【投資聚焦】

　　○三星手機(jī)召回事件升級(jí)蘋果新機(jī)銷量或超預(yù)期

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　　近期，三星Note 7因電池存在安全隱患需全球召回事件不斷升級(jí)。據(jù)外媒報(bào)道，三星公司計(jì)劃在9月過后采取強(qiáng)硬措施，通過遠(yuǎn)程技術(shù)鎖死所有存在電池爆炸問題的手機(jī)，強(qiáng)制用戶更換新機(jī)。同時(shí)，出于安全考慮，全球多家航空公司已要求使用Note 7的乘客在航班上關(guān)機(jī)，部分甚至采取禁運(yùn)措施。由于召回手機(jī)數(shù)量超過250萬臺(tái)，短期內(nèi)難以完成更換，這對(duì)三星手機(jī)銷量影響巨大。

　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，三星手機(jī)品牌美譽(yù)度大幅下滑，蘋果公司將是最大受益者。根據(jù)機(jī)構(gòu)測算，Note 7今年底出貨量預(yù)計(jì)在1200萬-1400萬臺(tái)，受召回事件影響，部分訂單將轉(zhuǎn)投iPhone7，預(yù)計(jì)蘋果出貨量超出預(yù)期20%以上。國內(nèi)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司也將跟隨受益，其中A股上市公司有歌爾股份(002241)、環(huán)旭電子(601231)等。

　　○鎂價(jià)刷新近兩年新高相關(guān)企業(yè)望受益

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　　據(jù)資訊監(jiān)測，經(jīng)過8月份的高位盤整后，鎂價(jià)9月再次上漲，國內(nèi)鎂錠價(jià)格9月9日和9月12日連續(xù)上調(diào)，目前報(bào)15500-15600元/噸，已創(chuàng)近兩年新高，9月份漲幅已達(dá)5%。而鎂合金報(bào)價(jià)最近經(jīng)過連續(xù)4次上調(diào)后，目前已達(dá)16600-16700元/噸。

　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，近期原料價(jià)格上調(diào)，企業(yè)成本增加，9月需求量增加，硅鐵價(jià)格堅(jiān)挺，為鎂價(jià)格大幅上漲提供了有力的支撐。另外AM統(tǒng)計(jì)，8月底中國鎂錠庫存量僅3930噸。鑒于目前工廠庫存偏少，原材料價(jià)格仍呈上漲趨勢，再加上煤炭行業(yè)環(huán)保等問題，對(duì)市場的供應(yīng)量影響較大，預(yù)計(jì)未來鎂價(jià)格將繼續(xù)保持堅(jiān)挺。據(jù)機(jī)構(gòu)測算，隨著新能源汽車快速發(fā)展，預(yù)計(jì)到2020年鎂合金在汽車中的年用量將達(dá)到108萬噸，年均復(fù)合增長率達(dá)80%。隨著鎂及鎂合金價(jià)格創(chuàng)新高，相關(guān)企業(yè)業(yè)績有望提升?？申P(guān)注云海金屬(002182)、濮耐股份(002225)等。

　　○配售電改革核心文件將出巨大市場望提前爆發(fā)

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　　據(jù)媒體報(bào)道，電改時(shí)間表全面提前，新一輪政策密集落地期將至。繼13省市電改方案獲批后，業(yè)內(nèi)翹首以盼的《售電公司準(zhǔn)入與退出管理辦法》、《有序放開配電業(yè)務(wù)管理辦法》、《電力中長期交易基本規(guī)則》等核心配套文件也落地在即。近日電改部際聯(lián)席會(huì)議部署，加快推進(jìn)向社會(huì)資本放開增量配電和售電業(yè)務(wù)試點(diǎn)，支持增量配售電業(yè)務(wù)向社會(huì)資本放開。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，此前國家發(fā)改委通過自上而下的方式，下發(fā)特急文件，提出在全國搞100家增量配電試點(diǎn)。此項(xiàng)電改推進(jìn)力度之大超出市場預(yù)期，已經(jīng)不是普通意義上的試點(diǎn)，是配電網(wǎng)革命的序幕。2015年我國發(fā)電量達(dá)到5.6萬億千瓦時(shí)，輸配售電收入近3萬億元，巨大市場的開放將為相關(guān)公司提供了重大機(jī)遇。A股中，明星電力(600101)、西昌電力(600505)等發(fā)電、供電、配電業(yè)務(wù)一體化經(jīng)營的電力企業(yè)有望占得先機(jī)。

　　【獨(dú)家參考】

　　○國?？萍伎毓晒蓶|已研制成功量子雷達(dá)

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　　資訊獲悉，國?？萍?600562)控股股東中國電科14所近日成功研制被喻為隱形戰(zhàn)機(jī)“克星”的量子雷達(dá)，這是中國首部基于單光子檢測的量子雷達(dá)系統(tǒng)。該系統(tǒng)已完成了量子探測機(jī)理、目標(biāo)散射特性研究以及量子探測原理的實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證，并且在外場完成了真實(shí)大氣環(huán)境下的目標(biāo)探測試驗(yàn)，獲得百公里級(jí)探測威力，探測靈敏度極大提高，指標(biāo)均達(dá)到預(yù)期效果，取得階段性重大研究進(jìn)展與成果。

　　國?？萍加芍袊娍?4所整合優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)資源和業(yè)務(wù)板塊于2013年7月重組上市，依托大股東的技術(shù)優(yōu)勢，在雷達(dá)領(lǐng)域占據(jù)龍頭地位，目前在氣象雷達(dá)、空管雷達(dá)和軍用雷達(dá)配套領(lǐng)域均有布局。國睿科技作為中國電科14所旗下唯一上市公司，在軍工資產(chǎn)證券化趨勢下，潛在資產(chǎn)注入可期。

　　○廣匯汽車二手車業(yè)務(wù)蓄勢待發(fā)

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　　資訊獲悉，廣匯汽車(600297)二手車業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)快速增長。數(shù)據(jù)顯示，公司8月份單月完成了二手車交易1萬臺(tái)次，創(chuàng)歷史新高;

　　預(yù)計(jì)2016年二手車交易有望翻倍超過10萬臺(tái)次，市場占有率從去年的0.48%提升至超過0.9%，實(shí)現(xiàn)該領(lǐng)域的持續(xù)快速增長。公司在二手車領(lǐng)域布局完善，可提供覆蓋二手車交易全流程的服務(wù);

　　預(yù)計(jì)隨著業(yè)務(wù)布局進(jìn)一步發(fā)揮作用，以及未來全國二手車交易規(guī)模的擴(kuò)大，公司有望享受市場快速增長+市場份額提升的雙重超額收益。

　　此外，公司加快外延并購步伐，通過不斷地并購整合實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，目前業(yè)務(wù)已遍及全國28個(gè)省份。公司作為汽車經(jīng)銷商行業(yè)龍頭，在汽車后服務(wù)業(yè)務(wù)方面的深耕和布局有望持續(xù)發(fā)酵。