8月31日，資本邦獲悉，上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市委員會2020年第65次審議會議于2020年8月28日下午召開；2020年第67次審議會議于2020年8月28日上午召開。

　　2020年第67次審議會議的審議結(jié)果為：(一)同意無錫航亞科技股份有限公司發(fā)行上市(首發(fā))。(二)同意恒玄科技(上海)股份有限公司發(fā)行上市(首發(fā))。 2020年第65次審議會議的審議結(jié)果為(一)暫緩審議深圳漢弘數(shù)字印刷集團(tuán)股份有限要求發(fā)行上市(首發(fā))。(二)同意深圳市亞輝龍生物科技股份有限要求發(fā)行上市(首發(fā))。 以下是4家公司的基本情況：

　　(一)無錫航亞科技股份有限公司(首發(fā))(簡稱：航亞科技)

　　航亞科技是一家專業(yè)的航空發(fā)動機(jī)及醫(yī)療骨科領(lǐng)域的高性能零部件制造商，專注于航空發(fā)動機(jī)關(guān)鍵零部件及醫(yī)療骨科植入鍛件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品包括航空發(fā)動機(jī)壓氣機(jī)葉片、轉(zhuǎn)動件及結(jié)構(gòu)件(整體葉盤、盤環(huán)件、機(jī)匣、整流器等)、醫(yī)療骨科植入鍛件(髖臼杯、髖柄及脛骨平臺等精鍛件)等高性能零部件。

　　財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，航亞科技2017年度到2019年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為9755.32萬元、1.61億元、2.58億元;同期歸母凈利潤分別為-732.06萬元、1398.70萬元、4218.55萬元。 嚴(yán)奇為公司控股股東、實(shí)際控制人。截至招股說明書簽署日，嚴(yán)奇直接持有公司 19.26%的股份、通過華航科創(chuàng)控制公司 5.17%股份，并通過與阮仕海、朱宏大等

　　11 名股東簽署《一致行動人協(xié)議》及其補(bǔ)充協(xié)議控制公司

　　24.54%股份。其中，《一致行動人協(xié)議》及其補(bǔ)充協(xié)議約定各方行使提案權(quán)/提名權(quán)或行使董事會/股東大會表決權(quán)時應(yīng)與嚴(yán)奇達(dá)成一致意見，無法達(dá)成一致意見的應(yīng)以嚴(yán)奇意見為準(zhǔn)。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下圖所示： 上市委的審核意見為：要求公司用表格等形式進(jìn)一步量化分析2017年及2018年的產(chǎn)能利用率情況、葉片單位成本情況。要求保薦人發(fā)表明確核查意見。

　　上市委會議提出問詢的主要問題如下：

　　1.要求公司說明：(1)與公司技術(shù)開發(fā)收入配比的技術(shù)開發(fā)成本與公司自身研發(fā)費(fèi)用如何區(qū)分，相關(guān)會計處理是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定，相關(guān)內(nèi)部控制制度是否建立健全并有效執(zhí)行;(2)公司技術(shù)開發(fā)業(yè)務(wù)所形成的技術(shù)成果歸屬，公司認(rèn)為技術(shù)開發(fā)收入增長趨勢具有可持續(xù)性的理由。要求保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　2.要求公司說明：在2017年、2018年航空葉片類產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)開發(fā)的產(chǎn)能利用率無明顯變化的情況下，2018年航空葉片單位成本較2017年明顯下降的原因及合理性。要求保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　3.要求公司說明：在國際主流發(fā)動機(jī)客戶對公司的采購需求下降導(dǎo)致公司2020年全年外銷收入預(yù)計下降50%左右的情況下，2020年1-9月業(yè)績預(yù)計“較上年同期均有增長”的原因，公司產(chǎn)品和收入結(jié)構(gòu)是否發(fā)生重大變化。要求保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　(二)恒玄科技(上海)股份有限公司(簡稱：恒玄科技)

　　恒玄科技主營業(yè)務(wù)為智能音頻SoC芯片的研發(fā)、設(shè)計與銷售，為客戶提供AIoT場景下具有語音交互能力的邊緣智能主控平臺芯片，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能藍(lán)牙耳機(jī)、Type-C耳機(jī)、智能音箱等低功耗智能音頻終端產(chǎn)品。公司產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入全球主流安卓手機(jī)品牌，包括華為、三星、OPPO、小米等，同時在專業(yè)音頻廠商中也占據(jù)重要地位，進(jìn)入包括哈曼、SONY、Skullcandy等品牌。此外，公司產(chǎn)品目前亦在漫步者、萬魔等專業(yè)音頻廠商及谷歌、阿里、百度等互聯(lián)網(wǎng)公司的音頻產(chǎn)品中得到應(yīng)用。

　　財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年度到2019年度，恒玄科技營業(yè)收入分別為8456.57萬元、3.30億元和6.49億元;同期歸母凈利潤分別為為-1.44億元、177.04萬元和6737.88萬元。 Liang Zhang、趙國光及湯曉冬合計控制公司 45.16%的股份對應(yīng)的表決權(quán)。Liang

　　Zhang、趙國光及湯曉冬為恒玄科技的控股股東及實(shí)際控制人，其中 Liang Zhang

　　及湯曉冬為夫妻關(guān)系。截至招股書簽署日，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下圖所示： 上市委會議提出問詢的主要問題有：

　　1.根據(jù)申要求文件，2020年8月16日，公司與相關(guān)方簽署《和解協(xié)議》《合作協(xié)議》，此后公司取得相關(guān)法院作出的對方對6個糾紛撤訴的《民事裁定書》。

　　上市委要求保薦代表人說明：(1)上述糾紛涉及的專利是否屬于公司核心技術(shù)，上述協(xié)議簽署對公司未來業(yè)務(wù)的影響;(2)上述協(xié)議相關(guān)約定是否影響公司本次招股說明書的相關(guān)信息披露，是否便于投資者判斷。

　　2.(1)根據(jù)申要求文件，公司產(chǎn)品具有較長的生命周期，2019年度營業(yè)收入較上一年度增長31,888.60萬元，上升96.65%，并實(shí)現(xiàn)較大規(guī)模的盈利，上市委要求公司代表說明公司2019年業(yè)績大幅增長的原因;

　　(2)結(jié)合公司技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品迭代情況，要求公司代表進(jìn)一步說明公司本次募集10.7億元投向發(fā)展與科技儲備基金的合理性、必要性及可執(zhí)行性，資金使用機(jī)制是否符合公司治理、內(nèi)控要求及上市公司募投資金使用規(guī)則。要求保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　(三)深圳漢弘數(shù)字印刷集團(tuán)股份有限要求(簡稱：漢弘集團(tuán))

　　漢弘集團(tuán)是一家以數(shù)字噴墨打印技術(shù)為核心，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、售后服務(wù)于一體的工業(yè)數(shù)字印刷綜合解決方案提供商，專業(yè)為客戶提供數(shù)字噴墨印刷設(shè)備、軟件、墨水、配件及專業(yè)服務(wù)，產(chǎn)品應(yīng)用涵蓋廣告、家裝、成衣、紡織、包裝、書刊、標(biāo)簽、印刷電路板以及3C電子等行業(yè)。

　　2017年-2019年，公司實(shí)現(xiàn)營收分別為4.84億元、6.09億元、8.81億元;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤分別為1.06億元、-9211.94萬元、2.14億元。 漢弘集團(tuán)實(shí)際控制人為肖迪先生，肖迪本次發(fā)行前直接持有公司 3,548.05 萬股，占公司股本的

　　9.57%;通過合舟聯(lián)成、合舟聯(lián)享、合舟聚成、合舟聚沙以及合舟投資間接持有 10,675.07 萬股，占公司股本的 28.78%，即直接和間接持有公司

　　14,223.12 萬股，合計持股比例為 38.35%。截至招股說明書簽署日，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下圖所示： 上市委審核意見為：

　　1.要求保薦人結(jié)合公司收入及利潤在2019年度出現(xiàn)大幅增長而核查程序因疫情影響受限的情況，針對2018到2019年度收入增長超過100萬元或毛利額增長超過50萬元的客戶執(zhí)行有效的替代核查程序，并發(fā)表明確核查意見。

　　2.要求公司說明僅對部分客戶提供、對同一客戶同時存在提供安裝服務(wù)或不提供安裝服務(wù)的情形的技術(shù)可行性及商業(yè)合理性，分析該等操作是否可能導(dǎo)致客戶因產(chǎn)品無法達(dá)成性能預(yù)期而出現(xiàn)退換貨。要求保薦人發(fā)表明確核查意見。

　　3.公司被多次舉報，要求公司：(1)結(jié)合與CET要求2019年多筆銷售合同的簽訂情況、銷售回款情況、最終客戶的經(jīng)營情況，進(jìn)一步說明上述銷售業(yè)務(wù)的真實(shí)性;(2)披露訴訟的最新進(jìn)展情況，并分析該等訴訟可能出現(xiàn)的不利結(jié)果是否會對公司持續(xù)經(jīng)營構(gòu)成重大不利影響。要求保薦人發(fā)表明確核查意見。

　　上市委會議提出問詢的主要問題有：

　　1.上市委要求公司代表說明：(1)選取2018到2019年度收入額增長較大的典型客戶，如何與該等客戶建立業(yè)務(wù)聯(lián)系，在2019年度向該等客戶發(fā)送產(chǎn)品是否負(fù)責(zé)安裝、是否已收回貨款;(2)結(jié)合貨款回收的最新結(jié)果，分析新冠疫情對公司客戶的業(yè)務(wù)造成的不利影響是否已導(dǎo)致公司所售產(chǎn)品的延遲安裝及貨款的推遲回收，是否影響貨款的可回收性，壞賬準(zhǔn)備計提是否充分;(3)分析包裝數(shù)碼印刷機(jī)收入在2019年度大幅增長的趨勢是否可持續(xù)。要求保薦代表人結(jié)合公司收入及利潤在2019年度出現(xiàn)大幅增長而核查程序因疫情影響受限的情況，說明是否執(zhí)行了包括核查公司與客戶之間商務(wù)溝通記錄等的特別核查程序，并發(fā)表明確意見。

　　2.要求公司代表說明：(1)以較低價格收購原墨水供應(yīng)商珠海東昌且該要求在被收購后持續(xù)虧損的現(xiàn)實(shí)情形，與公司所聲稱的將投入募集資金擴(kuò)大墨水產(chǎn)能并將墨水業(yè)務(wù)發(fā)展成為公司的重要業(yè)務(wù)的預(yù)期之間的內(nèi)在商業(yè)邏輯;(2)珠海東昌原實(shí)際股東李明喜以低于其他外部投資者的價格入股公司，是否與公司的收購行為存在內(nèi)在聯(lián)系。要求保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　3.要求公司代表說明僅對部分客戶提供、對同一客戶同時存在提供安裝服務(wù)或不提供安裝服務(wù)的情形的技術(shù)可行性及商業(yè)合理性，分析該等操作是否可能導(dǎo)致客戶因產(chǎn)品無法達(dá)成性能預(yù)期而出現(xiàn)退換貨。要求保薦代表人發(fā)表明確意見。4.公司被多次舉報，要求公司代表說明相關(guān)情況，特別是訴訟的最新進(jìn)展情況，并分析該等訴訟可能出現(xiàn)的不利結(jié)果是否會對公司持續(xù)經(jīng)營構(gòu)成重大不利影響。要求保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　(四)深圳市亞輝龍生物科技股份有限要求(簡稱：亞輝龍)

　　亞輝龍系一家技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先、研產(chǎn)銷一體化的專注于臨床實(shí)驗(yàn)室整體解決方案(包含全自動化智能流水線、智能管理軟件、專業(yè)診斷儀器及配套試劑)的創(chuàng)新型企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為以化學(xué)發(fā)光免疫分析法為主的體外診斷儀器及配套試劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，及部分非自產(chǎn)醫(yī)療器械產(chǎn)品的代理銷售業(yè)務(wù)。

　　公司2017年、2018年、2019年?duì)I收分別為5.30億元、7.29億元、8.77億元;同期對應(yīng)的凈利潤分別為589.46萬元、3803.34萬元、1.06億元。 亞輝龍控股股東、實(shí)際控制人為胡鹍輝。截至招股說明書簽署日，胡鹍輝直接持有公司 43.60%的股權(quán)，并通過其 100%控制的普惠投資持有公司

　　9.12%的股權(quán)，合計持有亞輝龍 52.72%的股權(quán)。 上市委會議提出問詢的主要問題有：

　　1.要求公司代表說明:(1)抗原抗體類生物原料在直接化學(xué)發(fā)光技術(shù)中發(fā)揮的作用及其重要性、公司自產(chǎn)原料的研發(fā)情況、自產(chǎn)原料替代進(jìn)口原料的技術(shù)難度和進(jìn)程;(2)結(jié)合競爭對手在酶促化學(xué)發(fā)光、直接化學(xué)發(fā)光、電化學(xué)發(fā)光三大技術(shù)路線的專利分布情況，說明公司突破直接化學(xué)發(fā)光技術(shù)時能否及如何避開領(lǐng)先者的專利壁壘、羅氏要求在電化學(xué)發(fā)光是否對公司存在專利壁壘。要求保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　2.要求公司代表說明：(1)胡鹍輝及其父胡德明在報告期內(nèi)各自參與公司經(jīng)營管理的情況;(2)在胡鹍輝的經(jīng)驗(yàn)明顯不足、所學(xué)專業(yè)與公司主要業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度較低的情況下，其父胡德明是否在報告期內(nèi)對公司的經(jīng)營決策持續(xù)發(fā)揮重要乃至主導(dǎo)的作用。要求保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　3.要求公司代表結(jié)合新冠疫情對公司所在行業(yè)及市場所造成的重大影響，分析說明：(1)公司原有的直銷為主、經(jīng)銷為輔，采用聯(lián)動銷售方式向直銷客戶或經(jīng)銷商提供診斷儀器、后續(xù)通過銷售配套試劑獲得利潤等的業(yè)務(wù)模式，是否將發(fā)生重大變化;(2)公司自營產(chǎn)品與代理產(chǎn)品并行的業(yè)務(wù)模式是否將發(fā)生重大變化;(3)上述兩項(xiàng)變化對公司持續(xù)經(jīng)營能力可能造成的影響。要求保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　4.要求亞輝龍代表結(jié)合報告期不同類型自產(chǎn)制劑投放設(shè)備以及單臺收入情況，說明計入固定資產(chǎn)專用儀器的期末減值測試是否充分考慮了終端客戶試劑采購不及預(yù)期等情形，相關(guān)會計政策和處理是否符合會計準(zhǔn)則的規(guī)定。要求保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　頭圖來源：圖蟲

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