杭州鐵集貨運(yùn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“鐵集貨運(yùn)”)昨日晚間在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股說(shuō)明書，公司擬在創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行不超過(guò)1010萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，保薦機(jī)構(gòu)是招商證券(600999) 。

　　據(jù)披露，鐵集貨運(yùn)計(jì)劃通過(guò)本次IPO募集資金約4.82億元，其中1億元用來(lái)補(bǔ)充流動(dòng)資金，其余將投向鋁產(chǎn)業(yè)鏈多式聯(lián)運(yùn)項(xiàng)目和新疆石河子市鐵集物流基地項(xiàng)目。

　　公開資料顯示，鐵集貨運(yùn)是一家專業(yè)從事大宗商品多式聯(lián)運(yùn)服務(wù)的綜合性物流企業(yè)。公司基于目前建成的貫穿全國(guó)的多式聯(lián)運(yùn)通道，利用公鐵水等多種運(yùn)輸方式的優(yōu)化組合，為客戶提供集物流方案設(shè)計(jì)、貨物運(yùn)輸、裝卸、搬運(yùn)、監(jiān)管為一體的第三方“門到門”一站式綜合物流服務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，公司收購(gòu)了河南鐵集51%的股權(quán)、烏魯木齊鐵集 48.5%的股權(quán)和碩夢(mèng)信息100%的股權(quán)。

　　2015-2017年，鐵集貨運(yùn)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.12億元、7.75億元和9.04億元，同期凈利潤(rùn)為4137.07萬(wàn)元、4193.04萬(wàn)元和5521.25萬(wàn)元，同期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額分別為7036.29萬(wàn)元、3518.19萬(wàn)元和-4498.76萬(wàn)元。

　　報(bào)告期內(nèi)，鐵集貨運(yùn)主要運(yùn)輸服務(wù)單價(jià)存在波動(dòng)。公司表示，因出疆電解鋁鐵路運(yùn)費(fèi)浮動(dòng)原因，2016年和2017年電解鋁多式聯(lián)運(yùn)單價(jià)波動(dòng)分別為-13.58%和-2.00%，鐵集貨運(yùn)稱，公司服務(wù)定價(jià)主要采取綜合成本加固定利潤(rùn)模式，并與客戶約定鐵路運(yùn)費(fèi)和海運(yùn)費(fèi)等價(jià)格變動(dòng)后的運(yùn)輸價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制，總體上可以將鐵路運(yùn)費(fèi)和海運(yùn)費(fèi)等波動(dòng)轉(zhuǎn)移給客戶。但是由于鐵路運(yùn)費(fèi)和海運(yùn)費(fèi)等運(yùn)輸成本價(jià)格存在的波動(dòng)情況，可能導(dǎo)致發(fā)行人主要運(yùn)輸服務(wù)價(jià)格存在波動(dòng)，從而影響公司的毛利水平和盈利能力。

　　鐵集貨運(yùn)還在招股書中提示了客戶集中度較高等風(fēng)險(xiǎn)。2015-2017年，公司前五大客戶合計(jì)銷售額分別為5.56億元、4.95億元和5.28億元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為68.5%、63.93%和58.35%。

　　鐵集貨運(yùn)2015-2017年的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為10.22%、11.53%和12.69%。公司表示，目前公司正處于業(yè)務(wù)快速發(fā)展階段，隨著公司業(yè)務(wù)進(jìn)一步擴(kuò)大，公司未來(lái)面臨因宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局變化、運(yùn)輸成本變化及公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整所導(dǎo)致的毛利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　股權(quán)方面，鐵集貨運(yùn)實(shí)際控制人鄒怡臻持有發(fā)行人2070.33萬(wàn)股，占公司總股本的68.33%。

　　另外，鐵集貨運(yùn)子公司收到的路政罰款為未標(biāo)注具體違法行為或者超限、超載，其中報(bào)告期內(nèi)未標(biāo)注具體違法行為原因分別為5 次、7次和6次，超限超載僅分別在2015年和2016年發(fā)生1次。另外，由于寧波鐵集未能及時(shí)依照《企業(yè)信息公示暫行條例》第八條規(guī)定的期限公示2015年度報(bào)告，2016年7月8日，寧波市鎮(zhèn)海區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局將寧波鐵集移入經(jīng)營(yíng)異常名錄。寧波鐵集及時(shí)補(bǔ)充公示2015年度報(bào)告后，2016年12月30日，寧波市鎮(zhèn)海區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局將公司移出經(jīng)營(yíng)異常名錄。