六氟磷酸鋰、制冷劑等的重要上游 這一化工品開啟快速上漲模式

　　8月份以來，國內(nèi)氫氟酸市場一改前期的平穩(wěn)走勢，開始快速上揚。據(jù)市場監(jiān)測，8月初時，氫氟酸價格在10020元/噸，到9月上旬已漲至10810元/噸，一個月上漲7.9%，是今年以來上漲速度最快的一段時期。

　　近年來我國氟化工基礎(chǔ)及通用產(chǎn)品產(chǎn)量占全球的55%以上，已成為世界氟化工產(chǎn)品產(chǎn)銷大國，形成了無機氟化工、氟碳化學品、含氟聚合物及含氟精細化學品四大類氟化工產(chǎn)品體系和完整門類。目前，我國氟化工年產(chǎn)值超過600億元，產(chǎn)業(yè)年增速在15%以上。無機氟化物是指氟化工產(chǎn)品中含有氟元素的非碳氫化合物；有機氟化物是指氟化工產(chǎn)品中含有氟元素的碳氫化合物，主要包括含氟高分子材料、含氟制冷劑、含氟精細化學品等三大類。【中泰證券(600918)、股吧】分析指出，由于氟化工產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)評、安評嚴格以及高能耗特點，供給端釋放剛性越來越強，產(chǎn)業(yè)鏈周期成長投資機會將越來越顯著。

　　A股上市公司中，中欣氟材氫氟酸下游產(chǎn)品為電子級氫氟酸、六氟磷酸鋰、制冷劑等生產(chǎn)廠家，公司已有3噸的電子級氫氟酸項目作為非公開項目的其中一個建設(shè)項目已獲得環(huán)評審批，目前規(guī)劃設(shè)計已經(jīng)開始?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/002407/" target="_blank" title="多氟多(002407)股票分析,新聞,資金流向,財務數(shù)據(jù)" >多氟多(002407)、股吧】具有電子級氫氟酸產(chǎn)能5萬噸/年，其中用于半導體的1萬噸/年，工業(yè)級無水氫氟酸產(chǎn)能20萬噸/年。永和股份擁有無水氫氟酸年產(chǎn)能8.5萬噸。

　　“1000萬奇點”有望在3、4季度到來 VR內(nèi)容和生態(tài)系統(tǒng)或出現(xiàn)40%以上增速

　　根據(jù)國際數(shù)據(jù)公司IDC的數(shù)據(jù)，今年第一季度全球VR頭顯設(shè)備出貨量和去年同期相比增長了52.4%，在2021-2025年間，全球VR頭顯設(shè)備出貨量有望達到約41.4%的年均增速。

　　VR/AR是業(yè)界普遍認可的5G最核心的應用場景，也被認為是繼智能手機之后的下一代重要終端產(chǎn)品。當前，消費級VR在硬件和內(nèi)容上已日趨完善，F(xiàn)acebook、蘋果、華為等科技巨頭紛紛入局并不斷加大投入。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，中國VR產(chǎn)業(yè)的市場規(guī)模在2020年達到了413.5億元人民幣，2023年預計將達到1051.6億元。Facebook的扎克伯格認為，在一個平臺上需要有約1000萬人使用和購買VR內(nèi)容才能使開發(fā)人員持續(xù)研發(fā)以及獲利；而一旦超過這個門檻，內(nèi)容和生態(tài)系統(tǒng)將會實現(xiàn)跨越式發(fā)展。天風證券分析指出，根據(jù)對全球VR出貨量的測算以及FacebookOculusQuest2的測算，預計2021年Quest2出貨量達1020萬臺，全市場VR設(shè)備出貨量達1350萬臺，而Zuckerberg所說的奇點有望在2021年Q3-Q4到來。在1000萬的奇點到來后，VR內(nèi)容和生態(tài)系統(tǒng)有望出現(xiàn)跨越式發(fā)展，帶動全球VR產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)態(tài)重構(gòu)。

　　A股上市公司中，聯(lián)合光電定增項目廠房建成達產(chǎn)后，可實現(xiàn)年產(chǎn)1800萬套車載鏡頭產(chǎn)品、200萬套新型投影鏡頭產(chǎn)品以及58萬套VR/AR一體機。國光電器表示，公司為國際頂級平臺公司F客戶代工VR設(shè)備中的聲學模組，該聲學模組能應用于多種類型的VR設(shè)備。VR產(chǎn)品是公司爆發(fā)式增長的一類產(chǎn)品。【恒信東方(300081)、股吧】是華為VR內(nèi)容合作商，公司在華為VR視頻平臺上傳視頻節(jié)目，公司正在開發(fā)的VR游戲產(chǎn)品有《兔子島寶貝VR》，以及《哥斯拉大戰(zhàn)金剛VR》等。

　　繼續(xù)加速上漲！鋰精礦進入實質(zhì)性短缺，年底國內(nèi)庫存或?qū)⒔跸耐戤?/p>

　　9月6日鋰電產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品再度上漲，其中99.2%(工/國)碳酸鋰上漲3000元/噸均價報12.70萬元/噸；99.5%(電/國)碳酸鋰價格上漲1500元/噸，均價報13.40萬元/噸；56.5%(電/粗顆粒)氫氧化鋰漲1500元/噸，均價報13.50萬元/噸；56.5%(電/微粉)氫氧化鋰漲2500元/噸，均價報14.05萬元/噸。

　　在新能源產(chǎn)業(yè)強勁需求帶動下，8月開始鋰價呈現(xiàn)加速上漲趨勢，電池級碳酸鋰、氫氧化鋰、鋰精礦分別較7月上漲43%、25%、24%至12.64萬元/噸。國內(nèi)新能源汽車景氣度持續(xù)火熱，且進入9-10月份的旺季后，產(chǎn)業(yè)鏈下游電池廠與正極材料廠在新增產(chǎn)能投產(chǎn)放量的情況下排產(chǎn)可能跳升，鋰鹽需求預計將會繼續(xù)上行。而鋰資源的緊缺問題正在逐步發(fā)酵，下半年鋰資源的增量僅有Mt Calltin與Pilbara產(chǎn)能利用率提升，泰利森二期的產(chǎn)能釋放以及SQM的新增產(chǎn)能增量。銀河證券表示，國內(nèi)鋰精礦進入實質(zhì)性短缺，年底國內(nèi)鋰精礦庫存或?qū)⒔跸耐戤?。在供需矛盾加劇的情況下，而9月份鋰鹽下游需求的持續(xù)放量，以及Pilbara在BMX電子交易平臺的鋰精礦新一輪拍賣，或?qū)⒊蔀殇噧r在9月繼續(xù)加速上漲的催化劑。華西證券表示，從下游市場來看，三元材料基本處于滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)，加上終端新能源汽車銷量與去年同期相比大幅增加，氫氧化鋰價格有望繼續(xù)上漲。

　　A股上市公司中，盛新鋰能鋰輝石原礦生產(chǎn)規(guī)模40.50萬噸/年，公司金屬鋰項目一期產(chǎn)能600噸，目前已建成首組150噸。中礦資源2.5萬噸鋰鹽新生產(chǎn)線包括1萬噸電池級碳酸鋰和1.5萬噸電池級氫氧化鋰，該生產(chǎn)線目前處于產(chǎn)能爬坡期，計劃年內(nèi)實現(xiàn)達產(chǎn)?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/000408/" target="_blank" title="藏格控股(000408)股票分析,新聞,資金流向,財務數(shù)據(jù)" >藏格控股(000408)、股吧】首條百噸級鎂基功能材料聯(lián)產(chǎn)電池級碳酸鋰的中試示范線已生產(chǎn)出合格產(chǎn)品，下一步將提升中試裝置產(chǎn)能。

　　助力碳中和 這一環(huán)保材料“十四五”規(guī)劃發(fā)布在即

　　為推動落實 “雙碳”目標，工業(yè)和信息化部制定了《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》。目前《規(guī)劃》已經(jīng)通過了專家論證，有望盡快發(fā)布實施。根據(jù)《規(guī)劃》，塑料污染治理是“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展的重要內(nèi)容之一。為治理塑料污染，工業(yè)和信息化部將鼓勵發(fā)展高端可降解材料。在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)化應用等方面加強政策引導，推動生物降解塑料企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)品應用。

　　可降解塑料因環(huán)保和使用體驗度高成為替代一次性塑料的首選，“碳達峰、碳中和”要求下，可實現(xiàn)碳循環(huán)平衡的生物基可降解塑料如聚乳酸PLA等有望得到大力發(fā)展?？爝f包裝、一次性餐具、超市購物袋以及農(nóng)用地膜是當前我國可降解塑料主要應用場景，首創(chuàng)證券分析指出，預計到2025年其對應可降解塑料市場空間分別為150萬噸、100萬噸、70萬噸以及60萬噸，目前國內(nèi)可降解塑料有效產(chǎn)能合計僅約25萬噸，缺口巨大，是典型藍海市場。

　　A股上市公司中，瑞豐高材正在實施和準備實施的項目包括年產(chǎn)6萬噸生物可降解高分子材料PBAT(一期)項目(在建)、年產(chǎn)6萬噸生物可降解高分子材料PBAT(二期) 項目(擬建)。銀禧科技可降解塑料已按照EN 13432, ASTM D6400等相關(guān)標準獲得國際權(quán)威認證機構(gòu)TUV產(chǎn)品檢測合格，并通過權(quán)威認證機構(gòu)TUV認證的生物基認證及小樹苗標識產(chǎn)品認證，目前公司可降解塑料已具備量產(chǎn)條件。美瑞新材生產(chǎn)的TPU是一種可降解的環(huán)保材料，兼具橡膠與塑料的性能，廣泛應用于電子注塑、管材、薄膜、電子電器、鞋材、汽車配件、改性包膠、工業(yè)傳動等領(lǐng)域。

　　MiniLED需求升溫，惠特訂單能見度達明年下半年

　　LED檢測設(shè)備廠惠特受惠于MiniLED應用導入趨勢升溫，目前分選檢測設(shè)備產(chǎn)能已排至明年下半年，正在臺中地區(qū)覓地擴產(chǎn)，今年將會定案；而代工業(yè)務方面，大客戶晶電MiniLED明年將擴產(chǎn)5成，惠特作為后段代工廠也可望同步擴產(chǎn)，搶占MiniLED應用商機。

　　據(jù)LEDinside預測，全球MiniLED市場規(guī)模將從2018年的7800萬美元增長至2024年的11.75億美元，CAGR將達到57.15%。華鑫證券杜永宏指出，2021年多家終端廠商推出MiniLED產(chǎn)品，MiniLED放量在即，看好LED產(chǎn)業(yè)鏈龍頭。

　　上市公司中，聚燦光電主要產(chǎn)品為GaN基高亮度藍光LED外延片及芯片，在MiniLED產(chǎn)品上，公司已有針對下游公司提供相應的試量產(chǎn)驗證及多款產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)，預計2021年可實現(xiàn)多款產(chǎn)品量產(chǎn)；利亞德是最早實現(xiàn)Micro LED產(chǎn)品量產(chǎn)的公司，公司已連續(xù)四年獲全球LED顯示市占率第一。

　　寶馬今年訂購電池超200億美元 加大押注電動化轉(zhuǎn)型

　　作為“BBA”之一的寶馬今年加大購買電池訂單，其金額約為240億美元，并創(chuàng)下近30年以來的新高。寶馬首席執(zhí)行官奧利弗·齊普斯表示，該公司現(xiàn)在擁有價值超238億美元的電池合同，高于同期的142.35億美元。這些電池將用于i4和ix轎車及寶馬在2024年之后生產(chǎn)的其他車型。此外該公司計劃于明年開始采用全新一代電池。

　　昨日，現(xiàn)代汽車也表示，2035年起在歐洲只推純電動汽車。汽車電動化已成為全球化浪潮。華安證券陳曉研報指出，在上半年需求高漲且各環(huán)節(jié)供給緊張程度不同的背景下，裝機量出貨量大幅增長、價格高漲帶來業(yè)績彈性等因素，中報披露業(yè)績均反映出鋰電行業(yè)高景氣度、高增長且向上趨勢不減，由此當前產(chǎn)業(yè)鏈標的對應22年平均估值45倍，部分環(huán)節(jié)僅20-30倍，考慮到高增長的確定性，估值仍有向上空間。

　　上市公司中，億緯鋰能在動力電池領(lǐng)域與戴姆勒、現(xiàn)代起亞、寶馬、捷豹路虎等海外車企都有合作；天齊鋰業(yè)國內(nèi)鋰礦龍頭企業(yè)，公司有客戶已進入特斯拉、寶馬、比亞迪等新能源汽車廠商的供應鏈。