硅谷子

　　上周市場在外圍利好消息兌現(xiàn)后僅大漲一天，隨后就連續(xù)整理回落，市場情緒依然沒有完全好轉(zhuǎn)，盡管有智慧農(nóng)業(yè)、金徽酒（603919）、【正源股份(600321)、股吧】（600321）、華峰鋁業(yè)（601702）等龍頭帶動(dòng)各自的股權(quán)、白酒、摘帽、次新股、新能源車和漲價(jià)題材等板塊一度表現(xiàn)，但伴隨著龍頭瘋狂后高位回落，其背后帶動(dòng)的熱點(diǎn)題材股也隨之大幅調(diào)整，后市將何去何從?我們做簡單分析：

　　首先消息面出現(xiàn)了一定的不利因素，很多股民并不關(guān)注的債券市場爆了各種大雷。大國企一樣違約，這讓市場的信用體系受到?jīng)_擊。紫光系一度跌停，就是表象。另外還傳出了高層對貨幣寬松的判斷，樓繼偉表示已經(jīng)到了研究寬松貨幣政策有序退出的時(shí)候。這對股市的影響很大。只有寬松，股市才有行情，一旦收緊，市場流動(dòng)性就差。兩件事加起來看，對未來的前景影響都不好。當(dāng)然在傳統(tǒng)的11-12月機(jī)構(gòu)調(diào)倉減倉期間，任何事件都可以解讀為利空。只要熬到年底和明年1月份，主題型機(jī)會(huì)就多了，相對來說屆時(shí)來自宏觀方面的風(fēng)險(xiǎn)也就沒那么嚴(yán)重。像周四周五白酒集體出貨其實(shí)也是好事，未來資金必然再次重新輪動(dòng)。只是目前整體氛圍不太好，方向未明朗前，就沒必要重倉博弈了，控制好倉位等待機(jī)會(huì)。

　　其次，在上一批龍頭的智慧農(nóng)業(yè)斷板、金徽酒放量殺跌之后，意味著接下來幾天市場的參與難度會(huì)大幅增加，但同時(shí)也代表著老周期的結(jié)束和新周期的開始。在智慧農(nóng)業(yè)開始調(diào)整之后，人氣股開始出現(xiàn)跌停，市場氣氛和情緒會(huì)差一些，市場開始高低切換;白酒概念的領(lǐng)跌，也是因?yàn)檫@個(gè)板塊漲幅太高了，補(bǔ)漲都輪漲了一圈，調(diào)整后會(huì)反抽，但短暫反抽后還是以調(diào)整為主?，F(xiàn)在市場強(qiáng)者恒強(qiáng)階段已經(jīng)結(jié)束，不少高位的個(gè)股都被錘了，很多高位的都面臨調(diào)整;創(chuàng)業(yè)板、可轉(zhuǎn)債和次新股都有資金在嘗試，我們還是等市場打出高度后才參與，這樣的性價(jià)比高一些?；蛘弑M量去做高低切換，多分倉、防守為主。

　　再次，市場資金還在嘗試從主板中接力，接下來可能還會(huì)有一只補(bǔ)漲龍出現(xiàn)，從強(qiáng)勢股連板表現(xiàn)看，3連板的金浦鈦業(yè)（000545）、正源股份;2連板的恒立實(shí)業(yè)（000622）、【朗姿股份(002612)、股吧】（002612）、普麗盛（300442）、潤禾材料（300727）。大概率會(huì)在華峰鋁業(yè)、金浦鈦業(yè)、正源股份這三只中看看誰會(huì)勝出。華峰鋁業(yè)是汽車+周期股、金浦鈦業(yè)是炒漲價(jià)邏輯、正源股份是低價(jià)摘帽股，很明顯是跟隨智慧農(nóng)業(yè)。

　　同時(shí)，在高位白酒崩盤后，機(jī)構(gòu)資金也在找下一個(gè)方向，可能新能源，可能漲價(jià)題材，還有以往的軍工芯片等調(diào)整到位的品種，但這些都是試錯(cuò)的方向，市場要靠走出來，預(yù)測要跟隨糾正，試錯(cuò)階段倉位還是要控制好，一切以市場為主，順應(yīng)它。由于短期機(jī)會(huì)還是不多，更多是局部機(jī)會(huì)，我們可以小倉位參與，要想在市場長久博弈，就要學(xué)會(huì)等待，等待市場走出在我們認(rèn)知能力的機(jī)會(huì)。