一、關(guān)于大盤

　　從7月15日開始的這波反彈，有一個(gè)突出特征就是：創(chuàng)業(yè)板指數(shù)明顯強(qiáng)于主板指數(shù)，這跟科創(chuàng)板首批股票即將在7月22日開鑼交易是密切相關(guān)的?？苿?chuàng)板新股高PE發(fā)行是市場(chǎng)化選擇的結(jié)果，也引領(lǐng)著市場(chǎng)風(fēng)格正逐漸轉(zhuǎn)向科技和成長(zhǎng)。而上證指數(shù)在2900-3000點(diǎn)處于一個(gè)微妙的平衡，估值偏高的消費(fèi)白馬和低PE的金融權(quán)重形成了完美對(duì)沖。中報(bào)業(yè)績(jī)成為了檢驗(yàn)真假白馬股成色的唯一標(biāo)準(zhǔn)，不管是傳統(tǒng)消費(fèi)還是新興科技，真金白銀的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)才是支撐公司股價(jià)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　北向資金今日凈流入20億元。兩市合計(jì)成交3814億元，比昨日放量8%。從賺錢效應(yīng)看，漲停個(gè)股41家，兩市上漲比例為38%。連板股隔日溢價(jià)為-2.67%，賺錢效應(yīng)明顯回落。從虧錢效應(yīng)來看，無跌停個(gè)股，長(zhǎng)陰個(gè)股18家，虧錢效應(yīng)小幅上升。

　　二、關(guān)于市場(chǎng)熱點(diǎn)

　　1.從芯開始：國(guó)產(chǎn)芯片

　　市場(chǎng)主力在開板次新芯片股卓勝微（300782）上進(jìn)行了一次科創(chuàng)板模擬演習(xí)，對(duì)標(biāo)的是170倍PE發(fā)行的明星股中微公司。從開板處的145元到今天最高價(jià)239元，卓勝微以超70%的漲幅和超過200元的創(chuàng)業(yè)板第一高價(jià)，為科技股的運(yùn)作打開了想象空間?？梢灶A(yù)期的是，科創(chuàng)板開盤后，如果獲得市場(chǎng)資金的熱烈追捧，這種對(duì)標(biāo)聯(lián)動(dòng)運(yùn)作會(huì)屢見不鮮。除了卓勝微的標(biāo)桿作用，國(guó)產(chǎn)芯片里面的光刻膠分支還疊加了近期輿論焦點(diǎn)日韓貿(mào)易爭(zhēng)端題材，具有明顯的關(guān)注力溢價(jià)。今日板塊漲幅1.51%，有6家個(gè)股漲停，其中龍頭阿石創(chuàng)（300706）兩連板。

　　2屏住呼吸：OLED柔性屏

　　這兩天千億市值的大象股京東方A跳出了曼妙舞步，股價(jià)更是放量創(chuàng)出了三個(gè)月來的新高，原因無他，就是一塊小小的OLED屏幕。市場(chǎng)期盼已久的華為電視采用了京東方的屏幕，蘋果最新款的手機(jī)也將使用京東方的OLED屏。日本限制對(duì)韓國(guó)原材料出口，更是利好國(guó)內(nèi)的面板企業(yè)。京東方A今日成交近90億元，排名兩市第一，顯示了大資金對(duì)民族自主科技公司的追捧。OLED板塊今日漲幅1.57%，有10家個(gè)股漲停，其中龍頭華映科技（000536）兩連板。

　　3化工+豬肉

　　化工：化工是近期持續(xù)性最強(qiáng)的板塊之一，主力資金深度介入的跡象明顯。主要邏輯是：環(huán)保督查下，化工產(chǎn)品漲價(jià)帶來的業(yè)績(jī)提升。龍頭標(biāo)桿是黃磷概念龍頭澄星股份（600078），打出了五連板的高度。由此擴(kuò)散，草甘膦、炭黑、鈦白粉、化肥等分支也被市場(chǎng)資金陸續(xù)發(fā)掘運(yùn)作。化工作為傳統(tǒng)周期性板塊被大資金相中，這個(gè)信號(hào)值得重視。

　　豬肉股：近期在走趨勢(shì)股行情，今日板塊爆發(fā)的導(dǎo)火索是：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部表示下半年豬肉供需偏緊，豬價(jià)繼續(xù)上漲壓力較大。雖然部分豬肉股的中報(bào)不及預(yù)期，但機(jī)構(gòu)顯然看重的是下半年的業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)預(yù)期。板塊運(yùn)作的特點(diǎn)是沒有固定的領(lǐng)漲龍頭，適合低吸不適合追高，因其權(quán)重較大有扛住創(chuàng)業(yè)板指數(shù)護(hù)盤的作用。

　　三、關(guān)于投資者

　　指數(shù)在5日線上，策略上相對(duì)積極，倉(cāng)位不超過6成為宜。