成功闖關(guān)IPO、即將成為首家A+H股城商行的鄭州銀行不良貸款率連續(xù)5年攀升，且其同一個續(xù)作、展作等措施將逾期90天以上貸款劃入正常及關(guān)注分類中，被指變相降低不良率。

　　扎根中原大省河南的鄭州銀行于2015年H股上市 ，不到一年就啟動回A計劃，至上月22日成功過會，將超越浙商銀行、盛京銀行等成為首家吃A股螃蟹的回歸城商行。

　　不過，鄭州銀行雖然闖過了IPO關(guān)卡，但其自身仍存不少短板。

　　最令人關(guān)注的是鄭州銀行不良貸款總額、不良貸款率、核銷各類貸款總額、逾期貸款總額及占比、已逾期而未劃分為不良貸款金額等均呈持續(xù)上升趨勢。該行不良貸款率從2012年0.47%攀升至2017年的1.50%，5年增長2.19倍。

　　長江商報記者注意到，在劃分不良貸款標準上，鄭州銀行的尺度較為寬松。2017年上半年，逾期貸款58.38億其中，逾期90天以上貸款有24.59億元，這其中就有9.21億元逾期90天以上貸款被劃入正常和關(guān)注類貸款中。

　　從逾期90天貸款與不良貸款比率看，截至2017年底，該行不良貸款偏離度達到171.80%，超出同業(yè)均值71.80個百分點。

　　備受爭議的是，針對逾期90天以上貸款，該行存在采取展期、續(xù)作等途徑，被指變相降低不良貸款率。

　　鄭州銀行亦在招股書中表示，對保證類、信用類逾期貸款，均采取不同程度增信措施，積極推進業(yè)務(wù)續(xù)作，因而存在將逾期貸款劃分為正常與關(guān)注分類貸款情形。

　　不良貸款率連續(xù)5年攀升

　　H股回A拔得頭籌的鄭州銀行在快速發(fā)展過程中實現(xiàn)了表面上的亮麗業(yè)績之時，也埋藏了不良貸款大幅攀升的風(fēng)險。

　　鄭州銀行的前身鄭州城市合作銀行，成立于1996年11月，2000年2月改名為鄭州市商業(yè)銀行，直到2009年底，才正式更名為鄭州銀行。2015年12月，鄭州銀行在港股主板上市，不到一年就向開始沖擊A股。

　　近年來，起步較早、坐擁中原地區(qū)的鄭州銀行發(fā)展較為迅猛，經(jīng)營業(yè)績較為亮麗。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，該行資產(chǎn)規(guī)模為4358.28億元，同比增長19.03%，較2014年2042.89億元翻了一倍多。存款余額、貸款余額分別為2554.07億元、1244.56億元，同比增幅分別為18.03%、15.63%。該行實現(xiàn)的營業(yè)收入和凈利潤分別為102.13億元億元、43.34億元，分別較2014年的55.33億元、24.63億元增長了84.58%、75.96%。今年一季度，該行實現(xiàn)凈利潤11.21億元。

　　年報還顯示，至2017年末，該行在全國城商行中，資產(chǎn)規(guī)模排名第19位，存款規(guī)模排名18位，凈利潤排名12位。

　　上述數(shù)據(jù)亦顯示，該行的經(jīng)營業(yè)績增幅在大幅放緩。其凈利潤增速已由2015年、2016年的36.26%、20.53%下滑至去年的7.14%。

　　與經(jīng)營業(yè)績增速放緩相反的是，鄭州銀行的不良貸款余額及不良貸款率在快速上升。

　　截至2017年底，鄭州銀行的不良貸款余額為19.26億元，2014年至2016年分別為5.83億元、10.40億元、14.57億元，呈現(xiàn)快速增長之勢，2017年的不良貸款余額較2014年增長了13.43億元，3年增長了2.30倍，遠遠超過同期營業(yè)收入和凈利潤的增長速度。

　　鄭州銀行的不良貸款率從2012年后開始快速飆升。2012年至2017年，其不良貸款率分別為0.47%、0.53%、0.75%、1.10%、1.31%、1.50%，5年之間翻了2倍多。

　　縱覽銀行業(yè)不良率而言，雖然鄭州銀行的不良率并不算高，但其增速較快。

　　與此同時，作為應(yīng)對不良風(fēng)險的撥備覆蓋率，鄭州銀行則是持續(xù)下滑。2014年，其撥備覆蓋率為301.66%，2015年、2016年分別為258.55%、237.38%，2017年底降為207.75%。被視為利潤調(diào)節(jié)器的撥備覆蓋率大幅下滑，表明公司的利潤含金量存疑。

　　續(xù)展逾期貸款被指變相降不良率

　　不良貸款率快速攀升的鄭州銀行續(xù)作、展作逾期貸款，市場質(zhì)疑其變相降低不良貸款率。

　　鄭州銀行的逾期貸款增長也很快。2014年至2017年，其逾期貸款分別為18.75億元、28.93億元、51.03億元、66.87億元，3年間增長了48.12億元，增幅為2.57倍，超過同期營業(yè)收入和凈利潤不到一倍的增幅。

　　鄭州銀行的逾期貸款中，2014年至2017年，逾期90天以上貸款分別為6.18億元、11.46億元、18.86億元、32.95億元，3年間增長了4.33倍，2017年逾期90天以上貸款接近逾期貸款總額的一半。

　　一般而言，逾期90天以上貸款收回的風(fēng)險較大，有些金融機構(gòu)將其劃入不良貸款。據(jù)銀行業(yè)人士稱，貸款監(jiān)管口徑收緊，逾期90天貸款或?qū)⑷坑嬋氩涣假J款。