證監(jiān)會昨日晚間發(fā)布的《第十七屆發(fā)審委2018年第60次會議審核結(jié)果公告》顯示，長城證券股份有限公司(以下簡稱“長城證券”)首發(fā)申請獲通過。

　　資料顯示，長城證券擬在深交所發(fā)行不超過5億股，且發(fā)行數(shù)量占公司發(fā)行后總股本的比例不低于10%，所募資金在扣除發(fā)行費用后將用于補充資本金，發(fā)展主營業(yè)務(wù)。據(jù)了解，長城證券本次IPO的聯(lián)席主承銷商是招商證券(600999) 和興業(yè)證券(601377) 。

　　據(jù)了解，這是2018年以來第四家成功過會的券商。在剛剛過去的三個多月里，已經(jīng)有華林證券、南京證券、中信建投先后過會，超過去年過會券商數(shù)量的總和。另外，目前還有紅塔證券、中泰證券、天風(fēng)證券和國聯(lián)證券4家券商在排隊等待IPO。

　　證監(jiān)會發(fā)審委會議對長城證券提出詢問的主要問題有以下幾個：

　　1、報告期內(nèi)，長城證券及分支機構(gòu)、子公司曾受到多起政府部門、金融監(jiān)管機構(gòu)的行政處罰或監(jiān)管措施。請說明：(1)受到行政處罰或監(jiān)管措施的后續(xù)整改措施和整改結(jié)果；(2)相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全并被有效執(zhí)行；(3)是否存在重大違法違規(guī)情形。

　　2、長城證券歷史上曾存在部分股權(quán)變更未履行評估、審批或進場交易程序等瑕疵，部分股權(quán)系司法劃轉(zhuǎn)。請說明：(1)部分股權(quán)變更未履行相關(guān)程序、部分股權(quán)被司法劃轉(zhuǎn)，是否違反當時的法律法規(guī)，是否存在法律糾紛；(2)股權(quán)變更中存在的問題是否取得有權(quán)部門的認可和確認。

　　3、報告期內(nèi)，長城證券收入、凈利潤及經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額均呈下降趨勢。請說明：(1)凈利潤大幅變動的原因，是否與同行業(yè)可比公司平均水平存在顯著差異；(2)經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額逐年下降的原因及合理性；(3)經(jīng)紀業(yè)務(wù)凈收入和傭金費率持續(xù)下降及平均傭金費率低于行業(yè)平均水平的原因及合理性；(4)證券投資及交易業(yè)務(wù)收益率與同行業(yè)可比公司同類業(yè)務(wù)的收益率水平的差異及原因；(5)未來持續(xù)盈利能力是否存在重大不確定性。

　　4、報告期各期末，長城證券股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)融入方家數(shù)、平均融資金額、平均質(zhì)押率水平波動較大。請說明：(1)2015年發(fā)行人股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)融入方家數(shù)是否與平均融資金額、平均質(zhì)押率水平相匹配，平均融資金額較高、平均質(zhì)押率水平較低的原因及合理性；(2)股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)是否存在平倉風(fēng)險，對該類業(yè)務(wù)風(fēng)險準備是否充足，相應(yīng)減值準備計提比例與可比上市公司是否存在差異；(3)2018年股票質(zhì)押式回購新規(guī)對發(fā)行人業(yè)務(wù)的影響；(4)股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的相關(guān)內(nèi)部控制制度及執(zhí)行情況。

　　5、長城證券所投北信利通債券投資集合資金信托計劃第118期投資組合認購了“15機床MTN001”私募債，已發(fā)生實質(zhì)性違約；所投長盛1號債券分級集合資產(chǎn)管理計劃認購了“15云峰PPN005”私募債，已發(fā)生實質(zhì)性違約；所投長城證券歲歲尊享4號集合資產(chǎn)管理計劃認購了“15東特鋼PPN002”私募債，已發(fā)生實質(zhì)性違約。請發(fā)行人代表說明投資決策程序及風(fēng)控流程執(zhí)行情況。