廣州萬隆：機構(gòu)調(diào)倉換股 新一輪行情或?qū)⒌絹?/h1>
來源： 廣州萬隆
作者：佚名
摘要： 一、盤面綜述指數(shù)一天強一天弱，繼續(xù)圍繞平盤震蕩。失真的指數(shù)，如果出現(xiàn)補跌，逐步回歸真實，反而是利好市場。日內(nèi)指數(shù)呈現(xiàn)分化，滬強創(chuàng)弱，創(chuàng)業(yè)板大小票分化較為嚴(yán)重。
一、盤面綜述
指數(shù)一天強一天弱，繼續(xù)圍繞平盤震蕩。失真的指數(shù)，如果出現(xiàn)補跌，逐步回歸真實，反而是利好市場。日內(nèi)指數(shù)呈現(xiàn)分化，滬強創(chuàng)弱，創(chuàng)業(yè)板大小票分化較為嚴(yán)重。不過，個股漲多跌少，一改近期跌多漲少的狀態(tài)。
板塊方面，5G、軟件、半導(dǎo)體、地產(chǎn)、運輸、傳媒娛樂、信息安全、數(shù)字貨幣、操作系統(tǒng)、軍工等輪番走強，光伏、煤炭、有色、天然氣、電力、醫(yī)藥、鋰電池、新能源車等領(lǐng)跌。題材輪動加速，板塊及概念漲多跌少，市場風(fēng)格呈現(xiàn)高低切換。
個股方面，妖王，鄭州煤電、豫能控股斷板，相比之下，鄭州煤電分時承接較強。電力，晉控電力3連板。冷鏈，冰山冷熱2連板。種業(yè)/農(nóng)業(yè)，豐樂種業(yè)、福建金森2連板。汽車，東風(fēng)科技2連板。重組，龍蟠科技2連板。軍工，內(nèi)蒙一機2連板。醫(yī)美，朗姿股份2連板。免稅，小商品城2連板。數(shù)字貨幣，御銀股份2連板。5G，移為通信、【劍橋科技(603083)、股吧】、東方通信、烽火通信等首板，漲幅超10%以上多達(dá)15股。
二、主線分析
【5G通信】
消息面上，運營商開啟新一輪5G建設(shè)招標(biāo)，明年有望成基站建設(shè)大年。招商通信表示，三大運營商目前已經(jīng)啟動2021年的5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備采購工作，采購規(guī)模將不低于今年的水平，預(yù)計未來中國5G仍處于導(dǎo)入期，明年有望迎來基站建設(shè)大年。
從技術(shù)面來看，整個板塊處于超跌低位，目前處于前期雙底位置，相對安全，無論是從高位流出的資金，還是新發(fā)行建倉的基金，都有配置的要求。畢竟，相對于光伏、新能源汽車、白酒等高位板塊，位置上要安全得多。
從邏輯來看，中金公司建議，21年上半年布局光模塊和5G概念。展望未來，通信行業(yè)投資應(yīng)具備新的特點，即先進(jìn)技術(shù)和海外市場拓展能力的價值進(jìn)一步凸顯。因此如果賽道中有具備先進(jìn)技術(shù)和海外市場拓展能力的公司則更應(yīng)該重視。
5G關(guān)注廣電招標(biāo)增量和產(chǎn)業(yè)鏈出海。中金認(rèn)為應(yīng)用缺失預(yù)計導(dǎo)致三大運營商資本開支增速有限，建議關(guān)注廣電700MHz網(wǎng)絡(luò)投資增量，可能帶動全年總體資本開支增長10.5%-13.5%；同時關(guān)注可參與海外5G建設(shè)的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)如PCB、射頻等。建議在運營商招標(biāo)前布局板塊個股。
三、策略預(yù)案
高位抱團股進(jìn)一步瓦解，超跌低位崛起，高低切換跡象明顯。這是我們近期反復(fù)提及的觀點?；鹋琶缶忠讯?，接下來是調(diào)倉換股、布局21年行情的階段。當(dāng)然，這一過程不會一蹴而就，邊打邊撤。
盤面看，資金從高位的方向，流向超跌低位的科技類如5G、軟件、芯片等，與周期類形成鮮明的蹺蹺板及高低切。正如，我們昨日收評提醒，“隨著結(jié)算日的臨近，年底與明年初，如出現(xiàn)板塊或風(fēng)格切換，則需要高度警惕調(diào)整的到來?！?/p>
策略上，需要重視近期明顯異動的超跌優(yōu)質(zhì)股。對于股價超跌，而行業(yè)景氣上行的板塊及個股，在個股加速趕底之際，可能正迎來2021年春季行情的布局良機。
(：DF515)
關(guān)鍵詞：
5G,連板,運營商
審核：yj127
編輯:yj127
摘要： 一、盤面綜述指數(shù)一天強一天弱，繼續(xù)圍繞平盤震蕩。失真的指數(shù)，如果出現(xiàn)補跌，逐步回歸真實，反而是利好市場。日內(nèi)指數(shù)呈現(xiàn)分化，滬強創(chuàng)弱，創(chuàng)業(yè)板大小票分化較為嚴(yán)重。
一、盤面綜述
指數(shù)一天強一天弱，繼續(xù)圍繞平盤震蕩。失真的指數(shù)，如果出現(xiàn)補跌，逐步回歸真實，反而是利好市場。日內(nèi)指數(shù)呈現(xiàn)分化，滬強創(chuàng)弱，創(chuàng)業(yè)板大小票分化較為嚴(yán)重。不過，個股漲多跌少，一改近期跌多漲少的狀態(tài)。
板塊方面，5G、軟件、半導(dǎo)體、地產(chǎn)、運輸、傳媒娛樂、信息安全、數(shù)字貨幣、操作系統(tǒng)、軍工等輪番走強，光伏、煤炭、有色、天然氣、電力、醫(yī)藥、鋰電池、新能源車等領(lǐng)跌。題材輪動加速，板塊及概念漲多跌少，市場風(fēng)格呈現(xiàn)高低切換。
個股方面，妖王，鄭州煤電、豫能控股斷板，相比之下，鄭州煤電分時承接較強。電力，晉控電力3連板。冷鏈，冰山冷熱2連板。種業(yè)/農(nóng)業(yè)，豐樂種業(yè)、福建金森2連板。汽車，東風(fēng)科技2連板。重組，龍蟠科技2連板。軍工，內(nèi)蒙一機2連板。醫(yī)美，朗姿股份2連板。免稅，小商品城2連板。數(shù)字貨幣，御銀股份2連板。5G，移為通信、【劍橋科技(603083)、股吧】、東方通信、烽火通信等首板，漲幅超10%以上多達(dá)15股。
二、主線分析
【5G通信】
消息面上，運營商開啟新一輪5G建設(shè)招標(biāo)，明年有望成基站建設(shè)大年。招商通信表示，三大運營商目前已經(jīng)啟動2021年的5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備采購工作，采購規(guī)模將不低于今年的水平，預(yù)計未來中國5G仍處于導(dǎo)入期，明年有望迎來基站建設(shè)大年。
從技術(shù)面來看，整個板塊處于超跌低位，目前處于前期雙底位置，相對安全，無論是從高位流出的資金，還是新發(fā)行建倉的基金，都有配置的要求。畢竟，相對于光伏、新能源汽車、白酒等高位板塊，位置上要安全得多。
從邏輯來看，中金公司建議，21年上半年布局光模塊和5G概念。展望未來，通信行業(yè)投資應(yīng)具備新的特點，即先進(jìn)技術(shù)和海外市場拓展能力的價值進(jìn)一步凸顯。因此如果賽道中有具備先進(jìn)技術(shù)和海外市場拓展能力的公司則更應(yīng)該重視。
5G關(guān)注廣電招標(biāo)增量和產(chǎn)業(yè)鏈出海。中金認(rèn)為應(yīng)用缺失預(yù)計導(dǎo)致三大運營商資本開支增速有限，建議關(guān)注廣電700MHz網(wǎng)絡(luò)投資增量，可能帶動全年總體資本開支增長10.5%-13.5%；同時關(guān)注可參與海外5G建設(shè)的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)如PCB、射頻等。建議在運營商招標(biāo)前布局板塊個股。
三、策略預(yù)案
高位抱團股進(jìn)一步瓦解，超跌低位崛起，高低切換跡象明顯。這是我們近期反復(fù)提及的觀點?；鹋琶缶忠讯?，接下來是調(diào)倉換股、布局21年行情的階段。當(dāng)然，這一過程不會一蹴而就，邊打邊撤。
盤面看，資金從高位的方向，流向超跌低位的科技類如5G、軟件、芯片等，與周期類形成鮮明的蹺蹺板及高低切。正如，我們昨日收評提醒，“隨著結(jié)算日的臨近，年底與明年初，如出現(xiàn)板塊或風(fēng)格切換，則需要高度警惕調(diào)整的到來?！?/p>
策略上，需要重視近期明顯異動的超跌優(yōu)質(zhì)股。對于股價超跌，而行業(yè)景氣上行的板塊及個股，在個股加速趕底之際，可能正迎來2021年春季行情的布局良機。
(：DF515)
5G,連板,運營商
