“現(xiàn)在做我們這個(gè)行當(dāng)?shù)脑絹碓缴倭?，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)正在增加，很多券商不合作了?！庇浾呗?lián)系到的三板墊資開戶掮客坦言。

　　4月初以來三板二級(jí)市場(chǎng)迅速轉(zhuǎn)冷之后，代表新三板市場(chǎng)流動(dòng)性最好企業(yè)的三板做市指數(shù)亦跌破1800點(diǎn)創(chuàng)出新低。恰在這一市場(chǎng)最為低迷的時(shí)期，6月5日全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(下稱“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”)向券商發(fā)出通知，要求嚴(yán)查三板墊資開戶，杜絕違反投資者適當(dāng)性的情況發(fā)生。

　　投資者數(shù)量迅速增加

　　據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則(試行)》，所謂“合格投資者”，是指開戶前一交易日日終名下證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上的自然人，以及注冊(cè)資本500萬元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)、實(shí)繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)，且具備兩年證券投資經(jīng)驗(yàn)。

　　所謂“受限投資者”，是指不符合參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓條件的“公司掛牌前的股東、通過定向發(fā)行持有公司股份的股東”等，只能買賣其持有或曾持有的掛牌公司股票。

　　中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司5月最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，持有已上市A股流通市值超過500萬元的自然人數(shù)量，僅為23.8萬人，占全部自然人投資者數(shù)量的0.52%。

　　然而，根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)領(lǐng)導(dǎo)公開講話披露數(shù)據(jù)，新三板合格投資者數(shù)量在3月底到5月中旬的短短52天內(nèi)從37732戶增長(zhǎng)到超過76000戶，增長(zhǎng)101.4%;在5月15日至5月22日一周內(nèi)，增長(zhǎng)超過3500戶，即單周增長(zhǎng)超過4.6%，增長(zhǎng)速度十分驚人。

　　嚴(yán)查開戶墊資

　　由于新三板市場(chǎng)的賺錢效應(yīng)及高門檻限制，越來越多的投資者希望繞開高達(dá)500萬元的資金門檻進(jìn)入新三板市場(chǎng)淘金，并由此催生了三板墊資開戶的行當(dāng)。

　　“我們開戶只需要你把銀行卡和身份證寄到我們這里，開好戶付好費(fèi)用我們?cè)偌倪€給你?！北本┠惩顿Y咨詢公司回復(fù)記者，“一天內(nèi)就可以辦好，資金不需要過夜，如果批量開戶可以打折?！?/p>

　　針對(duì)合格投資者數(shù)量迅速增加的態(tài)勢(shì)，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)上周末(6月5日)發(fā)出《關(guān)于加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理工作的通知》，明確禁止主辦券商的墊資開戶行為，要求主辦券商做好投資者適當(dāng)性管理工作，規(guī)范履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)，不得為投資者墊資開戶，不得默許為外部機(jī)構(gòu)與個(gè)人為投資者墊資開戶提供便利。

　　《通知》明確在為客戶開通業(yè)務(wù)權(quán)限過程中，主辦券商以及其工作人員不得存在“為投資者墊資開戶;默許或?yàn)橥獠繖C(jī)構(gòu)與個(gè)人為投資者墊資開戶提供便利;未依據(jù)前一交易日日終時(shí)點(diǎn)認(rèn)定客戶證券類資產(chǎn)市值;將客戶信用證券賬戶資產(chǎn)計(jì)入證券類資產(chǎn)市值”等行為和現(xiàn)象。

　　《通知》還要求主辦券商，對(duì)證券賬戶資產(chǎn)一直較低，但在申請(qǐng)開通權(quán)限前突然大幅增加至500萬元以上的自然人投資者，主辦券商應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注，可以補(bǔ)充要求投資者提供最近年度本人合法有效收入證明，以及能夠證明投資者財(cái)產(chǎn)和收入狀況的其他材料。 常亮