山東元利科技股份有限公司(以下簡稱“元利科技”)近期在證監(jiān)會網站披露招股書，公司擬在上交所公開發(fā)行2276萬股，占發(fā)行后總股本的比例為25%，保薦機構中泰證券。

　　值得一提的是，去年4月12日，證監(jiān)會網站發(fā)布的主板發(fā)審委2017年第52次會議審核結果公告顯示，元利科技首發(fā)未通過，當時的保薦機構為此前因欣泰電氣造假蒙上陰云的興業(yè)證券(601377,股吧)。

　　公開資料顯示，元利科技是一家從事精細化學品研發(fā)、生產和銷售的企業(yè)，擁有二元酸二甲酯、脂肪醇、增塑劑三個系列產品。公司計劃通過本次IPO募集資金約11.32億元，其中1.5億元用來補充流動資金，其余將投向4萬噸/年環(huán)保溶劑項目、3萬噸/年脂肪醇項目、2萬噸/年成膜助劑項目和研發(fā)中心建設項目。

　　2015-2017年，元利科技實現(xiàn)營業(yè)收入7.71億元、9.32億元和12.48億元，同期凈利潤分別為1244.24萬元、15749.84萬元和18999.54萬元，也就是說，公司這三年的凈利潤復合增長率高達14.27倍。

　　報告期內，元利科技外銷營收金額呈現(xiàn)逐年增長趨勢，匯兌收益分別為420.87萬元、895.05萬元和-1147.53萬元，占同期利潤總額的比例為23.85%、4.24%和-4.48%。

　　元利科技還在招股書中提示了貿易摩擦加劇的風險。2015-2017年，公司對美國出口產品收入占營收的比例為2.31%、2.07%和1.56%。2018年4月，美國貿易代表辦公室公布了擬加征關稅的中國商品清單，雖然公司對美國出口產品收入占營業(yè)總收入的比例較低，且公司產品在清單中，但是如果未來美國擴大對中國向美出口的加征關稅的范圍，將公司對美國出口的產品納入其中，仍可能對公司業(yè)績帶來一定不利影響。

　　另外，2015-2017年，元利科技的綜合毛利率分別為25.54%、30.6%和35.53%，而同行業(yè)可比公司毛利率的平均值分別為34.32%、33.74%和31.09%；資產負債率分別為35.17%、30.61%和63.37%。

　　本次發(fā)行前，元利科技的實際控制人是劉修華，直接持有公司78.5%的股份，并通過濰坊同利間接控制公司6.2766%的股份。