技術(shù)革新助力行業(yè)擴(kuò)容 蘋果、華為、騰訊、阿里等一眾巨頭引燃VR領(lǐng)域

　　從年初火起來(lái)的“元宇宙”概念引燃了VR行業(yè)。今年以來(lái)，各大數(shù)字科技巨頭紛紛入局“元宇宙”，作為實(shí)現(xiàn)和影響“元宇宙”發(fā)展的重要前置技術(shù)——VR，正在醞釀新一輪的高速發(fā)展。

　　消費(fèi)級(jí)AR臨近，大廠加速研發(fā)。9月10日Facebook發(fā)布與雷朋聯(lián)合推出的智能眼鏡Ray-BanStories；愛(ài)奇藝VR一體機(jī)“奇遇3”正式上線，VR戰(zhàn)略2.0落地；據(jù)Digitimes電子時(shí)報(bào)，有供應(yīng)商透露蘋果AR眼鏡已完成P2原型機(jī)測(cè)試，預(yù)計(jì)2022年上市。英偉達(dá)發(fā)布基礎(chǔ)模擬平臺(tái)Omniverse，同時(shí)推出RTX顯卡。騰訊于9月21日公開(kāi)一項(xiàng)提高VR設(shè)備顯示效果的相關(guān)專利。阿里巴巴成立業(yè)務(wù)涉及VR設(shè)備制造子公司。華為VR/AR設(shè)備雙管齊下，進(jìn)軍元宇宙產(chǎn)業(yè)鏈。Facebook在財(cái)報(bào)中預(yù)計(jì)今年將在AR、VR和相關(guān)硬件以及元宇宙應(yīng)用和服務(wù)的開(kāi)發(fā)上投入超過(guò)100億美元。華泰證券分析指出，整體來(lái)看，技術(shù)革新助力信息傳遞降本增效、場(chǎng)景拓展，精神娛樂(lè)需求持續(xù)增長(zhǎng)，消費(fèi)娛樂(lè)化升級(jí)促行業(yè)擴(kuò)容，持續(xù)看好元宇宙未來(lái)發(fā)展前景。

　　A股上市公司中，聯(lián)創(chuàng)電子依托多年沉淀的光學(xué)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，布局AR/VR領(lǐng)域，為國(guó)際知名公司Magic Leap研制的相關(guān)鏡頭產(chǎn)品一直在出貨，與Facebook有全景鏡頭的合作。共達(dá)電聲目前使用在VR領(lǐng)域的主要產(chǎn)品是PCBA，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。【世紀(jì)華通(002602)、股吧】旗下點(diǎn)點(diǎn)互動(dòng)自研的元宇宙游戲《LiveTopia》登陸全球最大的元宇宙社區(qū)Roblox平臺(tái)，不到5個(gè)月時(shí)間，月活躍用戶超過(guò)4000萬(wàn)。

　　蘋果首次采用GaN技術(shù) 2025滲透率或超50%

　　集邦咨詢研究指出，近期蘋果(Apple)發(fā)布了用于全新MacBook Pro的140W USB-C電源適配器，并首次采用GaN技術(shù)，顯示出百瓦級(jí)大功率快充產(chǎn)品進(jìn)入成長(zhǎng)期，加速第三代半導(dǎo)體消費(fèi)應(yīng)用的發(fā)展擴(kuò)張。

　　國(guó)家“十四五”研發(fā)計(jì)劃已明確將大力支持第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，氮化鎵等第三代半導(dǎo)體材料也是支持新基建的核心材料。GaN功率器件憑其高頻率、低損耗、低成本的特點(diǎn)，可以廣泛使用于智能終端快充、數(shù)據(jù)中心、車規(guī)級(jí)充電場(chǎng)景中。全球氮化鎵市場(chǎng)被國(guó)外企業(yè)壟斷，其中，日本住友集團(tuán)為全球第一大氮化鎵廠商，市場(chǎng)占比為40%；來(lái)自美國(guó)的CREE及Qorvo緊隨其后，分別占比24%和20%。中國(guó)企業(yè)在此領(lǐng)域處于起步階段，國(guó)產(chǎn)空間巨大。當(dāng)前GaN在手機(jī)快充等消費(fèi)市場(chǎng)有更多的切入機(jī)會(huì)，蘋果、三星、華為、小米等知名廠商均已布局氮化鎵產(chǎn)業(yè)。集邦咨詢認(rèn)為，在GaN功率晶體管價(jià)格不斷下降(目前已逼近約1美元)，以及技術(shù)方案愈趨成熟的態(tài)勢(shì)下，預(yù)估至2025年GaN在整體快充領(lǐng)域的市場(chǎng)滲透率將達(dá)到52%。

　　A股上市公司中，京泉華與小米生態(tài)鏈公司已在智能家居領(lǐng)域、氮化鎵技術(shù)-快充系列-電源適配器產(chǎn)品類展開(kāi)了相關(guān)業(yè)務(wù)合作。國(guó)星光電近期推出3大系列第三代半導(dǎo)體新產(chǎn)品，包括SiC功率器件、功率模塊和GaN-DFN器件，GaN-DFN器件可廣泛應(yīng)用于新能源汽車充電、手機(jī)快充等。華燦光電十五年聚焦氮化鎵材料在LED領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)，并于2020年正式進(jìn)入氮化鎵基電力電子器件領(lǐng)域，公司已與多個(gè)終端客戶公司開(kāi)展氮化鎵電力電子器件等應(yīng)用領(lǐng)域的合作。

　　市值首次達(dá)到萬(wàn)億美元 特斯拉斬獲10萬(wàn)輛汽車大單

　　特斯拉向SEC遞交的文件顯示，今年第三季度在中國(guó)市場(chǎng)收入達(dá)31.13億美元，同比大增78.5%；且今年前三季度公司在中國(guó)區(qū)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收90.15億美元，約占全球收入比例達(dá)25%，是僅次于美國(guó)成為特斯拉第二大市場(chǎng)。此外，據(jù)媒體報(bào)道，美國(guó)一家汽車租賃公司據(jù)傳將向特斯拉一次性訂購(gòu)10萬(wàn)輛汽車，預(yù)計(jì)帶來(lái)42億美元的收入。在良好業(yè)績(jī)和“大單”催化下，特斯拉市值首次達(dá)到萬(wàn)億美元大關(guān)，也成為首家市值突破1萬(wàn)億美元的汽車企業(yè)。

　　數(shù)據(jù)顯示，特斯拉三季度單季汽車生產(chǎn)23.78萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)64%，環(huán)比增長(zhǎng)15%，全球缺芯影響下，實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)大幅增長(zhǎng)。目前Model 3已累計(jì)交付超百萬(wàn)，暢銷全球。特別是剛過(guò)去的9月，德國(guó)市場(chǎng)Model 3超過(guò)了BBA同級(jí)別銷量之和，中國(guó)市場(chǎng)Model Y第一次站上SUV月銷榜首，特斯拉浪潮席卷全球。2020年，特斯拉上海工廠投產(chǎn)，產(chǎn)能爬坡不斷刷新記錄，疫情之下，國(guó)海證券分析指出，預(yù)計(jì)特斯拉加速向中國(guó)工廠轉(zhuǎn)變，2021年三季度特斯拉中國(guó)工廠銷量占比全球超過(guò)55%，并承擔(dān)歐洲市場(chǎng)Model3Y供應(yīng)，上海成為特斯拉全球交付和出口中心。2021年，Model3Y加速切換磷酸鐵鋰電池，CTC/一體化生產(chǎn)超預(yù)期進(jìn)展，特斯拉生產(chǎn)制造革命，預(yù)計(jì)新一輪特斯拉浪潮正在開(kāi)啟。

　　A股上市公司中，岱美股份為特斯拉全系產(chǎn)品的遮陽(yáng)板全球獨(dú)家供應(yīng)商。貝斯特子公司蘇州赫貝斯產(chǎn)品包括新能源電動(dòng)汽車安全扣件、汽車充電扣等鋁合金和壓鑄零配件產(chǎn)品，客戶包括特斯拉公司、日本YAZAKI公司等。【雙林股份(300100)、股吧】從北美佛吉亞獲取座椅驅(qū)動(dòng)器業(yè)務(wù)，間接配套Tesla Model 3/Y項(xiàng)目。威唐工業(yè)研發(fā)、設(shè)計(jì)的模具所制造的沖壓件，最終配套應(yīng)用于保時(shí)捷、特斯拉、奔馳、寶馬、奧迪等全球知名汽車集團(tuán)旗下的眾多車型。

　　《“十四五”體育發(fā)展規(guī)劃》發(fā)布

　　國(guó)家體育總局25日在官方網(wǎng)站發(fā)布了《“十四五”體育發(fā)展規(guī)劃》，《規(guī)劃》由15個(gè)部分組成，分三大板塊，對(duì)“十四五”體育改革發(fā)展進(jìn)行了全面部署，圍繞體育強(qiáng)國(guó)建設(shè)，力求推動(dòng)“十四五”體育重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。《規(guī)劃》內(nèi)容涵蓋全民健身、青少年體育、北京冬奧會(huì)備戰(zhàn)與冰雪運(yùn)動(dòng)發(fā)展等主題，并明確了這些領(lǐng)域的工作思路和重點(diǎn)任務(wù)。

　　東莞證券認(rèn)為，目前我國(guó)健身人口滲透率還較低，如果未來(lái)滲透率提升至歐美國(guó)家水平，我國(guó)健身人口規(guī)模分別還有1.6倍和3倍增長(zhǎng)空間。目前國(guó)內(nèi)健身產(chǎn)業(yè)鏈上游健身器材、中游健身房等行業(yè)滲透率和集中度仍較低，未來(lái)隨著國(guó)民健身需求的上升，產(chǎn)業(yè)鏈上優(yōu)勢(shì)龍頭有望受益。

　　上市公司中，舒華體育主營(yíng)業(yè)務(wù)為健身器材和展示架產(chǎn)品，室內(nèi)健身器材包括跑步機(jī)、健身車、力量器械、倒立機(jī)等，室外路徑產(chǎn)品是指在社區(qū)、公園等公共場(chǎng)合設(shè)置的供民眾健身娛樂(lè)使用的體育器械及體育場(chǎng)館設(shè)施，主要用于政府“全民健身路徑工程”及企事業(yè)單位體育設(shè)施建設(shè)等項(xiàng)目；【中體產(chǎn)業(yè)(600158)、股吧】業(yè)務(wù)涉及體育賽事和活動(dòng)組織運(yùn)營(yíng)、體育教育培訓(xùn)、體育標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)和認(rèn)證檢測(cè)等。