北上資金半天搶籌73億，發(fā)動(dòng)機(jī)重新加速！三大股指集體上攻，更有熱點(diǎn)板塊突襲，A股可有轉(zhuǎn)機(jī)？

　　北上資金又回來(lái)了！

　　在富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)期貨、港股紛紛高開(kāi)的情況下，A股三大股指也毫無(wú)懸念高開(kāi)，盤(pán)中持續(xù)走強(qiáng)，5G概念、稀土概念、汽車(chē)板塊成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，截至午盤(pán)，滬指上漲0.98%，深成指上漲1.61%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.44%。

　　值得注意的是，北上資金再度成為今日行情發(fā)動(dòng)機(jī)，從早盤(pán)開(kāi)始，北上資金便保存持續(xù)買(mǎi)入態(tài)勢(shì)：開(kāi)盤(pán)不足30分鐘，北上資金凈買(mǎi)入金額已超過(guò)30億元。截至午盤(pán)，北上資金凈流入72.91億元。

　　市場(chǎng)人士指出，在全球貨幣寬松預(yù)期強(qiáng)化，資金風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)修復(fù)，有利于外資的持續(xù)流入?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/000686/" target="_blank" title="東北證券(000686)股票分析,新聞,資金流向,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)" >東北證券(000686)、股吧】表示，在市場(chǎng)調(diào)整后，北上資金持續(xù)流出轉(zhuǎn)流入，外資情緒逐步企穩(wěn)。

　　證監(jiān)會(huì)副主席李超6月10日在香港出席論壇時(shí)表示，目前A股已平穩(wěn)納入明晟MSCI及富時(shí)羅素等國(guó)際指數(shù)，反映國(guó)際投資者愈來(lái)愈重視中國(guó)市場(chǎng)，未來(lái)會(huì)進(jìn)一步豐富中國(guó)金融產(chǎn)品，包括發(fā)行地方政府債券，推動(dòng)原油等商品期貨期權(quán)，以及進(jìn)一步放松股指期貨交易限制。

　　北上資金半天凈流入73億，系連續(xù)第五日凈流入

　　今日，北上資金再度成為行情發(fā)動(dòng)機(jī)，從早盤(pán)開(kāi)始，北上資金便保存持續(xù)買(mǎi)入態(tài)勢(shì)：開(kāi)盤(pán)不足30分鐘，北上資金凈買(mǎi)入金額已超過(guò)30億元。截至午盤(pán)，北上資金凈流入72.91億元。    　　值得注意的是，北上資金在四五月份凈流出700多億，成為做空A股的主要資金力量。然而進(jìn)入6月份之后，北上資金一反常態(tài)，開(kāi)始大舉掃貨，保持持續(xù)凈流入態(tài)勢(shì)。    　　東北證券表示，北上資金流出轉(zhuǎn)流入，上周累計(jì)凈流入96億。根據(jù)陸股通十大成交活躍股統(tǒng)計(jì)北上資金行業(yè)分布，銀行、非銀行金融凈流入12.87億、7.85億，醫(yī)藥、電子元器件凈流出6.83、8.45億；在市場(chǎng)調(diào)整后，港資持續(xù)流出轉(zhuǎn)流入，外資情緒逐步企穩(wěn)。2017年1月5日至今，滬深港通北上資金累計(jì)凈流入4250億，持股市值為9227億元，持股數(shù)占A股流通股數(shù)比例1.31%，持股市值占A股流通市值比例為2.66%，市值占比與上周持平。

　　三大熱點(diǎn)板塊突襲A股

　　1、5G概念

　　6月6日，工信部向中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、【中國(guó)聯(lián)通(600050)、股吧】、中國(guó)廣電發(fā)放5G商用牌照。本次發(fā)牌時(shí)點(diǎn)較市場(chǎng)預(yù)期提前不少，這也意味著5G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)節(jié)奏正在加快，更重要的是，對(duì)于A股市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，相關(guān)板塊炒作將從炒概念向重業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)變。

　　中國(guó)信息通信研究院的《5G產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)》稱，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)直接貢獻(xiàn)方面，預(yù)計(jì)2020-2025年期間，我國(guó)5G商用直接帶動(dòng)的經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出達(dá)10.6萬(wàn)億元，直接創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值達(dá)3.3萬(wàn)億元；間接貢獻(xiàn)方面，預(yù)計(jì)2020-2025年期間，我國(guó)5G商用間接拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出約24.8萬(wàn)億元，間接帶動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增加值達(dá)8.4萬(wàn)億元；就業(yè)貢獻(xiàn)方面，預(yù)計(jì)到2025年，5G將直接創(chuàng)造超過(guò)300萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位。

　　5G概念成為今日市場(chǎng)最大熱點(diǎn)，板塊個(gè)股再現(xiàn)漲停潮，截至午盤(pán)，5G概念指數(shù)漲幅接近3%，二六三、夢(mèng)網(wǎng)集團(tuán)、碩貝德、科信技術(shù)、天澤信息、欣天科技、中富通、美格智能、明陽(yáng)電路、廣哈通訊、飛榮達(dá)、國(guó)脈科技等18只個(gè)股漲停。    　　招商證券研報(bào)顯示，5G時(shí)代，隨著應(yīng)用場(chǎng)景愈加豐富，如物聯(lián)網(wǎng)、無(wú)人駕駛、智慧城市等，移動(dòng)終端將從手機(jī)端擴(kuò)散到萬(wàn)物互聯(lián)，有望拉動(dòng)5G電子設(shè)備需求的新一輪爆發(fā)。中國(guó)作為全球5G潛在用戶最多、終端覆蓋面最廣的國(guó)家，中國(guó)5G商用將對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈形成更大的拉動(dòng)作用。據(jù)中國(guó)信通院測(cè)算，2020年，5G間接拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)將超過(guò)4190億元；2025年，間接拉動(dòng)的GDP將達(dá)到2.1萬(wàn)億元；預(yù)計(jì)10年內(nèi)，5G間接拉動(dòng)GDP的年均復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到24%。

　　2、稀土概念

　　近期我國(guó)在稀土方面的動(dòng)作頻頻，6月4日~5日，國(guó)家發(fā)展改革委更是一連召開(kāi)了三個(gè)稀土座談會(huì)，意欲推動(dòng)我國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　6月10日，海關(guān)總署發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年1-5月份，我國(guó)稀土出口量為19265.8噸，同比下降7.2%，從單月來(lái)看，今年5月份，我國(guó)稀土出口量為3639.5噸，環(huán)比上月更是下降了16%。

　　今日，稀土板塊再度成為領(lǐng)漲主力，截至午盤(pán)，德宏股份、正海磁材、豫光金鉛、惠城環(huán)保、銀河磁體、中鋼天源等6股漲停。    　　華創(chuàng)證券指出，針對(duì)一個(gè)行業(yè)，如此密集的動(dòng)作與表態(tài)，實(shí)不多見(jiàn)。稀土產(chǎn)業(yè)將會(huì)有進(jìn)一步的政策推動(dòng)，環(huán)保檢查、指標(biāo)核查和戰(zhàn)略收儲(chǔ)等一系列政策會(huì)密集發(fā)布，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)稀土產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理、科技水平先進(jìn)、資源有效保護(hù)、生產(chǎn)運(yùn)行有序的行業(yè)發(fā)展格局，切實(shí)發(fā)揮好稀土作為戰(zhàn)略資源的特殊價(jià)值。

　　值得關(guān)注的是，5月份，國(guó)家發(fā)展改革委有關(guān)負(fù)責(zé)人就稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展相關(guān)問(wèn)題答記者問(wèn)時(shí)就表示，我國(guó)是世界第一稀土生產(chǎn)大國(guó)，很多發(fā)達(dá)國(guó)家是稀土需求大國(guó)。加強(qiáng)稀土資源的開(kāi)發(fā)利用，對(duì)中國(guó)和整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展都具有積極意義。

　　3、汽車(chē)板塊

　　6月6日，國(guó)家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部印發(fā)《推動(dòng)重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級(jí)暢通資源循環(huán)利用實(shí)施方案(2019-2020年)》。

　　《方案》提出，要堅(jiān)決破除乘用車(chē)消費(fèi)障礙。嚴(yán)禁各地出臺(tái)新的汽車(chē)限購(gòu)規(guī)定，已實(shí)施汽車(chē)限購(gòu)的地方政府應(yīng)根據(jù)城市交通擁堵、污染治理、交通需求管控效果，加快由限制購(gòu)買(mǎi)轉(zhuǎn)向引導(dǎo)使用，結(jié)合路段擁堵情況合理設(shè)置擁堵區(qū)域，研究探索擁堵區(qū)域內(nèi)外車(chē)輛分類使用政策，原則上對(duì)擁堵區(qū)域外不予限購(gòu)。

　　鼓勵(lì)汽車(chē)消費(fèi)政策一個(gè)接著一個(gè)，作為一線城市的深圳和廣州，已經(jīng)先行擴(kuò)大競(jìng)拍搖號(hào)車(chē)牌指標(biāo)數(shù)量。今日，汽車(chē)板塊也成為領(lǐng)漲板塊之一，截至午盤(pán)，鵬翎股份、德宏股份、路暢科技、天成自控等4只股票漲停，躍嶺股份、新日股份漲逾8%，光啟技術(shù)、長(zhǎng)城汽車(chē)、亞星客車(chē)等漲逾5%。    　　華泰證券表示，建議關(guān)注外資持股比例較高的標(biāo)的濰柴動(dòng)力、宇通客車(chē)以及現(xiàn)在外資持股較低的潛在加倉(cāng)標(biāo)的星宇股份、岱美股份、精鍛科技。濰柴動(dòng)力是國(guó)內(nèi)重卡發(fā)動(dòng)機(jī)龍頭，擁有領(lǐng)先技術(shù)等核心壁壘，多引擎貢獻(xiàn)成長(zhǎng)動(dòng)能。宇通客車(chē)是國(guó)內(nèi)客車(chē)龍頭，有顯著高于同行業(yè)的成本管控能力，較好的公司整理結(jié)構(gòu)。我們認(rèn)為外資潛在加倉(cāng)標(biāo)的有：星宇股份是國(guó)內(nèi)自主車(chē)燈龍頭，成長(zhǎng)性和盈利性兼具，超越周期保持較快成長(zhǎng)；精鍛科技是國(guó)內(nèi)差速器錐齒輪龍頭，具有優(yōu)秀的盈利性和成長(zhǎng)性，估值較低；岱美股份是全球遮陽(yáng)板龍頭，具有較好的盈利性和海外知名度。

　　券商看多后市：下半年已進(jìn)入絕佳戰(zhàn)略配置階段

　　中信證券：轉(zhuǎn)機(jī)信號(hào)逐漸明確

　　空間上，市場(chǎng)已調(diào)整至預(yù)判的戰(zhàn)略配置區(qū)間；時(shí)間上，各類轉(zhuǎn)機(jī)信號(hào)逐漸明確后，市場(chǎng)會(huì)企穩(wěn)回升，兌現(xiàn)配置價(jià)值。

　　1)外資有望恢復(fù)持續(xù)凈流入A股的狀態(tài)。在人民幣貶值預(yù)期和中美分歧的擾動(dòng)下，5月北上資金凈流出536億元。6月份，全球資金風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)有持續(xù)性，疊加MSCI納入因子提升和“入富”生效時(shí)點(diǎn)漸近，外資有望恢復(fù)到持續(xù)凈流入A股的狀態(tài)。陸股通北上資金6月第1周已恢復(fù)凈流入約96億元。戰(zhàn)略增配外資偏好品種的窗口已經(jīng)打開(kāi)。

　　2)回購(gòu)帶來(lái)增量資金有托底作用。年初至今A股發(fā)布回購(gòu)預(yù)案規(guī)模上限達(dá)到1127億元，回購(gòu)資金集中度很高，前十大公司占比接近一半。隨著近期市場(chǎng)調(diào)整，當(dāng)前股價(jià)低于歷史回購(gòu)均價(jià)比例約61.5%，預(yù)計(jì)實(shí)施中的回購(gòu)方案全部完成將帶來(lái)515億元增量資金。

　　光大證券：變盤(pán)將近，買(mǎi)點(diǎn)將近

　　上周中美摩擦再次擾動(dòng)市場(chǎng)，A股創(chuàng)本輪調(diào)整新低，悲觀情緒可類比去年Q4。滬指雖在橫盤(pán)后跌破測(cè)算的2900點(diǎn)估值均衡點(diǎn)，但從交易心理看，均衡應(yīng)是現(xiàn)實(shí)的標(biāo)尺而非現(xiàn)實(shí)本身，市場(chǎng)漲跌從未止步均衡，趨勢(shì)外推跌破均衡后才可能出現(xiàn)拐點(diǎn)。

　　隨著本月關(guān)稅聽(tīng)證會(huì)和G20峰會(huì)臨近，風(fēng)險(xiǎn)偏好受壓制也接近尾聲，變局將近，買(mǎi)點(diǎn)也將近。因?yàn)榧词姑婪嚼^續(xù)加征關(guān)稅致市場(chǎng)短期超跌，大博弈升級(jí)給順差國(guó)造成通縮壓力會(huì)降低通脹對(duì)“政策松”的制約，當(dāng)前可用的政策工具箱仍較充足，大博弈催化政策再調(diào)整將推升市場(chǎng)估值修復(fù)。

　　行業(yè)配置上：經(jīng)濟(jì)周期平穩(wěn)趨弱，保持必需消費(fèi)品倉(cāng)位(養(yǎng)殖、藥店)，增配可選消費(fèi)(汽車(chē))；關(guān)注自主可控(芯片、計(jì)算機(jī)、軍工)及大銀行、保險(xiǎn)和地產(chǎn)龍頭。降息預(yù)期體現(xiàn)聯(lián)儲(chǔ)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和資本市場(chǎng)穩(wěn)定所面臨風(fēng)險(xiǎn)的警覺(jué)，后期行情演進(jìn)核心仍在全球各國(guó)，尤其是中美宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)。

　　國(guó)泰君安證券：下半年已進(jìn)入絕佳戰(zhàn)略配置階段

　　對(duì)于2019年下半年的策略建議，國(guó)泰君安策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為當(dāng)前基本面周期抬頭、驅(qū)動(dòng)力周期上修、資產(chǎn)比價(jià)周期延續(xù)，風(fēng)格周期主要看消費(fèi)和成長(zhǎng)輪動(dòng)，已進(jìn)入絕佳戰(zhàn)略配置階段。

　　結(jié)合國(guó)泰君安策略團(tuán)隊(duì)的盈利預(yù)測(cè)模型，推薦兩條配置主線：一是優(yōu)選進(jìn)攻風(fēng)格。風(fēng)格向消費(fèi)和成長(zhǎng)輪動(dòng)過(guò)程之中，消費(fèi)看好盈利-估值性價(jià)比高的家電/食品飲料、中觀景氣度高的豬、雞、白糖，成長(zhǎng)看好政策扶持、自主可控的通信、計(jì)算機(jī)；二是兼顧穩(wěn)健防御風(fēng)格?？春玫凸乐怠⒎€(wěn)盈利的銀行、保險(xiǎn)等領(lǐng)域。

　　此外，在主題層面，推薦政策方向確定、節(jié)奏上有可能超預(yù)期的燃料電池、車(chē)聯(lián)網(wǎng)和國(guó)企改革。