年末將至，公募誰能“拔得頭籌”，已有10只翻倍“基”
摘要： 12月14日，魔幻2020結(jié)束還有兩周多，公募基金“冠軍之座”花落誰家也進入最后的決戰(zhàn)時刻。
12月14日，魔幻2020結(jié)束還有兩周多，公募基金“冠軍之座”花落誰家也進入最后的決戰(zhàn)時刻。截至目前，Choice數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)凈值增長率超過100%的共有10只基金(各份額合并統(tǒng)計)，10只基金普通股票型基金2只、偏股混合型基金5只、靈活配置型基金3只。
可以看出，年內(nèi)權(quán)益市場的火熱不止體現(xiàn)在新基發(fā)行之上，還體現(xiàn)在最終收益率之上。
對比排名前三的基金，可看出百分點相差并不是很大，業(yè)內(nèi)人士表示，重倉股表現(xiàn)或?qū)⒊蔀楣蓟?020年度重要決勝因素。
臨近年末，冠軍之路競爭激烈
今年以來，權(quán)益類基金賺錢效應(yīng)明顯，平均收益率超過30%，超過多個主流指數(shù)。具體來看，截至12月14日，已有10只產(chǎn)品年內(nèi)收益率翻番(各份額合并統(tǒng)計，下同)，還有17只(各份額合并統(tǒng)計)的收益率在90%至100%之間，可以說年末競爭激烈。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至12月14日，廣發(fā)高端制造股票A、農(nóng)銀工業(yè)4.0混合、農(nóng)銀新能源主題、農(nóng)銀研究精選混合、工銀中小盤混合、諾德價值優(yōu)勢混合、諾德周期策略混合、工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合A/C、工銀信息產(chǎn)業(yè)混合、工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票等10只主動權(quán)權(quán)益基金收益率超過100%。
年內(nèi)凈值增長率排行前十名
證券名稱
年內(nèi)凈值增長率%
投資類型(二級分類)
基金成立日
最新規(guī)模/億元
基金經(jīng)理(現(xiàn)任)
廣發(fā)高端制造股票A
123.68
普通股票型基金
2017-09-01
71.04
孫迪、鄭澄然
農(nóng)銀工業(yè)4.0混合
119.78
靈活配置型基金
2015-08-13
6.49
趙詣
農(nóng)銀新能源主題
117.77
靈活配置型基金
2016-03-29
20.68
趙詣
農(nóng)銀研究精選混合
112.43
靈活配置型基金
2013-11-05
11.23
趙詣
工銀中小盤混合
106.47
偏股混合型基金
2010-02-10
6.75
黃安樂
諾德價值優(yōu)勢混合
105.92
偏股混合型基金
2007-04-19
24.13
羅世鋒
諾德周期策略混合
104.60
偏股混合型基金
2012-03-21
6.72
羅世鋒
工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合A
104.59
偏股混合型基金
2019-04-24
1.71
杜洋、夏雨
工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合C
103.81
偏股混合型基金
2019-04-24
1.75
杜洋、夏雨
工銀信息產(chǎn)業(yè)混合
100.71
偏股混合型基金
2013-11-11
11.18
單文
工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票
100.34
普通股票型基金
2015-02-16
26.14
杜洋
各個基金之間，年內(nèi)業(yè)績差距都不大。截至目前排名第1的是廣發(fā)高端制造股票A年內(nèi)凈值增長率為123.68%，排名第2的農(nóng)銀工業(yè)4.0混合年內(nèi)凈值增長率為119.78，二者相差3.90%。而排名第3的農(nóng)銀新能源主題年內(nèi)凈值增長率為117.77%，與第2名相差2.01%，而與第一名也僅相差5.91%。
此外，排名第1的是廣發(fā)高端制造股票A與排名第10的工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票二者相差23.35%，排名第2的農(nóng)銀工業(yè)4.0混合與排名第9的工銀信息產(chǎn)業(yè)混合二者相差19.07%。
從上述截至12月14日年內(nèi)基金凈值率來看，目前位居第一的廣發(fā)高端制造股票A并無太大劣勢，但是對比11月30日、12月7日、12月14日的年內(nèi)凈值率變化情況，可看出廣發(fā)高端制造股票A“危機”。
12月14日排名前十基金，凈值增長率各時間段對比
證券代碼
證券名稱
截至11月30日年內(nèi)凈值增長率%
截至12月7日年內(nèi)凈值增長率%
截至12月14日年內(nèi)凈值增長率%
004997.OF
廣發(fā)高端制造股票A
126.28
124.31
123.68
001606.OF
農(nóng)銀工業(yè)4.0混合
113.58
119.22
119.78
002190.OF
農(nóng)銀新能源主題
110.76
116.03
117.77
000336.OF
農(nóng)銀研究精選混合
109.15
113.88
112.43
481010.OF
工銀中小盤混合
93.73
102.13
106.47
570001.OF
諾德價值優(yōu)勢混合
94.00
104.83
105.92
570008.OF
諾德周期策略混合
92.67
103.55
104.60
006615.OF
工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合A
101.16
104.90
104.59
006616.OF
工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合C
100.42
104.13
103.81
000263.OF
工銀信息產(chǎn)業(yè)混合
95.01
102.34
100.71
000991.OF
工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票
104.04
103.97
100.34
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月30日、12月7日、12月14日廣發(fā)高端制造股票A年內(nèi)凈值增長率分別為：126.28%、124.31%、123.68%，呈“下滑”趨勢。而相對的農(nóng)銀工業(yè)4.0混合三個日期年內(nèi)凈值增長率分別為：113.58%、119.22%、119.78%，呈“上升”趨勢。
同時還值得注意的有工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票，目前其和廣發(fā)高端制造股票A一樣，在三個截至日年內(nèi)凈值增長率呈“下滑”趨勢。
從基金個體來看，上述每只基金可謂競爭激烈，而從背后的基金經(jīng)理來看同樣如此。前十基金基金經(jīng)理分別為：孫迪、鄭澄然;趙詣;趙詣;趙詣;黃安樂;羅世鋒;羅世鋒;杜洋、夏雨;杜洋、夏雨;單文;杜洋。
其中，值得注意的是農(nóng)銀工業(yè)4.0混合、農(nóng)銀新能源主題、農(nóng)銀研究精選混合基金經(jīng)理均為趙詣。諾德價值優(yōu)勢混合、諾德周期策略混合均為羅世。工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合A/C、工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票均有杜洋參與。
可以看出業(yè)績相差不大，或也與排名靠前的基金中，多只產(chǎn)品基金經(jīng)理相同有關(guān)，畢竟一位基金經(jīng)理旗下管理的產(chǎn)品，大幾率會持有相同的股票。
重倉股，或成年末排名戰(zhàn)關(guān)鍵因素
觀察排名靠前的基金，可看出年內(nèi)基金多為新能源、光伏等行業(yè)主題基金，上半年“火熱”的醫(yī)藥主題基金下半年退場。年終排名進入關(guān)鍵時刻，重倉股的表現(xiàn)非常重要。
首先，截至三季度末廣發(fā)高端制造股票A前十大重倉分別是：隆基股份、錦浪科技、通威股份、美的集團、陽光電源、萬盛股份、北方華創(chuàng)、【榮盛石化(002493)、股吧】、桐昆股份、韋爾股份。其中隆基股份、錦浪科技等為新能源概念個股。基金經(jīng)理孫迪、鄭澄然表示，“十四五規(guī)劃”將會是市場關(guān)注的重點，有望成為四季度投資的主旋律。
對比二季度，廣發(fā)高端制造股票A主動調(diào)倉非常明顯，三季度十大重倉股換掉6只，加倉通威股份、隆基股份等行業(yè)龍頭。
廣發(fā)高端制造股票A第2、3季度十大重倉股
二季度
三季度
隆基股份
隆基股份
錦浪科技
億緯鋰能
通威股份
通威股份
美的集團
錦浪科技
陽光電源
陽光電源
萬盛股份
北方華創(chuàng)
東方日升
榮盛石化
寧德時代
桐昆股份
韋爾股份
風華高科
其次，截至三季度末農(nóng)銀工業(yè)4.0混合前十大重倉分別是：寧德時代、【應(yīng)流股份(603308)、股吧】、振華科技、通威股份、隆基股份、贛鋒鋰業(yè)、璞泰來、新宙邦、新泉股份、天賜材料。其中寧德時代、通威股份、隆基股份、贛鋒鋰業(yè)、新宙邦等為新能源產(chǎn)業(yè)鏈個股。三季報中，基金經(jīng)理趙詣表示四季度更加關(guān)注增量方向，一個是技術(shù)進步帶來需求提升的方向，包括新能源和5G應(yīng)用;另外一個是在“國內(nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進”定調(diào)下的國產(chǎn)替代、補短板的方向，尤其是以航空發(fā)動機、半導(dǎo)體為主的高端制造業(yè)。基金組合配置上仍然以5G產(chǎn)業(yè)鏈、新能源、高端制造為主。
值得注意的是，排名第3、4的農(nóng)銀新能源主題、農(nóng)銀研究精選混合同為基金經(jīng)理趙詣旗下管理產(chǎn)品。觀察各自十大重倉股發(fā)現(xiàn)配置基本相同，農(nóng)銀新能源主題十大重倉股中并無新泉股份、出現(xiàn)當升科技身影;農(nóng)銀研究精選混合十大重倉股中并無天賜材料、出現(xiàn)老百姓身影。
對比二季度，農(nóng)銀工業(yè)4.0混合并無大幅度調(diào)倉，三季度十大重倉股僅換掉科達利、金山辦公2只，以新泉股份、天賜材料取而代之。
農(nóng)銀工業(yè)4.0混合第2、3季度十大重倉股
二季度
三季度
應(yīng)流股份
寧德時代
隆基股份
應(yīng)流股份
通威股份
振華科技
寧德時代
通威股份
璞泰來
隆基股份
贛鋒鋰業(yè)
贛鋒鋰業(yè)
振華科技
璞泰來
新宙邦
新宙邦
科達利
新泉股份
金山辦公
天賜材料
基金經(jīng)理四季度觀點，透露配置方向
基金經(jīng)理鄭澄然認為，明年市場有兩條主線，順著主線可以找到機會，一是經(jīng)濟復(fù)蘇，二是“十四五”規(guī)劃開局，科技、制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的高端制造等值得關(guān)注。
基金經(jīng)理趙詣趙詣表示，之前“消費+科技”的成長股與“周期+金融”的價值股的估值差和漲幅差距較大，隨著經(jīng)濟增速預(yù)期轉(zhuǎn)好，市場將出現(xiàn)一個再平衡的過程。相關(guān)三季報中表示，四季度組合配置上仍然以5G產(chǎn)業(yè)鏈、新能源、高端制造為主。
基金經(jīng)理孫迪認為，明年特別是上半年，全球經(jīng)濟同步復(fù)蘇是較為確定的事情，盈利可能是市場主要向上的驅(qū)動因素，相對看好一些供需結(jié)構(gòu)改善、盈利趨勢向上的順周期和高景氣度的方向，包括金融、化工、可選消費、新能源、軍工等。對于一些今年漲幅較大、估值在歷史較高分位數(shù)的消費、醫(yī)藥、科技等板塊，如果估值在近期能夠得到較好的消化，明年可能繼續(xù)會有不錯的機會。
基金經(jīng)理羅世鋒則看好餐飲產(chǎn)業(yè)鏈、醫(yī)療保健、光伏產(chǎn)業(yè)鏈、新能源汽車等細分領(lǐng)域。這些領(lǐng)域仍然處于高景氣度狀態(tài)，從中長期角度來看具備較高的投資價值。
近期，上述相關(guān)基金公司值得注意的是，近日廣發(fā)證券發(fā)布公告，廣發(fā)基金總經(jīng)理林傳輝擔任廣發(fā)證券總經(jīng)理。隨之廣發(fā)基金也發(fā)布公告稱，林傳輝離任公司總經(jīng)理，由原副總經(jīng)理王凡出任廣發(fā)基金總經(jīng)理。
此外，11月6日農(nóng)銀匯理基金發(fā)布高級管理人員變更公告，新任石永惠為石永惠首席信息官。據(jù)悉石永惠先后任中國農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理部副總經(jīng)理、中國農(nóng)業(yè)銀行重慶市分行副行長、中國農(nóng)業(yè)銀行采購中心總經(jīng)理，2020年6月起于農(nóng)銀匯理基金管理有限公司任職，2020年9月起任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司副總經(jīng)理。
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