國泰基金子公司國泰元鑫資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“國泰元鑫”)旗下兩只資管因到期無法足額兌付，遭投資者爆料。

　　據(jù)國泰元鑫方面介紹，國泰元鑫曾設(shè)立國泰元鑫藍天環(huán)保嘉和1號、2號、3號專項資產(chǎn)管理計劃(以下簡稱“嘉和1號”“嘉和2號”“嘉和3號”)參與上述股權(quán)收購或增資擴股。2017年第四季度，上述資管產(chǎn)品陸續(xù)到期，藍天環(huán)保(430263.OC)僅支付了部分回購價款。目前，“嘉和1號”已完成普通投資人的清算工作，“嘉和2號”和“嘉和3號”完成了35%的本金分配。

　　“我們會采取一切合理合法的措施，盡力去推動和完成產(chǎn)品的清算工作，包括訴訟等。目前訴訟工作已經(jīng)有了一個階段性的進展，我們在今年2月初申請了立案，法院也已受理，也已經(jīng)做了相當一部分資產(chǎn)保全工作?！眹┰蜗嚓P(guān)負責人告訴《中國經(jīng)營報》記者。

　　股權(quán)回購無法完成

　　藍天環(huán)保日前發(fā)布的《關(guān)于涉及重大訴訟及銀行賬戶被凍結(jié)的公告》，令上述兩只未全額兌付資管產(chǎn)品的更多細節(jié)浮出水面。

　　根據(jù)公告，國泰元鑫曾于2015年與藍天環(huán)保及其實際控制人潘忠簽署了相關(guān)合同，由國泰元鑫發(fā)行專項資產(chǎn)管理計劃，其資產(chǎn)計劃與藍天環(huán)保共同對天津凱祥供熱有限公司(以下簡稱“天津凱祥”)及光大藍天環(huán)?？萍?北京)有限公司(以下簡稱“光大藍天”)等標的公司進行股權(quán)收購或增資擴股，國泰元鑫代其發(fā)行的專項資產(chǎn)管理計劃持有上述標的公司的股權(quán)。根據(jù)合同約定，在一定期限后，國泰元鑫向藍天環(huán)保轉(zhuǎn)讓其持有標的公司相應(yīng)的股權(quán)，潘忠對相關(guān)股權(quán)收購提供無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保。

　　根據(jù)上述“涉及訴訟公告”，基于藍天環(huán)保和潘忠與國泰元鑫簽訂的相關(guān)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》《股權(quán)受讓合同》《股權(quán)受讓戰(zhàn)略合同》條款約定，國泰元鑫要求藍天環(huán)保及潘忠向“嘉和2號”“嘉和3號”支付股權(quán)受讓款及違約金合計約1.5億元，并向法院申請了財產(chǎn)保全，請求凍結(jié)被申請人藍天環(huán)保和潘忠存款合計約1.5億元，或查封兩被申請人相同價值的其他財產(chǎn)及權(quán)益，法院已經(jīng)應(yīng)予準許。不過截至3月15日，涉案被凍結(jié)的4個公司賬戶余額合計僅24.83萬元。

　　記者查詢國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)，國泰元鑫目前持有天津凱祥80%的股份，持有光大藍天50%的股份。國泰元鑫風控負責人表示，對投資標的持股的時候，工商局登記的都是受托管理人的名字。2016年4月1日，藍天環(huán)保又將其持有的天津凱祥股權(quán)質(zhì)押給國泰元鑫，出質(zhì)數(shù)額為60萬元。國泰元鑫風控負責人表示，對于該部分股權(quán)，目前國泰元鑫未申請解押。

　　此外，據(jù)國泰元鑫透露，1.5億元藍天環(huán)保雙創(chuàng)債去年已獲批，其中首期2000萬元已發(fā)行成功，而藍天環(huán)保已經(jīng)償付的部分回購價款便來源于此。根據(jù)上述“涉及訴訟公告”，在去年到期時，藍天環(huán)保曾分別向“嘉和2號”和“嘉和3號”支付了約1980萬元和1800萬元的兩筆款項。

　　定增機構(gòu)浮虧六成

　　國泰元鑫與藍天環(huán)保的“淵源”不止于此。

　　2016年4月，藍天環(huán)保在新三板公開發(fā)行股票2245.65萬股，以每股8元的價格共募集資金1.8億元。發(fā)行對象包括15名新增機構(gòu)投資者，其中，國泰元鑫嘉和匯金新三板1號專項資產(chǎn)管理計劃(以下簡稱“嘉和匯金新三板1號”)認購250萬股，國泰元鑫新三板 2號專項資產(chǎn)管理計劃(以下簡稱“新三板2號”)認購50萬股。

　　2016年7月，藍天環(huán)保發(fā)布2015年年度權(quán)益分派方案，每10股轉(zhuǎn)增3股，派0.5元現(xiàn)金，除權(quán)后上述定增成本攤薄至5.77元/股。

　　上述定增股份曾于2017年5月9日解除限售，但同日，藍天環(huán)保因擬收購及開展新業(yè)務(wù)合作的計劃開始長達半年多的停牌。今年2月7日，藍天環(huán)保復(fù)牌，單日跳水49.01%，收盤價僅為2.30元/股，日成交122.5萬股。若以當日收盤價估算，上述定增股份已浮虧60%。

　　2月8日，藍天環(huán)保再次因籌劃重大事項停牌，預(yù)計股票恢復(fù)轉(zhuǎn)讓日起不晚于5月7日。

　　記者注意到，此次定增參與方還包括九泰基金、財通基金、申萬宏源(000166)、前海開源資產(chǎn)等多家機構(gòu)。其中，財通基金-創(chuàng)唯先新三板3號資產(chǎn)管理計劃認購617.5萬股，金額4936萬元。據(jù)藍天環(huán)保2016年3月30日發(fā)布的《股票發(fā)行情況報告書》，這只資管計劃期限為24個月，其資產(chǎn)管理人為浙江創(chuàng)唯先投資管理有限公司(以下簡稱“浙江創(chuàng)唯先”)。

　　3月20日，藍天環(huán)保發(fā)布《股權(quán)司法凍結(jié)公告》，所涉機構(gòu)便是浙江創(chuàng)唯先。公告顯示，浙江創(chuàng)唯先與藍天環(huán)保實際控制人潘忠簽訂了《藍天環(huán)保實際控制人聲明及承諾書》《藍天環(huán)保實際控制人潘忠與浙江創(chuàng)唯先投資管理有限公司及相關(guān)產(chǎn)品關(guān)于？驥實際控制人聲明及承諾？驦之后續(xù)補充協(xié)議》，雙方就上述聲明與承諾及其補充協(xié)議內(nèi)容產(chǎn)生糾紛。創(chuàng)唯先向北京市海淀區(qū)人民法院提出訴訟，實際控制人潘忠為該訴訟的被告，根據(jù)(2017)京0108民初48049號民事裁定書，北京市海淀區(qū)人民法院同意原告即浙江創(chuàng)唯先的請求，對被告人潘忠財產(chǎn)采取了查封、凍結(jié)、扣押等保全措施，潘忠所持有的5663.89萬股股份被司法凍結(jié)。

　　作為同一時間參與定增的產(chǎn)品，其他機構(gòu)的資管計劃是否也有類似的實際控制人承諾等協(xié)議？記者聯(lián)系涉及定增的其他機構(gòu)，包括九泰基金、財通基金、申萬宏源、前海開源資產(chǎn)等等。上述多方表示，涉及產(chǎn)品為專戶產(chǎn)品，只能向特定客戶進行信息披露，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及運行情況等均不便公開。

　　國泰元鑫方面透露，參與定增的兩只新三板產(chǎn)品是沒有相應(yīng)的業(yè)績承諾的，兩只產(chǎn)品的投資采用組合投資方式，藍天環(huán)保僅為多個投資標的之一。此外，國泰元鑫上述負責人表示：“雙方合作的背景時間是在2015年，藍天環(huán)保是一家從事供熱環(huán)保的新三板掛牌公司，希望通過供熱環(huán)保領(lǐng)域的并購加快企業(yè)發(fā)展，從當時藍天環(huán)保披露的財務(wù)數(shù)據(jù)上來看，2013年和2014年公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)均有10%以上的增長。我們的產(chǎn)品設(shè)立后的2015年和2016年，藍天環(huán)保的主要經(jīng)營財務(wù)數(shù)據(jù)保持一定幅度的增長；其2015年總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤等較2014年有40%以上的增幅，2016年的主要財務(wù)指標較2015年也有15%以上的增長。但到了2017年，企業(yè)就出現(xiàn)了一些經(jīng)營困難，而我們的產(chǎn)品也剛好在四季度到期?！?/p>

　　“目前，藍天環(huán)保經(jīng)營出現(xiàn)了一定的困難，有部分機構(gòu)已對他們實施了訴訟程序，其中也包括我們。(藍天環(huán)保)正在尋找機構(gòu)希望能夠?qū)λ麄儗嵤┲亟M。我們也在和他們溝通，歡迎藍天環(huán)保的重組。同時希望在重組過程中，不要影響到投資人的利益?！眹┰紊鲜鲲L控負責人表示。

　　記者也通過多種方式聯(lián)系藍天環(huán)保，希望了解公司經(jīng)營以及資金籌集方面的事情，不過截至記者發(fā)稿，尚未收到對方回復(fù)。