本周(11月23日-11月27日)關于IPO市場動態(tài)如下：

　　本周共計審核IPO公司19家，其中，科創(chuàng)板8家，主板4家，創(chuàng)業(yè)板6家，中小板1家。其中除科創(chuàng)板的2家暫緩表決與1家未通過，其余16家均順利過會。 本周最值得注意的科創(chuàng)板，共有8家企業(yè)上會，其中金冠電氣與鼎陽科技2家暫緩表決、興嘉生物1家未通過，過會率相比前幾周驟降。截至2020年11月27日，今年科創(chuàng)板有2家被否、7家被暫緩審議的企業(yè)，未通過的兩家分別是興嘉生物和精英數智。

　　在傳統(tǒng)板塊與創(chuàng)業(yè)板中，本周所有企業(yè)都順利過會。其中有全國規(guī)模第三大的農商銀行——上海農商行在主板過會;擁有韓寒、易中天、馮唐等知名作家任其股東，出版人路金波作為實控人的“明星公司”果麥文化也在創(chuàng)業(yè)板順利過會。

　　擬掛牌精選層方面，本周新增愛信股份(837950.OC)、燦能電力(870299.OC)兩家企業(yè)，此外，新三板轉板上市規(guī)則也在本周重磅出爐：據悉，新三板申請轉板上市的企業(yè)，應當在全國股轉系統(tǒng)精選層連續(xù)掛牌一年以上，且須符合“5項基本+2項新三板特殊”條件要求，這對精選層企業(yè)轉板算是送上一份厚禮。

　　根據目前各板塊公布的公告顯示，下周(11月30日-12月4日)共計將有20家企業(yè)接受IPO審核。 01傳統(tǒng)板塊：全國規(guī)模第三的農商銀行順利過會

　　本周(11月23日-11月27日)，有5家上會企業(yè)在傳統(tǒng)板塊接受IPO審核，全都順利過會，其中擬登陸主板上市的4家，擬選擇中小板的1家。 具體看來，2020年11月26日召開2020年第169次發(fā)行審核委員會工作會議，5家企業(yè)的IPO申請順利過會：愛瑪科技、華生科技、行動教育、上海農商、征和工業(yè)。

　　在這其中，上海農商的過會備受關注，該銀行將成為今年第3家A股過會銀行，在這之前，廈門銀行、重慶銀行A股IPO分別于7月16日、8月27日成功過會。該銀行主要由上海國資控股，是全國首家在農信基礎上改制成立的省級股份制商業(yè)銀行。從資產規(guī)模來看，上海農商行是全國規(guī)模第三的農商銀行，僅次于【渝農商行(601077)、股吧】和北京農商行。截至2019年末，該行資產總額為9302.87億元，逼近萬億元。

　　從資本市場來看，我國已有重慶農商行、廣州農商行、九臺農商行、紫金農商行等10家農商行成功登陸資本市場。其中，重慶農商行實現A+H股上市，九臺農商行、廣州農商行為H股上市，其余均為A股上市銀行。

　　值得注意的是，證監(jiān)會此前對上海農商首次公開發(fā)行股票申請文件的反饋意見中提出四大類、總計53個問題。其中，證監(jiān)會特別要求上海農商行補充與包商銀行的業(yè)務情況、包商銀行被接管對其產生的影響、與接管組溝通情況、風險防范措施、預計對報告期及2019年經營成果的影響等問題。

　　根據上交所發(fā)審委披露顯示，下周(11月30日-12月4日)市場還將有6家企業(yè)上會傳統(tǒng)板塊：

　　中國證券監(jiān)督管理委員會第十八屆發(fā)行審核委員會定于2020年12月3日召開2020年第172次發(fā)行審核委員會工作會議，屆時將審議：立航科技、泰坦股份、佳禾食品、百龍創(chuàng)園、世茂能源、三和股份6家企業(yè)的A股IPO。 02創(chuàng)業(yè)板：果麥文化過會，韓寒、易中天等知名作家任其股東

　　截至目前，創(chuàng)業(yè)板共受理450家企業(yè)。其中29家企業(yè)處于受理階段，186家企業(yè)處于問詢階段，63家企業(yè)處于上市委審議階段，25家企業(yè)提交注冊，60家企業(yè)已經成功注冊，78家企業(yè)審核中止。

　　本周(11月23日-11月27日)深交所創(chuàng)業(yè)板新增6家受理企業(yè)，在上市委審核方面，創(chuàng)業(yè)板上市委共召開了第50次、第51次上市委審議會議，共審核了6家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO申請，最終6家全都順利過會。 具體看來，2020年11月24日召開第50次上市委審議會議，審核通過了3家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO申請：普聯(lián)軟件、凱淳股份、山水比德。

　　2020年11月25日召開第51次上市委審議會議，審核通過了3家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO申請：果麥文化、中蘭環(huán)保、創(chuàng)益通。

　　在本周過會的企業(yè)中，果麥文化可謂是“明星公司”，公司是由出版人路金波和韓寒母親周巧蓉共同發(fā)起創(chuàng)立。截至目前，周巧蓉位列果麥文化第八大股東。而韓寒在持有果麥文化第三大股東博納影業(yè)的0.06%的股權，是果麥文化的間接股東。此外，第六大股東果麥合伙的人員單中，有易中天、張皓宸、李繼宏等多位知名作家。 招股書中，果麥文化披露自己在版權圖書領域與易中天、楊紅櫻、韓寒、蔡崇達、張皓宸、嚴歌苓、馮唐、戴建業(yè)、李筱懿、熊亮、慶山、羅伯特·麥基、饒雪漫、楊瀾、弗雷德里克·巴克曼、凱叔等眾多作家、學者建立了長期穩(wěn)定的合作關系。截至2020年6月底，易中天《中華史》系列、蔡崇達《皮囊》、張皓宸《我與世界只差一個你》、韓寒《我所理解的生活》、弗雷德里克·巴克曼《外婆的道歉信》等圖書產品的銷量超百萬冊。 據創(chuàng)業(yè)板上市委公告顯示，下周(11月30日-12月4日)，創(chuàng)業(yè)板將迎來8家企業(yè)上會：

　　2020年11月30日將召開第52次上市委審議會議，屆時將審議：華立科技、嘉益股份、邁拓股份、華潤材料4家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO申請。

　　2020年12月3日將召開第53次上市委審議會議，屆時將審議：奇德新材、東亞機械、揚電科技、隆華新材4家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO申請。 03科創(chuàng)板：1家遭拒、2家暫緩 本周科創(chuàng)板過會率驟降

　　截至目前，科創(chuàng)板共受理486家企業(yè)。其中17家企業(yè)處于受理階段，113家企業(yè)處于問詢階段，上市委審議通過56家企業(yè)，25家企業(yè)提交注冊，218家企業(yè)已經成功注冊，8家企業(yè)處于中止或財報更新狀態(tài)，49家審核終止。

　　本周(11月23日-11月27日)，科創(chuàng)板新增受理企業(yè)5家。在上市委審核方面，上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市委分別召開2020年第108次至第111次會議審議了8家企業(yè)的科創(chuàng)板IPO申請，其中2家暫緩、1家未通過，剩余5家順利過會。值得注意的是，截至2020年11月27日，今年科創(chuàng)板已有2家被否、7家被暫緩審議的企業(yè)，未通過的兩家分別是從事軟件和信息技術服務業(yè)的興嘉生物與食品制造業(yè)的精英數智。 具體來看本周，2020年11月23日，第108次上市委審議會議，審議2家企業(yè)科創(chuàng)板IPO申請：金冠電氣(暫緩表決)，富信科技(通過)。

　　2020年11月25日，第109次上市委審議會議，審議2家企業(yè)科創(chuàng)板IPO申請：宏華數碼(通過)，鼎陽科技(暫緩表決)。

　　2020年11月26日，第110次上市委審議會議，屆時將審議2家企業(yè)科創(chuàng)板IPO申請：興嘉生物(未通過)，睿昂基因(通過)。

　　2020年11月27日，第111次上市委審議會議，屆時將審議2家企業(yè)科創(chuàng)板IPO申請：中數智匯(通過)，海天瑞聲(通過)。

　　未通過審核的興嘉生物是一家擁有自主品牌分子診斷產品的生命科學企業(yè)，主營業(yè)務為體外診斷產品的研發(fā)、生產、銷售及科研、檢測服務，主要為血液病(白血病、淋巴瘤)、實體瘤(肺癌、結直腸癌、黑色素瘤等)和傳染病(乙型肝炎、風疹、單純皰疹等)患者提供基因及抗原的精準檢測。財務數據顯示，2017年至2020年上半年，公司實現營收分別為1.72億元、2.24億元、2.55億元、1.36億元;歸母凈利潤分別為1686.89萬元、1457.68萬元、3594.77萬元、1372.41萬元。 上市委此次審核的主要意見包括：要求公司說明新產品研發(fā)及飼喂效果驗證的流程;包括董事長、總經理在內的管理團隊成員參與研發(fā)項目的情況;結合公司在審核期間將部分工資支出由研發(fā)投入改列為管理費用的情況，說明對研發(fā)投入的會計核算是否準確、合理。

　　同時上市委還要求公司說明經銷商的終端銷售及期末存貨情況、是否根據其終端客戶的需求向公司采購;以及對境外經銷商期末存貨、報告期內銷售收入的核查情況。最后上市委要求興嘉生物對自身科創(chuàng)板定位進行合理的評價，相關信息披露是否充分、準確。

　　兩家暫緩審議的企業(yè)是金冠電氣與鼎陽科技。其中金冠電氣主營業(yè)務為金屬氧化物避雷器、開關柜、環(huán)網柜(箱)、柱上開關、變壓器(臺區(qū))、箱式變電站等產品的研發(fā)、生產和銷售。其中避雷器是公司的主導產品。目前公司核心產品有金屬氧化物避雷器、智能高壓開關柜、一二次融合環(huán)網柜(箱)和一二次融合柱上開關等，主要服務于堅強智能電網建設。財務數據顯示，2017年至2020年上半年，金冠電氣分別實現營業(yè)收入5.10億元、5.11億元、5.06億元和2.33億元;實現歸屬于母公司所有者的凈利潤7389.56萬元、4612.28萬元、6414.45萬元和3047.52萬元。 上市委此次審核的主要意見包括：要求公司說明2014年公司實際控制人發(fā)生變化后，董事會構成情況;光大財務等為席春迎代持股權期間，董事會和經營管理機構的構成及與席春迎之間的關系，金冠有限在光大財務等代持期間相關的董事會及經營管理決策程序，席春迎是否實際控制金冠有限。

　　另一家鼎陽科技是一家研發(fā)驅動型的高新技術企業(yè)，為國內通用電子測試測量儀器中高端產品實現國產化和進口替代提供支持力量。財務數據顯示，2017年至2020年上半年，鼎陽科技實現營收分別為1.22億元、1.54億元、1.9億元、9219.46萬元;實現歸母凈利潤分別為1968萬元、2891.39萬元、3542.89萬元、2263.57萬元。 上市委此次審核的主要意見包括：根據申請文件，公司本次募集資金項目擬投入募集資金合計3.38億元，其中2.02億元用于高端通用電子測試測量儀器芯片及核心算法研發(fā)項目。上市委要求公司結合目前業(yè)務情況并對比同行業(yè)公司，進一步說明上述項目具體內容、實施計劃、商業(yè)合理性、必要性、可行性;以及公司相應的技術能力及執(zhí)行能力，相關技術和人員儲備情況，并在招股說明書中作針對性的風險提示。

　　據科創(chuàng)板上市委公告顯示，下周(11月30日-12月4日)，科創(chuàng)板依然將迎來總共6家企業(yè)的上會：

　　2020年12月1日，第112次上市委審議會議，屆時將審議2家企業(yè)科創(chuàng)板IPO申請：上聲電子、正弦電氣。

　　2020年12月3日，第113次上市委審議會議，屆時將審議2家企業(yè)科創(chuàng)板IPO申請：霍萊沃、新點軟件。

　　同日，第114次上市委審議會議，屆時將審議2家企業(yè)科創(chuàng)板IPO申請：中加特、納微科技。 04新股動態(tài)

　　》》新股發(fā)行：本周10只新股可申購

　　本周(11月23日-11月27日)有10只新股可申購。其中，上交所科創(chuàng)板新股2只、上交所主板3只、深交所創(chuàng)業(yè)板新股2只、深交所中小板新股2只、新三板精選層1只。 本周這10只可申購的新股中，【兆威機電(003021)、股吧】(申購代碼：003021)值得關注，公司發(fā)行總數：2667萬股，網上發(fā)行量：2400萬股，發(fā)行市盈率22.99倍，價格：75.12元，為本周最貴企業(yè)。公司是一家專業(yè)從事微型傳動系統(tǒng)、精密注塑件和精密模具的研發(fā)、生產與銷售的高新技術企業(yè)，公司主要產品為微型傳動系統(tǒng)、精密注塑件和精密模具等。2017年至2020上半年，實現營業(yè)收入分別為：5.49億元、7.57億元、17.83億元、5.5億元，實現歸屬于母公司股東凈利潤分別為：4923.56萬元、1.27億元、3.57億元、1.1億元。

　　下周(11月30日-12月4日)將有10只新股可申購。其中，上交所科創(chuàng)板新股5只、上交所主板2只、深交所中小板新股3只。 》》新股上市情況：3只首日漲幅超200%，2只首日漲幅43.98%同為最末

　　本周(11月23日-11月27日)有6只新股上市，其中上交所科創(chuàng)板1只、上交所主板2只、深交所創(chuàng)業(yè)板新股2只、深交所中小板新股1只。 就發(fā)行價格而言，本周價格最高的為——仲景食品，該股首日發(fā)行價格為39.74元/股，該股首日漲幅達到了203.98%，值得注意的是，本周所有新股首發(fā)價格都較為接近，除了仲景食品，還有3只個股的價格都在30-40元/股之間，他們分別是中控技術35.73元/股、東亞藥業(yè)31.13元/股、【瑞豐新材(300910)、股吧】30.26元/股。

　　首日價位最貴的【仲景食品(300908)、股吧】主營業(yè)務為研發(fā)、生產、銷售調味配料和調味食品。調味配料以花椒、辣椒等香辛植物提取物為代表，調味食品以仲景香菇醬、勁道牛肉醬、仲景調味油為代表。招股書中的財務數據顯示2017年-2020上半年公司實現營業(yè)收入5.17億元、5.30億元、6.28億元、3.49億元;實現歸屬于母公司股東的凈利潤7936.15萬元、8153.39萬元、9163.81萬元、6448.01萬元。

　　從新股的首日漲幅情況來看，有3只個股首日漲幅突破200%，分別是瑞豐新材、中控技術、仲景食品;對應額首日漲幅分別為：240.38%、204.03%、203.98%，漲幅最末的個股有兩只，因恰巧首日漲幅都為43.98%，他們分別是明新旭騰、聲迅股份。

　　首日漲幅排名第一的瑞豐新材主要從事油品添加劑、無碳紙顯色劑等精細化工系列產品的研發(fā)、生產和銷售。2017年-2020上半年，公司實現營業(yè)收入分別為4.66億元、5.3億元、6.57億元、3.58億元;歸屬于母公司所有者凈利潤分別為4528.70萬元、5660.44萬元、9836.3萬元、7141.71萬元。

　　05精選層：新三板轉板上市規(guī)則出爐，精選層企業(yè)收大禮

　　據全國股轉系統(tǒng)官網顯示，截至2020年11月27日，精選層掛牌企業(yè)總數36(家)，總股本61.03(億股)，流通股本21.37(億股)，成交股數1898.92(萬股)，成交金額13363.86(萬元)。本周新增四家已受理企業(yè)：中設咨詢(833873)、國義招標(831039)、志晟信息(832171)、漢鑫科技(837092)。

　　本周，有2家企業(yè)擬掛牌精選層——愛信股份(837950.OC)、燦能電力(870299.OC)。 愛信股份于2020年11月6日向中國證券監(jiān)督管理委員會北京監(jiān)管局提交了向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在精選層掛牌輔導備案登記材料，輔導機構為長城證券。公司2018年、2019年凈利潤均在1600萬元以上，加權平均凈資產收益率均在14%以上，符合精選層財務標準一。

　　燦能電力于2020年11月24日向江蘇證監(jiān)局提交了精選層輔導備案登記材料，輔導機構為申萬宏源。公司2018年度、2019年度經審計的歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據)分別為2801.98萬元、2340.52萬元，加權平均凈資產收益率(以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據)分別為32.85%、23.59%。符合《分層管理辦法》第十五條第一項規(guī)定的進入精選層的財務條件。

　　本周關于精選層最重要的事件來自一項重磅消息：11月27日起，上海證券交易所、深圳證券交易所分別就《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司向上海證券交易所科創(chuàng)板轉板上市辦法》(試行)《深圳證券交易所關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉板上市辦法》(試行)公開征求意見。《轉板上市辦法》明確了精選層掛牌公司向科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板轉板上市條件、股份限售要求、上市審核安排及上市保薦履職等重要內容。

　　根據本次轉板上市辦法，新三板申請轉板上市的企業(yè)，應當在全國股轉系統(tǒng)精選層連續(xù)掛牌一年以上，且須符合“5項基本+2項新三板特殊”條件要求，這對精選層企業(yè)轉板算是送上一份厚禮。

　　“5項基本條件”應滿足《科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》規(guī)定的發(fā)行條件，以及股本總額不低于3000萬元、股東人數不少于1000人、公眾股東持股比例達到轉板公司股份總數的25%以上等條件，以便與所轉板塊的上市制度銜接。

　　“2項新三板特殊條件”一方面要求擬轉板掛牌企業(yè)市值及財務指標應符合轉板上市辦法規(guī)定的標準，另一方面要求董事會審議通過轉板上市相關事宜決議公告日前連續(xù)60個交易日(不包括股票停牌日)的股票累計成交量不低于1000萬股。

　　在業(yè)內人士看來，轉板上市辦法在“堅持市場導向、統(tǒng)籌兼顧、試點先行、防控風險”的原則下，有助于打通板塊，形成有效聯(lián)動，服務創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)，并提高直接融資比重，進一步服務實體經濟。

　　轉載聲明：本文為原創(chuàng)文章，轉載請注明出處及作者，否則為侵權。

　　風險提示 ： 呈現的所有信息僅作為參考，不構成投資建議，一切投資操作信息不能作為投資依據。投資有風險，入市需謹慎!