2月5日晚股轉(zhuǎn)公司網(wǎng)站顯示，長虹能源將于2021年2月9日在正式登陸精選層掛牌，交易方式變更為連續(xù)競價。作為新三板鋰離子板塊的明星公司，相信其掛牌首日表現(xiàn)將備受關(guān)注。

　　事實上，鋰離子板塊可謂新三板“高精尖”領(lǐng)域之一，這一產(chǎn)業(yè)鏈上存在一批重磅公司，不少正在加速推進證券化。其中貝特瑞已成為精選層龍頭公司，除長虹能源外，德瑞鋰電、恒泰科技也在沖刺精選層；還有一部分公司正在籌劃IPO，或接到了上市公司拋來的橄欖枝，成為并購的熱門標的。

　　多家瞄準精選層

　　在新一輪精選層發(fā)行中，長虹能源采用直接定價的方式低市盈率發(fā)行，被業(yè)界人士稱為精選層開板以來最具性價比打新，該股將于2月9日正式掛牌精選層。

　　據(jù)了解，長虹能源此次發(fā)行價格為22.58元，公開發(fā)行股票數(shù)量為1,040萬股，超額配售選擇權(quán)全額行使后為1,196萬股，公開發(fā)行后總股本為8,128.31萬股。本次發(fā)行有效申購數(shù)量為4.63億股，有效申購戶數(shù)為4.63萬戶，網(wǎng)上有效申購倍數(shù)為46.81倍(超額配售選擇權(quán)啟用后)。其中，網(wǎng)上1.87萬戶獲配988萬股，網(wǎng)上獲配金額為2.23億元，網(wǎng)上獲配比例為2.14%。此外，本次發(fā)行戰(zhàn)略配售股份合計208萬股，占初始發(fā)行規(guī)模的20%(不含超額配售部分股票數(shù)量)，戰(zhàn)略配售募集資金金額合計4696.64萬元。

　　　　公司主要從事環(huán)保鋅錳電池和高倍率鋰離子電池的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，其中以堿性鋅錳電池和圓柱型高倍率鋰離子電池產(chǎn)品為主。據(jù)公開發(fā)行說明書顯示，公司目前已經(jīng)建成并擁有四川綿陽、浙江嘉興以及江蘇泰興三大生產(chǎn)基地，公司具有廣泛的客戶資源和市場需求，已經(jīng)和眾多世界500強企業(yè)結(jié)成了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，公司的產(chǎn)品已經(jīng)直接或間接銷往世界100多個國家和地區(qū)。同時，2020年上半年公司持續(xù)加大對堿錳電池及鋰電池技術(shù)研發(fā)，推動產(chǎn)品創(chuàng)新，加快技術(shù)成果轉(zhuǎn)化速度。通過對高性能電池的持續(xù)研究、高倍率鋰電池的研發(fā)等，有力推動了公司技術(shù)進步，培育了核心技術(shù)能力及持續(xù)創(chuàng)新能力。

　　在長虹能源之前，另一重磅明星公司貝特瑞率先掛牌精選層。作為A股公司中國寶安旗下子公司，貝特瑞目前的主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成主要包括鋰離子電池負極材料和正極材料。作為全球最大負極材料企業(yè)，其自 2013年以來其負極材料出貨量已經(jīng)連續(xù)7年位列全球第一，公司的磷酸鐵鋰資產(chǎn)不容輕視，早年就在深圳建設(shè)了磷酸鐵鋰產(chǎn)線，后又在天津和江蘇常州擴建了磷酸鐵鋰產(chǎn)線。截至2018年，貝特瑞磷酸鐵鋰市占率15.5%，位居國內(nèi)第二。

　　此外，德瑞鋰電、恒泰科技也在沖刺精選層。

　　德瑞鋰電專注于鋰錳電池、鋰鐵電池等鋰一次電池的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并為客戶提供全面的鋰一次電池解決方案。公司致力于為物聯(lián)網(wǎng)、智能儀器儀表、智能安防、智能家居、GPS追蹤器、RFID標簽等工業(yè)市場和民用市場提供綠色環(huán)保電池。公司產(chǎn)品主要為3V鋰錳柱式電池產(chǎn)品系列、3V鋰錳超薄電池和1.5V鋰鐵電池及相關(guān)電池組，主要客戶均為國際知名品牌企業(yè)或國內(nèi)知名企業(yè)。

　　在安信證券的輔導(dǎo)下，德瑞鋰電在1月中旬已通過廣東證監(jiān)局的輔導(dǎo)驗收。業(yè)績方面，公司2018年、2019年業(yè)績符合精選層財務(wù)標準一。2018年、2019年凈利潤(扣非前后孰低)分別為2857萬元、3347萬元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為(扣非前后孰低)分別為25.68%、24.50%。1月26日，德瑞鋰電發(fā)布公告稱，其精選層掛牌申請文件已獲得受理。

　　恒泰科技的主營業(yè)務(wù)為聚合物鋰離子電池產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司主要產(chǎn)品分為三大類型：智能可穿戴電池、圓柱電池、高容方形電池。公司于6月5日向廣東證監(jiān)局提交了精選層輔導(dǎo)備案登記材料，目前正處于精選層輔導(dǎo)期，輔導(dǎo)機構(gòu)為東莞證券。其2019年營業(yè)收入為2.36億元，同比增長51.67%，凈利潤3000萬元以上，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率35%以上，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為3054萬元，符合精選層財務(wù)標準一、標準二。

　　還有一批公司在推進證券化

　　鋰離子板塊可謂新三板“高精尖”領(lǐng)域之一，板塊內(nèi)有不少重磅公司，據(jù)安信證券統(tǒng)計，新三板鋰離子電池業(yè)務(wù)相關(guān)掛牌公司還有 45 家，從掛牌時間看主要集中在2015-2017年，從分布來看這批公司主要集中于鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的上游和中游。

　　2020年12月25日，股轉(zhuǎn)公司發(fā)布實施了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓說明書信息披露指引——鋰離子電池制造公司》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露指引——鋰離子電池制造公司》。指引主要聚焦行業(yè)關(guān)鍵核心問題，強化行業(yè)特有信息披露。安信證券認為，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)業(yè)務(wù)包括從事正極材料及其前驅(qū)體、負極材料、隔膜、電解液(含電解質(zhì))、單體電池、電池組及電池管理系統(tǒng)、相關(guān)制造設(shè)備、電池回收利用等業(yè)務(wù)。關(guān)注行業(yè)關(guān)鍵指標對于投資人來說是降低風(fēng)險和提高效率。

　　新三板這一板塊向來不缺有行業(yè)影響力的公司，安信證券的統(tǒng)計顯示，除貝特瑞、長虹能源外，在材料領(lǐng)域還有杉杉能源、天力鋰能的營收規(guī)模都在10億元以上。杉杉能源公司立足于鋰離子電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，商業(yè)模式包含采購模式、生產(chǎn)模式、銷售模式、研發(fā)模式以及盈利模式；天力鋰能屬于新能源新材料—鋰離子電池正極材料制造業(yè)，為專業(yè)從事鋰離子電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，也是業(yè)內(nèi)同時擁有前驅(qū)體和成品三元材料生產(chǎn)能力的少數(shù)供應(yīng)商之一。

　　在資本布局上， 除了瞄準精選層外，還有多家鋰離子產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司轉(zhuǎn)而籌劃IPO“轉(zhuǎn)板”，有的則被上市公司“看中”而收入囊中。

　　正在沖擊創(chuàng)業(yè)板IPO的天力鋰能于2月4日公告，已于2月3日收到了深交所出具的第三輪審核問詢函。天力鋰能目前主打小型動力鋰電池領(lǐng)域，在電動自行車與電動工具鋰電池領(lǐng)域，2019年公司相關(guān)產(chǎn)品出貨量居行業(yè)首位。與此同時，公司部分產(chǎn)品已經(jīng)進入新能源汽車市場，向包括星恒電源、蜂巢能源、中航鋰電、【橫店東磁(002056)、股吧】、鵬輝能源等在內(nèi)的重點客戶供貨，并已形成了一定的規(guī)模。其2020年1-9月實現(xiàn)營收848,968,099.56元，同比增長12.30%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤36,120,122.54元，同比減少41.51%。其中第三季度歸屬于掛牌公司股東的凈利潤21,466,749.29元，同比減少2.87%。

　　芳源環(huán)保則于近期通過科創(chuàng)板IPO，公司具有高鎳三元正極材料前驅(qū)體的一體化研發(fā)和制造能力，是國內(nèi)較早實現(xiàn) NCA91三元前驅(qū)體量產(chǎn)的企業(yè)。2018年—2019年，芳源環(huán)保的主要產(chǎn)品 NCA 三元前驅(qū)體的出口量國內(nèi)排名第一。2017 年，芳源環(huán)保開始向松下銷售高鎳 NCA 三元前驅(qū)體，供松下制造高能量密度三元鋰電池，最終用于特斯拉電動汽車，芳源環(huán)保是特斯拉電動汽車的間接供應(yīng)商。

　　還有部分公司則因行業(yè)處于風(fēng)口而成為上市公司的香餑餑。以紐米科技為例，去年12月底，紐米科技公告，【恩捷股份(002812)、股吧】控股子公司上海恩捷新材料科技有限公司以6800萬元競得大股東云天化集團有限責(zé)任公司和云南云天化股份有限公司合計持有的76.3574%股權(quán)。紐米科技是一家專門從事鋰電池隔離膜生產(chǎn)及經(jīng)營的新三板掛牌公司。由此，恩捷股份全面“殺”入磷酸鐵鋰電池用隔膜市場。

　　此前，天際股份收購新泰材料、天賜材料參股容匯鋰業(yè)等案例，也被業(yè)界廣泛關(guān)注。

　　（文章來源：新三板論壇）