全國股轉(zhuǎn)公司有關(guān)負(fù)責(zé)人就修訂《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引》事項(xiàng)答記者問，其表示本次《指引》修訂并未提高掛牌準(zhǔn)入門檻。

　　一、本次《指引》修訂的背景是什么？

　　答：《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引(試行)》(簡稱“《指引》”)于2013年6月發(fā)布，具體解釋了公司股票掛牌的六個(gè)基本條件。針對原《指引》執(zhí)行中的常見問題，我們又陸續(xù)發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌業(yè)務(wù)問答——關(guān)于掛牌條件適用若干問題的解答》(一)和(二)(以下簡稱“《問答》”)對掛牌條件和適用標(biāo)準(zhǔn)予以進(jìn)一步解釋。本次修訂主要基于以下考慮：一是將《問答》中涉及掛牌條件適用標(biāo)準(zhǔn)且執(zhí)行較為成熟的內(nèi)容梳理并納入《指引》中；二是將原《指引》和《問答》中較為原則、操作性不強(qiáng)的部分標(biāo)準(zhǔn)作進(jìn)一步明確、細(xì)化；三是將原《指引》和《問答》在執(zhí)行中面臨新問題的部分標(biāo)準(zhǔn)予以規(guī)范、調(diào)整；四是原《指引》部分標(biāo)準(zhǔn)所依據(jù)的法律法規(guī)發(fā)生變化，需依據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)予以調(diào)整。

　　二、本次《指引》修訂的主要內(nèi)容包括哪些方面？

　　答：本次《指引》修訂的主要內(nèi)容包括以下方面：明確了國有股權(quán)設(shè)置批復(fù)的相關(guān)要求；公司申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表最近一期截止日由“不得早于改制基準(zhǔn)日”變更為“不得早于股份有限公司成立日”；明確了申請掛牌公司下屬子公司的范圍和相關(guān)條件適用的標(biāo)準(zhǔn)；細(xì)化了“營運(yùn)記錄”與“持續(xù)經(jīng)營能力”的具體標(biāo)準(zhǔn)；完善了“公司治理機(jī)制健全”的適用標(biāo)準(zhǔn)，列示了公司應(yīng)建立的治理制度、增補(bǔ)了公司董監(jiān)高人員任職資格限制情形；細(xì)化了公司財(cái)務(wù)規(guī)范性的具體要求等。

　　三、本次《指引》修訂是否意味著掛牌準(zhǔn)入門檻的提高？

　　答：本次《指引》修訂并未提高掛牌準(zhǔn)入門檻：首先，本次修訂沒有突破上位規(guī)則中關(guān)于掛牌基本條件的規(guī)定，堅(jiān)持在《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則》框架內(nèi)對六個(gè)掛牌基本條件進(jìn)一步細(xì)化、進(jìn)一步明確；其次，本次修訂的主要內(nèi)容是將《問答》中的相關(guān)要求梳理并納入《指引》中，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)則體系的規(guī)范化，修訂后《指引》中新增的國有股權(quán)設(shè)置批復(fù)、環(huán)保合規(guī)、持續(xù)經(jīng)營能力界定、財(cái)務(wù)規(guī)范性、資金占用具體情形、失信懲戒等內(nèi)容早已在《問答》中發(fā)布，并未發(fā)生變化；再次，本次修訂中對“公司治理機(jī)制健全”、“營運(yùn)記錄”要求的進(jìn)一步細(xì)化、量化，是為了貫徹國務(wù)院和證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管政策、滿足市場發(fā)展需要、防控市場風(fēng)險(xiǎn)、便于公司和中介機(jī)構(gòu)理解與操作，總體上未提高掛牌準(zhǔn)入門檻。

　　四、調(diào)整“公司申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表最近一期截止日”要求的原因？

　　答：本次修訂將 “申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表最近一期截止日不得早于改制基準(zhǔn)日”調(diào)整為“公司申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表最近一期截止日不得早于股份有限公司成立日”。調(diào)整后，不會(huì)再出現(xiàn)申報(bào)材料中主體的法律形式不一致問題(如審計(jì)報(bào)告主體為有限公司，申報(bào)主體為股份公司)，財(cái)務(wù)信息披露也可以保持統(tǒng)一口徑；相關(guān)調(diào)整有利于申請掛牌公司在申報(bào)前規(guī)范公司治理。

　　五、進(jìn)一步明確“營運(yùn)記錄”相關(guān)要求的原因？

　　答：營運(yùn)記錄是對公司歷史經(jīng)營情況的反映，是關(guān)鍵資源要素投入、處理和產(chǎn)出能力的實(shí)際體現(xiàn)。與業(yè)務(wù)相匹配的營運(yùn)記錄，可以較好的反映公司商業(yè)模式是否具備可持續(xù)性。我們從公司與市場發(fā)展的雙重實(shí)際出發(fā)，在營業(yè)收入、股本、每股凈資產(chǎn)等方面提出一定要求，既有利于引導(dǎo)公司根據(jù)自身實(shí)際合理規(guī)劃發(fā)展、參與資本市場，也有利于市場控制風(fēng)險(xiǎn)，為大多數(shù)中小企業(yè)提供穩(wěn)定高效的資本市場服務(wù)。

　　六、掛牌準(zhǔn)入負(fù)面清單是否繼續(xù)適用？

　　答：掛牌準(zhǔn)入負(fù)面清單相關(guān)要求發(fā)布后，對主辦券商完善推薦標(biāo)準(zhǔn)、提高掛牌公司質(zhì)量、更好服務(wù)于科技創(chuàng)新類企業(yè)起到了良好的推動(dòng)作用。鑒于負(fù)面清單相關(guān)要求已成為各主辦券商推薦掛牌公司遴選、立項(xiàng)的標(biāo)準(zhǔn)，為便于掛牌條件適用標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一執(zhí)行、形成明確的市場預(yù)期，經(jīng)認(rèn)真研究，我們在本次指引修訂中摒棄了掛牌準(zhǔn)入負(fù)面清單中不便于操作的相關(guān)要求，吸收了市場主體普遍接受且對市場發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制有利的部分要求，如將營業(yè)收入指標(biāo)納入營運(yùn)記錄要求等，掛牌準(zhǔn)入負(fù)面清單不再繼續(xù)適用。 ：