財(cái)聯(lián)社8月2日上周五大小指數(shù)震蕩整理，滬指跌0.42%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.56%，兩市成交額超1.3萬億元，連續(xù)第8個(gè)交易日突破1萬億元。光伏、鋰礦等新能源產(chǎn)業(yè)鏈高景氣賽道股全天大漲，儲(chǔ)能板塊上演漲停潮，龍頭上能電氣3連板，9個(gè)交易日大漲近2倍，板塊內(nèi)20余股漲?；驖q超10%。稀土永磁、鋼鐵股表現(xiàn)活躍。午后防疫概念股異動(dòng)，白酒、啤酒股大跌，水井坊、重慶啤酒跌停。盤面上，鴻蒙概念、儲(chǔ)能、鋼鐵漲幅居前，白酒、證券、鈉離子電池跌幅前列。

　　隔夜美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.42%，本周累跌0.36%；標(biāo)普500指數(shù)跌0.54%，本周累跌0.37%；納指跌0.71%，本周累跌1.11%。今日光伏太陽能概念漲幅居前，科磊漲近9%。航空股走低。大型科技股多數(shù)下跌，亞馬遜跌超7%。中概新能源車表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，理想汽車漲超8%，小鵬汽車漲超6%，蔚來漲超4%。

　　今日券商晨會(huì)上，安信策略表示，市場(chǎng)對(duì)于行業(yè)政策和外資流出的焦慮情緒已經(jīng)基本釋放完畢，繼續(xù)大幅下降的可能性不高；東亞前海策略表示，市場(chǎng)短期迎來反彈窗口，前期部分熱門板塊的市場(chǎng)熱度可能已經(jīng)接近歷史極端水平。

　　關(guān)于板塊機(jī)會(huì)，海通證券表示，控制新能源產(chǎn)業(yè)鏈等成長(zhǎng)板塊倉位，把握可能存在的結(jié)構(gòu)性輪動(dòng)機(jī)會(huì)。

　　安信策略：市場(chǎng)對(duì)于行業(yè)政策和外資流出的焦慮情緒已經(jīng)基本釋放完畢，繼續(xù)大幅下降的可能性不高

　　安信策略團(tuán)隊(duì)表示，市場(chǎng)總體呈現(xiàn)出存量博弈的特征，從短期來看，基金發(fā)行與贖回規(guī)?；鞠喈?dāng)、外資難有大規(guī)模流入、后續(xù)IPO規(guī)模較大等因素可能導(dǎo)致增量資金面臨不利條件，市場(chǎng)向上阻力較大。從基本面來看，受國(guó)內(nèi)外疫情再起、國(guó)內(nèi)地產(chǎn)周期下行等因素影響，經(jīng)濟(jì)下行壓力可能成為未來一個(gè)階段市場(chǎng)擔(dān)憂的主要來源，預(yù)計(jì)消費(fèi)持續(xù)疲軟，地產(chǎn)鏈、出口鏈下行壓力較大。從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好來看，我們認(rèn)為市場(chǎng)對(duì)于行業(yè)政策和外資流出的焦慮情緒已經(jīng)基本釋放完畢，繼續(xù)大幅下降的可能性不高。建議投資者等待市場(chǎng)平穩(wěn)后，逢低加倉光伏、軍工、新能源車、半導(dǎo)體、汽車、5G、CXO等高景氣長(zhǎng)賽道重點(diǎn)方向。

　　海通證券：控制新能源產(chǎn)業(yè)鏈等成長(zhǎng)板塊倉位，把握可能存在的結(jié)構(gòu)性輪動(dòng)機(jī)會(huì)

　　海通證券認(rèn)為，操作上，建議投資者多觀察少操作，一方面，觀察以銀行、保險(xiǎn)、茅指數(shù)等白馬板塊何時(shí)能縮量止跌，盡量不左側(cè)交易，可耐心等待深度調(diào)整后的長(zhǎng)期布局機(jī)會(huì)；另一方面，對(duì)于政策較為利好的新能源產(chǎn)業(yè)鏈，5G通訊產(chǎn)業(yè)鏈、芯片半導(dǎo)體等成長(zhǎng)板塊，以及前期漲幅較大的有色金屬、化工等板塊，建議投資者控制倉位，等待高位風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步釋放后，把握可能存在的結(jié)構(gòu)性輪動(dòng)機(jī)會(huì)。

　　東亞前海策略：市場(chǎng)短期迎來反彈窗口，前期部分熱門板塊的市場(chǎng)熱度可能已經(jīng)接近歷史極端水平

　　東亞前海策略團(tuán)隊(duì)表示，市場(chǎng)短期迎來反彈窗口，但中期趨勢(shì)并未改變。上周前兩個(gè)交易日指數(shù)大幅調(diào)整，外資持續(xù)凈流出，前期估值偏高的板塊顯著調(diào)整。在投資者恐慌情緒宣泄后，市場(chǎng)短期迎來反彈窗口。中期來看在海外復(fù)蘇交易進(jìn)入尾聲，市場(chǎng)步入存量資金博弈的背景下，三季度投資者需保持謹(jǐn)慎，耐心等待市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)集中釋放。從市場(chǎng)風(fēng)格來看，政策主基調(diào)保持 “穩(wěn)貨幣 + 穩(wěn)信用” 不變，不宜對(duì)流動(dòng)性轉(zhuǎn)寬抱有過高期待。從市場(chǎng)熱度來看，前期部分熱門板塊的市場(chǎng)熱度可能已經(jīng)接近歷史極端水平，投資者應(yīng)把握市場(chǎng)反彈的窗口期，及時(shí)調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)。展望后市，隨著疫情擔(dān)憂逐步上升，海外復(fù)蘇交易進(jìn)入尾聲，對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的擾動(dòng)正在逐步顯現(xiàn)。