自去年12月，國(guó)都證券總經(jīng)理等高管相繼變動(dòng)，近期又因三項(xiàng)違規(guī)被北京證監(jiān)局責(zé)令改正并暫停另類投資業(yè)務(wù)三個(gè)月

　　《投資時(shí)報(bào)》研究員 章帆

　　國(guó)都證券股份有限公司(下稱國(guó)都證券)近來(lái)如遇多事之秋，在總經(jīng)理等多位高管發(fā)生變動(dòng)后，又因子公司風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題收到監(jiān)管部門的罰單。

　　此前，北京證監(jiān)局披露對(duì)國(guó)都證券下發(fā)《關(guān)于對(duì)國(guó)都證券股份有限公司采取責(zé)令改正并限制業(yè)務(wù)活動(dòng)措施的決定》。國(guó)都證券因存在對(duì)子公司風(fēng)險(xiǎn)管控不足等問(wèn)題，被北京證監(jiān)局采取責(zé)令改正并暫停另類投資業(yè)務(wù)(項(xiàng)目退出除外)三個(gè)月的行政監(jiān)管措施。

　　就上述問(wèn)題的整改情況，《投資時(shí)報(bào)》向國(guó)都證券發(fā)送溝通函，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

　　因三項(xiàng)違規(guī)被責(zé)令整改

　　去年末，國(guó)都證券經(jīng)歷了一波人事變動(dòng)，其中最引人關(guān)注的是總經(jīng)理的更換。

　　2020年12月10日，國(guó)都證券發(fā)布第二屆董事會(huì)第五次會(huì)議決議公告，會(huì)議審議通過(guò)《關(guān)于聘任公司總經(jīng)理、合規(guī)總監(jiān)、首席風(fēng)險(xiǎn)官、董事會(huì)秘書的議案》，議案表決聘任韓本毅為國(guó)都證券總經(jīng)理，魏澤鴻為合規(guī)總監(jiān)、首席風(fēng)險(xiǎn)官兼副總經(jīng)理，朱玉萍為董事會(huì)秘書、副總經(jīng)理。

　　值得注意的是，在針對(duì)總經(jīng)理韓本毅的表決結(jié)果中，有8票同意，2票反對(duì)，1票棄權(quán)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)信息顯示，韓本毅為博士研究生，登記執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)為國(guó)都證券，登記時(shí)間為2020年10月23日，信息顯示其此前并無(wú)證券公司任職經(jīng)歷。

　　隨后的12月24日，國(guó)都證券發(fā)布第二屆董事會(huì)第六次會(huì)議決議公告，會(huì)議審議通過(guò)《關(guān)于審議聘任儲(chǔ)鋼漢為公司副總經(jīng)理的議案》，同意總經(jīng)理韓本毅提名的褚鋼漢為公司副總經(jīng)理。此議案收到了8張同意票、1張反對(duì)票和2張棄權(quán)票。

　　然而，在經(jīng)歷高管“換血”僅兩個(gè)月后，國(guó)都證券就收到監(jiān)管部門的罰單。

　　今年2月9日，國(guó)都證券收到來(lái)自北京證監(jiān)局的《關(guān)于對(duì)國(guó)都證券股份有限公司采取責(zé)令改正并限制業(yè)務(wù)活動(dòng)措施的決定》，決定顯示，國(guó)都證券存在以下三個(gè)問(wèn)題：一是子公司國(guó)都景瑞投資有限公司(下稱國(guó)都景瑞)委托他人代持國(guó)都證券股權(quán)，且長(zhǎng)期存續(xù)。二是對(duì)國(guó)都景瑞風(fēng)險(xiǎn)管控不足，未及時(shí)監(jiān)測(cè)、監(jiān)控和處理子公司風(fēng)險(xiǎn)。三是未向監(jiān)管部門報(bào)告國(guó)都景瑞重要情況，作為信息報(bào)送的責(zé)任主體，報(bào)送的資料、信息有缺失。

　　按照《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條第一款的規(guī)定，北京證監(jiān)局決定對(duì)國(guó)都證券采取責(zé)令改正并暫停另類投資業(yè)務(wù)(項(xiàng)目退出除外)三個(gè)月的行政監(jiān)管措施。北京證監(jiān)局要求國(guó)都證券采取切實(shí)有效的整改措施，加強(qiáng)對(duì)子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理，穩(wěn)妥處置國(guó)都景瑞違規(guī)持股事項(xiàng)，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地報(bào)送資料、信息。

　　去年國(guó)都證券也曾受到北京證監(jiān)局的處罰。具體來(lái)看，2020年6月29日，國(guó)都證券收到《關(guān)于對(duì)國(guó)都證券股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》，由于國(guó)都證券2020年4月29日以手工報(bào)單方式處理一名客戶債券質(zhì)押式協(xié)議逆回購(gòu)初始交易時(shí)操作不當(dāng)，致使交易以另一名客戶的賬戶成交，最終導(dǎo)致客戶交易結(jié)算資金被占用，北京證監(jiān)局責(zé)令國(guó)都證券限期改正，并完善內(nèi)部控制，加強(qiáng)業(yè)務(wù)流程管理，提升信息系統(tǒng)功能，切實(shí)防范操作風(fēng)險(xiǎn)。

　　2020年3月20日，國(guó)都證券收到北京證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施決定書，國(guó)都證券股東深圳市華融泰資產(chǎn)管理有限公司于2019年1月11日質(zhì)押所持國(guó)都證券股權(quán)，國(guó)都證券應(yīng)當(dāng)知情。在北京證監(jiān)局問(wèn)詢后，國(guó)都證券才于2019年10月22日?qǐng)?bào)告相關(guān)質(zhì)押情況。上述行為違反了《證券公司治理準(zhǔn)則》第十條第二款的規(guī)定，反映出國(guó)都證券內(nèi)部控制不完善。北京證監(jiān)局對(duì)國(guó)都證券采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，要求國(guó)都證券完善內(nèi)部控制，做好股權(quán)管理工作。

　　營(yíng)業(yè)收入波動(dòng)明顯

　　國(guó)都證券公布的2020年度未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，2020年度國(guó)都證券營(yíng)業(yè)收入為16.01億元，同比增長(zhǎng)6.95%。2018年和2019年，國(guó)都證券營(yíng)業(yè)收入分別為5.57億元和14.97億元，同比增長(zhǎng)-66.75和168.75%。

　　這或許可以通過(guò)投資收益解釋。根據(jù)國(guó)都證券公布的2020年度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，國(guó)都證券投資收益為8.11億元，占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的50.67%，過(guò)高的投資收益占比，會(huì)給營(yíng)業(yè)收入帶來(lái)較大的不確定性。

　　2020年半年報(bào)顯示，國(guó)都證券2020年上半年投資收益為5.4億元，其中，交易性金融工具投資收益為5.02億元，占投資收益的92.96%，是當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的57.11%。

　　交易性金融工具投資收益是企業(yè)通過(guò)積極管理和交易債權(quán)資產(chǎn)而獲得的利潤(rùn)，收益并不穩(wěn)定，且持續(xù)性不強(qiáng)。

　　根據(jù)2020年半年報(bào)，國(guó)都證券營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和證券投資業(yè)務(wù)，上述兩項(xiàng)收入合計(jì)占營(yíng)業(yè)總收入的比例為98.2%。而2019年，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和證券投資業(yè)務(wù)合計(jì)占收入的比例為66.12%，可見(jiàn)該公司經(jīng)營(yíng)方式相對(duì)單一。

　　《投資時(shí)報(bào)》研究員還發(fā)現(xiàn)，2020年上半年，國(guó)都證券一年內(nèi)到期的負(fù)債為162.87億元，占總負(fù)債的比重為90.14%，長(zhǎng)期融資能力不強(qiáng)，如果市場(chǎng)資金緊缺，或許會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。