全國股轉(zhuǎn)公司25日發(fā)布信息表示，近期修訂完善了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市商做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定(試行)》(簡稱《做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定》)，允許做市商與掛牌公司股東就做市庫存股進行回售、轉(zhuǎn)售約定。新修訂的《做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定》于2019年1月25日發(fā)布，3月1日起正式實施。

　　全國股轉(zhuǎn)公司新聞發(fā)言人在接受記者專訪時表示，本次《做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定》修改的主要內(nèi)容是新增做市庫存股回售、轉(zhuǎn)售相關(guān)規(guī)定。主要包括以下內(nèi)容：一是允許做市商與掛牌公司股東就做市庫存股回售、轉(zhuǎn)售進行約定；二是對做市庫存股回售、轉(zhuǎn)售行為進行規(guī)范，禁止出現(xiàn)因庫存股回售或轉(zhuǎn)售安排導(dǎo)致影響做市商獨立性的情形，并要求有回售、轉(zhuǎn)售安排的做市商及時履行信息披露義務(wù)。

　　該新聞發(fā)言人指出：“做市庫存股回售、轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)在實際操作中應(yīng)注意如下事項：一是做市商在做市前和做市過程中以協(xié)議受讓或定向發(fā)行認購方式補充的做市庫存股，均可以約定回售、轉(zhuǎn)售條款，但約定回售、轉(zhuǎn)售的對象只能是掛牌公司股東，不能是掛牌公司；二是做市商單次約定的回售或轉(zhuǎn)售數(shù)量不得超過本次受讓或認購的股份數(shù)量；三是做市商申請為股票做市前獲取的庫存股，回售或轉(zhuǎn)售數(shù)量不得超過申請為股票做市時的初始庫存股數(shù)量；四是做市商應(yīng)當自回售或轉(zhuǎn)售協(xié)議簽署日起2個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露相關(guān)公告，回售或轉(zhuǎn)售安排變更或終止的，應(yīng)自變更或終止之日起2個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露相關(guān)公告。”

　　“為了避免做市庫存股回售轉(zhuǎn)售約定對做市商報價的審慎性、獨立性造成削弱，增加市場風(fēng)險，全國股轉(zhuǎn)公司通過以下兩個方面的制度安排進行防范，”該新聞發(fā)言人談到，“一是明確要求做市商不得存在對做市后的申報或成交價格、數(shù)量、金額進行承諾等可能影響做市報價的情形，以減少市場操縱的動機；二是通過及時、透明的信息披露，充分向市場揭示風(fēng)險，便于投資者根據(jù)協(xié)議內(nèi)容中的相關(guān)信息自主判斷投資風(fēng)險，做出相應(yīng)的投資決策。全國股轉(zhuǎn)公司將持續(xù)強化做市方式下的交易行為監(jiān)管，及時發(fā)現(xiàn)和處置異常交易行為，嚴厲打擊市場操縱等違法違規(guī)行為，維護市場正常交易秩序?！?/p>