原標(biāo)題：自主可控高科技引領(lǐng)A股上行

　　9日一開市，滬指、深成指、中小板指、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50、創(chuàng)業(yè)板 50 漲幅分別為 1.68% 、2.96%、3.05%、3.81%、3.32%和4.51%。其中，以創(chuàng)50漲幅最高。

　　其實(shí)，國慶長假期間，尚在交易的港股市場已經(jīng)給出了答案。

　　與9月30日相比，10月5日至10月8日四個交易日，恒生指數(shù)僅從 23459 點(diǎn)至 24193 點(diǎn)，漲幅為3.12%，而恒生科技指數(shù)從7087點(diǎn)至7511點(diǎn)，漲幅達(dá)6%。

　　恒生科技指數(shù)是7月27日新設(shè)立的。從7月27日到10月8日，恒生指數(shù)從24603點(diǎn)到24193點(diǎn)，反而下跌了1.7%；而恒生科技指數(shù)卻從 6677 點(diǎn)至 7511 點(diǎn)，漲幅為12.49%。

　　恒生科技指數(shù)由30家成分股組成 ， 除 ASM PACIFIC， FIT HOM TENG等少數(shù)企業(yè)外，均為中國大陸的高科技公司?？偸兄登笆?阿里巴巴、騰訊、美團(tuán)、京東、小米、網(wǎng)易、阿里健康、中芯國際、舜宇光學(xué)、平安好醫(yī)生)，更是清一色的大陸企業(yè)。而前三家(阿里、騰訊、美團(tuán))總市值更是占了30只成分股總市值的近80%。

　　恒生科技指數(shù)設(shè)立兩個多月以來，阿里、騰訊、美團(tuán)分別上漲21.17%、2.88%和44.22%；京東、小米上漲28.8%和42.42%；表現(xiàn)最亮麗的比亞迪電子漲幅高達(dá)83%！相比之下，市盈率僅為18倍的網(wǎng)易下跌了3.5%。

　　這說明什么？說明只要掌握了自主可控的高科技，市場就會給以回報。以美團(tuán)為例，市盈率高達(dá)400多倍，可僅僅國慶期間4個交易日，股價就漲了12%。據(jù)美團(tuán)發(fā)布的國慶外賣大數(shù)據(jù)，10月1日至10月5日期間，熱門景區(qū)外賣單量比去年增長200%；來自酒店的外賣訂單比節(jié)前暴增150%。除了旅游出行，不少人選擇宅在家中，消費(fèi)呈現(xiàn)品質(zhì)化和“向往遠(yuǎn)方”的特點(diǎn)。異國特色外賣訂單量同比節(jié)前增長60%，其中韓國料理、日料、泰餐、西班牙海鮮飯等品質(zhì)餐食單量增幅較大。美團(tuán)外賣提供的數(shù)據(jù)還顯示，跑腿小哥是萬能的，10月1日到3日，跑腿日均訂單量同比增長就達(dá)151%。

　　美團(tuán)做的都是國內(nèi)的生意，說明內(nèi)循環(huán)大有可為。

　　比亞迪電子為什么能以83%的漲幅，成為恒生科技指數(shù)漲幅最高的個股？而且比亞迪A股和比亞迪H股，7月27日以來漲幅也高達(dá)45%和75%，盡管市盈率高達(dá)170多倍。除了所謂的“特斯拉概念”，以及公司已預(yù)告前三季凈利28-30億元，預(yù)增78-90%，更是因為掌握了國內(nèi)最好的新能源汽車、傳統(tǒng)燃油車業(yè)務(wù)，以及手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)，二次充電電池及光伏業(yè)務(wù)。

　　說到光伏，最近光伏概念股價大漲，龍頭隆基股份屢創(chuàng)新高，今年以來股價上漲近3倍。

　　不僅是因為下半年以來光伏產(chǎn)業(yè)鏈頻頻漲價，硅料、光伏玻璃等相繼緊缺，特別是光伏玻璃已接棒硅料，成為新的漲價熱點(diǎn)。更是因為中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的各個部分幾乎都能實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化。光伏設(shè)備的基本原料半導(dǎo)體硅，中國的產(chǎn)能占世界總產(chǎn)能的一大半，成品硅片更是幾乎全部來自中國。

　　根據(jù)國際可再生能源機(jī)構(gòu)(IRENA)數(shù)據(jù)顯示，2019年世界主要光伏發(fā)電國家累計裝機(jī)容量中前三名分別為：中國、日本、美國。合計占比達(dá)到56.6%，其中中國占全球比重為35.45%。

　　回想十多年前，中國光伏產(chǎn)業(yè)也有過大好時光。彼時，中國光伏企業(yè)主要面向歐洲市場，在世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)和歐美雙反政策的雙重打擊下，光伏行業(yè)遭受毀滅性打擊，龍頭企業(yè)無錫尚德市值蒸發(fā)99%，不得不宣布破產(chǎn)。也就是在最困難的時候，我們開始大力發(fā)展中國自主的光伏技術(shù)，在競爭中不斷創(chuàng)新。直至今日，中國光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)遍布世界，在國際上基本處于統(tǒng)治地位。

　　根據(jù)365光伏發(fā)布的“2020全球光伏企業(yè)20強(qiáng)排行榜”榜單顯示，隆基股份、天合光能、【晶澳科技(002459)、股吧】、通威股份、中環(huán)股份等進(jìn)入前十。中國企業(yè)已經(jīng)連續(xù)兩年占據(jù)榜單前五強(qiáng)，其中，隆基股份更是以330億元 (48億美元)的營收位居榜首。

　　統(tǒng)計顯示，今年上半年，全國光伏發(fā)電量1278億千瓦，同比增長20%，光伏發(fā)電量占全部發(fā)電量的 3.8%，較去年增長約0.8%。作為成本不斷下降的清潔能源，發(fā)電量3.8%的占有率，反襯出這個行業(yè)巨大的成長空間。

　　反觀上證指數(shù)和恒生指數(shù)，為什么總是老牛拉破車似的遲遲不前？主因就在于科技含量低。恒生指數(shù)50家成分股，合計市值約28萬億港元，占港股總市值約 40 萬億港元的比重高達(dá)70%，可跌跌不休的金融地產(chǎn)等公司占據(jù)一半，當(dāng)年最幸福的匯豐控股股價腰斬，赫赫有名的長和、新鴻基、長實(shí)、九龍倉等一路下滑，不知何時才能見底。于是，港交所才下決心設(shè)立科技指數(shù)。

　　今年四季度，乃至明后年的A股市場會怎樣？筆者的答案是多看看創(chuàng)業(yè)板指，多看看自主可控的高科技板塊和相關(guān)的頭部企業(yè)，少關(guān)注上證指數(shù)。科創(chuàng)50不也是高科技嗎？一則市值太小；二則時間太短；三則參與面較窄。還是僅供參考吧。

　　(：DF524)