華鑫證券董事長：交易行為監(jiān)管部門查得很嚴(yán)，沖刺托管牌照

　　澎湃新聞?dòng)浾?劉歆宇 來源：澎湃新聞

　　2018年以來，券商投行收入下滑、投行員工薪酬縮水等消息接踵而來，不少業(yè)內(nèi)人士紛紛感慨靠天吃飯的好日子不再，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)重新成為一些券商的著重發(fā)力點(diǎn)。

　　華鑫股份(600621,股吧)(14.220, -0.40, -2.74%)總裁、華鑫證券董事長俞洋

　　5月27日，華鑫股份總裁、華鑫證券董事長俞洋在接受采訪時(shí)對澎湃新聞?dòng)浾弑硎?，過去，中小券商提供的服務(wù)不夠多，所以需要換個(gè)角度思考問題，換道超車。

　　超車路徑的核心，是借助金融科技發(fā)力PB業(yè)務(wù)，提高對機(jī)構(gòu)客戶的服務(wù)。

　　他透露：“PB業(yè)務(wù)這塊我們剛開始啟動(dòng)，今年估計(jì)會(huì)拿到托管牌照，和傳統(tǒng)的券商PB業(yè)務(wù)模式也不太一樣，估計(jì)很難復(fù)制。我們從2016年底開始布局，提出要對機(jī)構(gòu)投資者提供全方位的服務(wù)，除了傳統(tǒng)的中后臺(tái)服務(wù)，還要延伸到風(fēng)險(xiǎn)把控，甚至交易策略。”

　　所謂PB業(yè)務(wù)，即券商的主經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)，是指證券公司向?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)投資者和高凈值客戶等提供的一系列服務(wù)，包括托管、清算、研究支持、融資等。從目前各家券商的業(yè)務(wù)情況來看，私募機(jī)構(gòu)是PB業(yè)務(wù)的主要客戶來源。

　　據(jù)俞洋介紹，華鑫證券近期發(fā)布的一款創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品，主要就是面向以私募為主的機(jī)構(gòu)投資者，提供包括交易系統(tǒng)、仿真平臺(tái)、數(shù)據(jù)服務(wù)等多項(xiàng)服務(wù)。

　　中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，截至4月底，已登記私募基金管理人數(shù)量達(dá)到2.3559萬，已備案私募基金7.25萬家，管理基金規(guī)模高達(dá)12.48萬億元，三項(xiàng)數(shù)據(jù)均較前月有所增長。私募基金管理的資金規(guī)?？傤~也已經(jīng)超過了公募基金截至3月底的資產(chǎn)規(guī)?！?2.37萬億元。

　　俞洋解釋，盡管從股市構(gòu)成比例上看，機(jī)構(gòu)投資者的占比很小，但其資金量不容小覷。此外，發(fā)力機(jī)構(gòu)客戶，對于市場發(fā)展從長遠(yuǎn)來看也有好處。他說：“都說割韭菜，中國的股市是散戶占比很多，但也是散戶被‘割’得最厲害。中小投資者其實(shí)可以把資產(chǎn)交給專業(yè)投資者去管理，這也從一定意義上有利于金融風(fēng)險(xiǎn)防控?！?/p>

　　除了搭建線上平臺(tái)，華鑫線下也有動(dòng)作。

　　深圳證監(jiān)局5月22日公告稱，核準(zhǔn)華鑫證券在上海市、江蘇省南京市、江蘇省常州市、浙江省湖州市、福建省南平市各設(shè)立1家營業(yè)部，河南省鄭州市設(shè)立1家分公司。這意味著，華鑫證券對旗下實(shí)體營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的鋪開還在繼續(xù)。

　　在采訪中，俞洋特別提到了近年來逐漸加強(qiáng)的監(jiān)管力度。

　　他說：“對交易行為，監(jiān)管查得很嚴(yán)，因?yàn)楹芏嘟灰仔袨槭敲黠@擾亂了市場。在這種背景下，很多私募機(jī)構(gòu)的日子也不好過。那么我們只能共贏。”

　　華鑫證券副總裁王習(xí)平介紹，在該公司的金融科技平臺(tái)上可以提供仿真交易的環(huán)境，讓私募機(jī)構(gòu)在實(shí)盤交易之前先模擬運(yùn)行策略，最關(guān)鍵的是，可以事先“排雷”，防止出現(xiàn)異常交易等問題。

　　據(jù)澎湃新聞?dòng)浾吡私猓趿?xí)平出身上海期貨交易所，一年前加盟華鑫證券，目前主管約100人的金融科技產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì)。他透露，目前的交易系統(tǒng)主要包括兩個(gè)流派，其中之一是深交所、上期所、中金所等交易所使用的系統(tǒng)，而王習(xí)平本人正是創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)成員之一。

　　可見的是，監(jiān)管層正在不斷提高科技手段在監(jiān)管工作中的重要性。5月25日，證監(jiān)會(huì)公告稱，正式印發(fā)了《稽查執(zhí)法科技化建設(shè)工作規(guī)劃》，將大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)，應(yīng)用到了監(jiān)管工作中。

　　王習(xí)平透露，近期自己曾接待了滬深交易所和證監(jiān)局的調(diào)研，研究如何避免異常交易行為，“在演練環(huán)節(jié)排雷，這是非常有技術(shù)難度的，比以前在交易所做的系統(tǒng)難度還要大。我們會(huì)把演練中遇到的雷區(qū)標(biāo)注到實(shí)戰(zhàn)環(huán)境中?！彼J(rèn)為，從券商的角度來說，提供一個(gè)模擬演練的平臺(tái)，可以讓私募機(jī)構(gòu)有針對性地調(diào)整策略，雖然無法做到百分之百的避免，但可以有效提前規(guī)避部分違規(guī)行為。