摘要 【新三板公司艾融軟件更新IPO招股書 仍有3戶“三類股東”】證監(jiān)會官網(wǎng)披露，上海艾融軟件股份有限公司(下稱“艾融軟件”)更新創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票招股說明書。（資本邦） 　　證監(jiān)會官網(wǎng)披露，上海艾融軟件股份有限公司(下稱“艾融軟件”)更新創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票招股說明書。

　　資本邦了解到，艾融軟件是專注于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的金融IT解決方案供應(yīng)商，向銀行為主的金融機(jī)構(gòu)及其他大型企業(yè)提供業(yè)務(wù)咨詢、 IT 規(guī)劃、系統(tǒng)建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)新等專業(yè)解決方案。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年，艾融軟件營業(yè)收入分別是1.19億元、1.40億元、1.68億元，凈利潤分別是2557.29萬元、3871.05萬元、5434.40萬元。

　　　　值得一提的是，艾融軟件(830799)自2014年6月9日至今仍掛牌新三板。2016年12月12日，艾融軟件進(jìn)入上市輔導(dǎo)；2017年5月23日，上市申請獲證監(jiān)會受理；同年5月26日，艾融軟件披露了《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票招股說明書》。

　　然而，當(dāng)時，艾融軟件招股說明書顯示，截至2017年3月31日，公司全部股東共計(jì)118人。掛牌新三板近兩年多時間里，艾融軟件新增“上海細(xì)水投資管理有限公司-細(xì)水投資菩提基金”等多位股東，這只契約型基金持股數(shù)為2000股。

　　資本邦獲悉，艾融軟件至今未擺脫“三類股東”。截至2019年3月31日，該公司股東戶數(shù)增至199戶。

　　最新招股書顯示，艾融軟件坦言，股東中存在3戶“三類股東”，分別是：廣州沐恩投資管理有限公司-沐恩資本富澤新三板私募投資基金一號，其為契約型基金，目前持有發(fā)行人 34,500 股，持股比例 0.0683%；上海細(xì)水投資管理有限公司-細(xì)水投資菩提基金，其為契約型基金，目前持有發(fā)行人 3,000 股，持股比例 0.0059%；恒天中巖投資管理有限公司，實(shí)質(zhì)為銀河金匯證券資產(chǎn)管理有限公司管理的資管計(jì)劃——“銀河藍(lán)海 1 號新三板定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”，目前持有發(fā)行人 2,250 股，持股比例 0.0045%，恒天中巖投資管理有限公司為“銀河藍(lán)海 1 號新三板定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”的委托人。

　　艾融軟件表示，根據(jù)“三類股東”之管理人沐恩資本富澤新三板私募投資基金一號、細(xì)水投資菩提基金、恒天中巖投資管理有限公司提供的調(diào)查問卷、基金合同等文件，上述資管產(chǎn)品未違反杠桿要求；未設(shè)置分級；恒天中巖投資管理有限公司將其管理的資管產(chǎn)品資金委托給銀河金匯證券資產(chǎn)管理有限公司進(jìn)行主動管理，銀河金匯證券資產(chǎn)管理有限公司未再進(jìn)行轉(zhuǎn)委托，未再投資其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品(公募證券投資基金除外)；沐恩資本富澤新三板私募投資基金一號、細(xì)水投資菩提基金不涉及嵌套?！敖?jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)和律師認(rèn)為，資管產(chǎn)品中杠桿、分級、嵌套情況符合《指導(dǎo)意見》的要求。”

　　此外，艾融軟件指出，經(jīng)核查三類股東管理人提供的投資人名單，核查發(fā)行人實(shí)際控制人、5%以上的自然人股東、董監(jiān)高調(diào)查表，核查啟信寶報(bào)告，查閱實(shí)際控制人、董監(jiān)高、中介機(jī)構(gòu)及其簽字人員簽署的承諾函，保薦機(jī)構(gòu)和律師認(rèn)為，發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高及其近親屬、中介機(jī)構(gòu)及其簽字人員未直接或間接在“三類股東”中持有權(quán)益。

　　招股書顯示，經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)和律師認(rèn)為，除恒天中巖投資管理有限公司(銀河藍(lán)海 1號新三板定向資產(chǎn)管理計(jì)劃)以外，發(fā)行人的三類股東目前尚在存續(xù)期內(nèi)。發(fā)行人三類股東之管理人已按照持股鎖定、減持規(guī)則的要求做出了承諾或已承諾遵守法律法規(guī)規(guī)范性文件的相關(guān)規(guī)定。

　　此外，招股書顯示，艾融軟件的客戶主要是以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)，銀行對金融 IT 應(yīng)用系統(tǒng)的采購一般遵守較為嚴(yán)格的預(yù)算管理制度， 通常在每年年初制定投資計(jì)劃， 通過預(yù)算、審批、招標(biāo)、合同簽訂等流程后開始實(shí)施。銀行客戶對軟件產(chǎn)品的驗(yàn)收和貨款支付有較長的審核周期，下半年尤其是年末通常是定制化開發(fā)合同驗(yàn)收的高峰期，因此公司營業(yè)收入和營業(yè)利潤在下半年占比較多，業(yè)績存在季節(jié)性波動。

　　公司自設(shè)立以來， 一直專注于向以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)提供 IT 解決方案，包括業(yè)務(wù)咨詢、 IT 規(guī)劃、系統(tǒng)建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)新等專業(yè)解決方案以及相關(guān)技術(shù)服務(wù)。近年來我國銀行業(yè)信息化程度加快使得 IT 服務(wù)的需求不斷增加，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供了良好的機(jī)遇，公司的業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L。

　　此外，艾融軟件坦言，公司客戶數(shù)量較少，單個客戶收入貢獻(xiàn)較高，相對集中于國內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)。報(bào)告期內(nèi)，對銀行客戶的收入占公司營業(yè)收入比重分別為 79.88%、 79.83%和76.20%，公司主營業(yè)務(wù)的增長對國內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展、主要客戶的依賴程度較高。如果未來國家宏觀政策發(fā)生變化和銀行管理體制變革， 導(dǎo)致銀行業(yè)不景氣或信息化建設(shè)速度放緩，與主要客戶的合作關(guān)系出現(xiàn)不利變化，可能影響到該行業(yè)和主要客戶對本公司產(chǎn)品的需求，從而對公司經(jīng)營業(yè)績造成不利影響，公司存在持續(xù)盈利能力下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　報(bào)告期內(nèi)，艾融軟件對前五大客戶的收入占營業(yè)總收入的比重較高，分別為76.90% 、 76.12%和 72.98%。報(bào)告期內(nèi)，公司對第一大客戶的收入占營業(yè)總收入的比重較高，分別為 25.02%、 23.72%和 21.99%。如果公司與主要客戶的合作關(guān)系出現(xiàn)不利變化， 亦或客戶因自身發(fā)展策略發(fā)生重大轉(zhuǎn)變、經(jīng)營管理出現(xiàn)重大問題等原因，均可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)降低甚至停止向公司產(chǎn)品的采購，從而對艾融軟件經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。

　　（文章來源：資本邦）