎信通訊披露存在差異的原因。

　　中國經(jīng)濟網(wǎng)記者向鼎信通訊發(fā)送采訪郵件，但截至發(fā)稿暫未回復(fù)。

　　網(wǎng)上發(fā)行中簽率0.0458%

　　鼎信通訊9月25日晚間發(fā)布中簽號，每個中簽號碼只能認(rèn)購1000股鼎信通訊A股股票，9月26日為中簽繳款日，鼎信通訊發(fā)行價14.02元，網(wǎng)上發(fā)行中簽率為0.0458%。

　　據(jù)中國證券網(wǎng)報道，鼎信通訊于9月22日在上海證券交易所發(fā)行，擬公開發(fā)行的股票數(shù)量為4340萬股，占發(fā)行后公司總股本的比例為10.01%。

　　據(jù)上交所網(wǎng)站22日消息，青島鼎信通訊股份有限公司首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上發(fā)行有效申購戶數(shù)為11,919,885戶，有效申購股數(shù)為85,373,082,000股。

　　回?fù)芎?，網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量為434萬股，占本次發(fā)行總量的10%；網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量為3906萬股，占本次發(fā)行總量的90%?；?fù)軝C制啟動后，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.04575213%。

　　據(jù)了解，鼎信通訊主營業(yè)務(wù)為低壓電力線載波通信產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)。主要產(chǎn)品包括低壓電力線載波通信模塊(含芯片)類產(chǎn)品、采集終端設(shè)備等，主要應(yīng)用于國家智能電網(wǎng)的用電信息采集系統(tǒng)。核心產(chǎn)品低壓電力線載波通信芯片集成于載波模塊后，組裝于智能電能表、采集器和集中器等采集終端中，通過載波通信實現(xiàn)自動抄讀電能量數(shù)據(jù)，是用電信息采集系統(tǒng)的核心部件。

　　此外，依托自主研發(fā)載波通信技術(shù)，公司進一步開發(fā)電能表、專變終端等產(chǎn)品線，積極拓展技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域，培育新的利潤增長點。除載波通信技術(shù)外，公司還積極進行總線通信技術(shù)研發(fā)，并成功開發(fā)消防報警控制系統(tǒng)設(shè)備。

　　證監(jiān)會問詢承兌匯票

　　今年3月16日，在證監(jiān)會主板發(fā)審委2016年第41次會議審核結(jié)果公告中，證監(jiān)會要求鼎信通訊保薦代表人補充說明報告期內(nèi)發(fā)行人采購第三方售后服務(wù)機構(gòu)服務(wù)的具體情況，并結(jié)合上述情況說明發(fā)行人銷售費用顯著高于同行業(yè)上市公司、且其波動與主營業(yè)務(wù)收入波動不一致的原因。

　　此外，2012和2013年度，發(fā)行人關(guān)聯(lián)方青島鼎焌有限公司(以下簡稱青島鼎焌)將其收到的銀行承兌匯票背書轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人，另外，發(fā)行人向青島鼎焌的關(guān)聯(lián)采購逐年上升。請發(fā)行人代表：(1)補充說明上述票據(jù)背書行為的真實原因、上述款項的最終流向、是否屬于無真實交易背景的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為，是否符合有關(guān)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定；(2)結(jié)合發(fā)行人2015年度與青島鼎焌的交易情況，說明是否制定了減少關(guān)聯(lián)交易的具體措施。請保薦代表人發(fā)表核查意見。

　　最后，證監(jiān)會要求鼎信通訊保薦代表人補充說明國網(wǎng)公司、南網(wǎng)公司不同招標(biāo)方式在發(fā)行人報告期的具體招標(biāo)情況、發(fā)行人中標(biāo)情況以及發(fā)行人的市場占有率；結(jié)合電網(wǎng)公司對載波通信技術(shù)方案的發(fā)展趨勢，說明發(fā)行人的未來市場份額是否具有持續(xù)性。

　　2015年6月23日，證監(jiān)會發(fā)布對鼎信通訊首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見，證監(jiān)會指出報告期內(nèi)公司銷售費用率、管理費用率與同行業(yè)上市公司存在較大差異。請保薦機構(gòu)結(jié)合發(fā)行人業(yè)務(wù)模式、費用構(gòu)成等情況分析說明原因；請會計師說明對費用完整性執(zhí)行的審計程序及結(jié)論；請說明公司報告期內(nèi)的主要研發(fā)投入，對比同行業(yè)上市公司研發(fā)費用的投入金額，核查說明研發(fā)費用的完整性；請在招股說明書中補充披露發(fā)行人及同行業(yè)上市公司銷售凈利率情況，若存在差異，請說明原因。

　　發(fā)行人毛利率變動趨勢與同行業(yè)上市公司存在較大差異，且2014年公司毛利率遠(yuǎn)高于同行業(yè)上市公司福星曉程。請在招股說明書中分產(chǎn)品對比毛利率，披露存在差異的原因；請按照產(chǎn)品類別補充披露成本構(gòu)成及單位成本構(gòu)成。

　　轉(zhuǎn)讓承兌匯票涉嫌違規(guī)

　　據(jù)中國網(wǎng)報道，報告期內(nèi)鼎信通訊與青島鼎焌之間的承兌匯票轉(zhuǎn)讓或涉嫌違規(guī)。2011年至2013年，青島鼎焌三次將其收到的銀行承兌匯票背書轉(zhuǎn)讓給鼎信通訊，鼎信通訊支付等額現(xiàn)金給青島鼎焌。三年間各年度發(fā)生該項交易額分別達到2203.46萬元、2301.21萬元、785.34萬元。

　　某資深財務(wù)人士對中國網(wǎng)財經(jīng)記者表示：“只有銀行等金融機構(gòu)才能從事承兌匯票貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)，若公司經(jīng)營范圍并不包含該業(yè)務(wù)，那肯定不能這么做的，是擾亂金融秩序的行為?！?/p>

　　該財務(wù)人士亦指出：“銀行承兌匯票和現(xiàn)金是不等價的，提前承兌需要支付利息。一般是企業(yè)將未到期的銀行承兌匯票轉(zhuǎn)讓于銀行，銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后，將余額付給企業(yè)。” 并且他認(rèn)為，接受票據(jù)這方有違財務(wù)制度。

　　對此，某不愿具名律師對記者表示：“關(guān)聯(lián)交易涉及到它的公平性和合理性，比如價格是否符合市場正常價格，還要看它轉(zhuǎn)讓是否有合理的理由。鼎信通訊替青島鼎焌承兌匯票，也是有風(fēng)險的，可能會損害鼎信通訊債權(quán)人以及中小股東的權(quán)益。”

　　值得注意的是，《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第十八條規(guī)定，發(fā)行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭，以及嚴(yán)重影響公司獨立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。