6月28日，資本邦【三泰控股(002312)、股吧】(002312.SZ)回復(fù)了深交所關(guān)于重組的問詢函。

　　資本邦了解到，6月4日，三泰控股公告稱，公司擬以支付現(xiàn)金的方式購買李家權(quán)、龍蟒集團所持有的標的公司龍蟒大地100%股權(quán)，交易金額為367,500.00萬元。本次交易完成后，標的公司將成為上市公司的全資子公司。

　　對于此次重組資金來源，三泰控股回復(fù)稱，截至2019年3月31日，上市公司總資產(chǎn)為343,244.63萬元、凈資產(chǎn)為318,686.28萬元，資產(chǎn)負債率為7.15%，債務(wù)融資空間較大。考慮控股股東欠款收回情況，上市公司未來短期內(nèi)預(yù)計賬面可用資金合計19.69億元，對本次交易前三期支付對價的覆蓋比例達到78.23%，覆蓋比例較高。

　　此外，該公司表示，上市公司已與銀行等金融機構(gòu)進行交流，就拓展債務(wù)融資達成共識。截至本回復(fù)出具日，上市公司已與貴陽銀行達成3.00億元的貸款意向，貸款手續(xù)正在辦理中。上市公司已與中國【農(nóng)業(yè)銀行(601288)、股吧】、中國建設(shè)銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、光大銀行等金融機構(gòu)充分溝通，并初步確定并購貸款計劃，預(yù)計未來三年獲取并購貸款10.50億元。按本次交易新增13.50億元借款進行測算，上市公司自身資產(chǎn)負債率仍低于35%。上述貸款利率由上市公司與銀行協(xié)商后，按基準利率上浮一定比例進行確定。

　　深交所要求公司結(jié)合本次交易標的公司估值作價、最近3年經(jīng)營業(yè)績及波動、行業(yè)發(fā)展及同類公司經(jīng)營情況，補充說明承諾凈利潤數(shù)的計算過程及確定依據(jù)，并量化論證業(yè)績承諾的可實現(xiàn)性。對此公司表示，本次交易中，標的公司龍蟒大地100%股權(quán)的評估價值為367,517.04萬元，交易標的資產(chǎn)作價為367,500.00萬元，評估結(jié)果及交易作價與標的公司所處行業(yè)特點、目前成長階段以及未來盈利能力相匹配。受益于供給側(cè)改革，自2016年度以來，行業(yè)內(nèi)上市公司均實現(xiàn)了較大幅度業(yè)績增長，凈利潤增長幅度遠大于營業(yè)收入增長幅度，毛利率呈上升趨勢。同行業(yè)上市公司相關(guān)指標增長趨勢和標的公司一致，標的公司交易定價具有合理性。

　　關(guān)于報告期內(nèi)標的公司營業(yè)收入增長與凈利潤增長不一致的原因及合理性，公司表示，報告期內(nèi)，標的公司營業(yè)收入增長率為30.14%，凈利潤增長率為399.89%，兩者不一致的原因系標的公司2018年度毛利率提高和2017年度資產(chǎn)減值損失較高

　　圖片來源：123RF

　　轉(zhuǎn)載聲明：本文為資本邦原創(chuàng)稿件，轉(zhuǎn)載需注明出處和作者，否則視為侵權(quán)。

　　風險提示 ： 資本邦呈現(xiàn)的所有信息僅作為投資參考，不構(gòu)成投資建議，一切投資操作信息不能作為投資依據(jù)。投資有風險，入市需謹慎!