兩網(wǎng)及退市公司股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法出爐

　　■ 本報(bào)記者楊成萬(wàn)

　　為進(jìn)一步明確退市公司股票減持、公募基金參與交易等事項(xiàng)，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司近日發(fā)布了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》)，并自發(fā)布之日起施行。根據(jù)《暫行辦法》，兩網(wǎng)(STAQ系統(tǒng)、NET系統(tǒng))公司和依法完成退市手續(xù)的退市公司(以下統(tǒng)一簡(jiǎn)稱：公司)股東，在辦理股票確權(quán)登記后，其所持股票可在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行掛牌轉(zhuǎn)讓。

　　退市后40個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)辦理確權(quán)登記

　　“兩網(wǎng)公司股票是歷史遺留問(wèn)題，屬于存量股票，基本上不存在重新確權(quán)登記問(wèn)題，而從A股轉(zhuǎn)至三板市場(chǎng)的退市公司則屬于增量股票，需要重新確權(quán)登記?！庇袠I(yè)內(nèi)人士表示，根據(jù)《暫行辦法》，重新確權(quán)登記應(yīng)由主辦券商負(fù)責(zé)到中登公司辦理有關(guān)退出證券交易所市場(chǎng)股份登記，以及進(jìn)入全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)登記結(jié)算事宜。

　　《暫行辦法》對(duì)確權(quán)登記和信息披露等相關(guān)事項(xiàng)給出了具體的時(shí)限：在證券交易所公告股票終止上市決定、退市整理期屆滿或接到交易所指定通知后的5個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，向中登公司取得相關(guān)資料，刊登“股份確權(quán)公告”；在20個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)開(kāi)始為投資者辦理股份確權(quán)手續(xù)；在40個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)到中登公司辦理公司股票重新登記手續(xù)，并在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指定信息披露平臺(tái)刊登“股票轉(zhuǎn)讓公告”；從第45個(gè)轉(zhuǎn)讓日起，公司股票開(kāi)始在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓。

　　《暫行辦法》規(guī)定，投資者參與公司股票轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)委托主辦券商辦理，并簽訂委托協(xié)議。

　　“《暫行辦法》作出這樣的規(guī)定，主要基于風(fēng)險(xiǎn)防范考慮，因?yàn)橄鄬?duì)于新三板公司特別是A股上市公司，這些老三板公司的投資風(fēng)險(xiǎn)更大。”有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為。

　　股票轉(zhuǎn)讓規(guī)則視公司情況而有差別

　　《暫行辦法》規(guī)定，投資者可采用柜臺(tái)委托、電話委托、互聯(lián)網(wǎng)委托等委托方式轉(zhuǎn)讓股票。公司股票轉(zhuǎn)讓不設(shè)指數(shù)。股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格漲跌幅比例限制為前一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價(jià)格的5%。

　　公司股票轉(zhuǎn)讓日為每周一至周五，轉(zhuǎn)讓委托申報(bào)時(shí)間為上午9：30至11：30，下午1：00至3：00；全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分別于轉(zhuǎn)讓日的10：30、11：30、14：00揭示一次可能的成交價(jià)格，最后一個(gè)小時(shí)即14：00后每十分鐘揭示一次可能的成交價(jià)格，最后十分鐘即14：50后每分鐘揭示一次可能的成交價(jià)格。在轉(zhuǎn)讓日下午15：00進(jìn)行集中撮合成交。轉(zhuǎn)讓期間遇法定節(jié)假日或其它特殊情況，暫停轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。

　　涉嫌證券期貨違法犯罪者不得減持

　　《暫行辦法》稱，具有下列情形之一的(大股東減持其通過(guò)證券交易場(chǎng)所集中競(jìng)價(jià)交易買入的公司股份除外)，退市公司大股東(控股股東和持股5%以上股東)不得減持股份：退市公司或者大股東因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹槠陂g，以及在行政處罰決定、刑事判決作出之后未滿6個(gè)月的；大股東因違反證券交易所規(guī)則，被證券交易所公開(kāi)譴責(zé)未滿3個(gè)月的；全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他情形。

　　《暫行辦法》同時(shí)稱，具有下列情形之一的，退市公司董監(jiān)高不得減持股份：董監(jiān)高因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹槠陂g，以及在行政處罰決定、刑事判決作出之后未滿6個(gè)月的；董監(jiān)高因違反證券交易所規(guī)則，被證券交易所公開(kāi)譴責(zé)未滿3個(gè)月的；全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他情形。

　　《暫行辦法》規(guī)定，公司違反《推薦恢復(fù)上市、股票轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》，以及公司發(fā)生影響股票轉(zhuǎn)讓的其他重大事件的，經(jīng)主辦券商報(bào)經(jīng)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司同意后，可以對(duì)其股票暫停轉(zhuǎn)讓，直至導(dǎo)致暫停轉(zhuǎn)讓的原因消除后恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。

　　《暫行辦法》同時(shí)規(guī)定，兩網(wǎng)公司獲準(zhǔn)上市、退市公司重新上市或被收購(gòu)；公司解散、依法被撤銷、破產(chǎn)以及全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他情形，公司或主辦券商應(yīng)當(dāng)公告并終止股票轉(zhuǎn)讓。

　　此外《暫行辦法》要求，投資者委托賣出的股票必須是其證券賬戶上實(shí)有的股票，不得進(jìn)行融券。投資者委托買入股票必須以其資金賬戶上實(shí)有的資金支付，不得進(jìn)行融資。

　　《暫行辦法》同時(shí)要求，公募基金、合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)只能賣出其持有的退市公司股票，不得買入。