導(dǎo)讀：昨日在三大股指全線收跌的背景下，半導(dǎo)體及元件概念逆勢爆發(fā)，在大資金進(jìn)場布局痕跡較為明顯的背景下，有望成為繼數(shù)字經(jīng)濟(jì)之外另一大市場熱點方向。

　　昨日數(shù)字經(jīng)濟(jì)內(nèi)部的分化加劇，其中人工智能方向隨著百度的文心一言即將明牌以及ChatGPT4概念的落地，昨日資金搶跑兌現(xiàn)的痕跡較為明顯。板塊中此前幾大人氣標(biāo)的，浪潮信息、海天瑞聲、鴻博股份等都出現(xiàn)明顯的轉(zhuǎn)弱疑慮，板塊整體或?qū)⑦M(jìn)入階段性整理，重點留意板塊內(nèi)部存在超預(yù)期的新分支方向發(fā)酵為宜。

　　而國資云、數(shù)據(jù)要素這一塊走勢顯然更為強(qiáng)勁。在三大運營商為代表的核心標(biāo)的在近期連創(chuàng)階段新高。消息面上昨日盤后《數(shù)字寧夏“1244+N”行動計劃實施方案》，提出新建5G基站2000座，2023年數(shù)字信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)到850億元等。這一消息無疑是對于數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈又一刺激。故對于數(shù)據(jù)、國資云方向延續(xù)近期的觀點，在趨勢核心股退潮之前，板塊整體仍將延續(xù)震蕩向上的格局，因此踩準(zhǔn)輪動節(jié)奏仍是當(dāng)前的關(guān)鍵。

　　但需要注意的是近期的高位抱團(tuán)的核心標(biāo)的中國衛(wèi)通在尾盤階段遭遇資金砸盤跳水。這或可視為一種預(yù)警信號，后續(xù)重點留意中國衛(wèi)通是否迎來修復(fù)。不過即使后面還有修復(fù)，由于當(dāng)前已進(jìn)入性價比不高的階段，預(yù)計上行空間或相對有限。相反一旦延續(xù)弱勢下跌，數(shù)字經(jīng)濟(jì)方向的高位抱團(tuán)虧錢效應(yīng)或?qū)⑦M(jìn)一步擴(kuò)散，留意補(bǔ)跌風(fēng)險。

　　此外半導(dǎo)體及元件概念在昨日全面加速后需更為值得重視。正如昨日提及的半導(dǎo)體及元件概念近期在盤中反復(fù)活躍，只不過其光芒被數(shù)字經(jīng)濟(jì)方向所掩蓋。昨日在盤中逆勢拉升一舉成為了全市場最靚的仔。當(dāng)然昨日半導(dǎo)體的爆發(fā)可能是情緒面受到了盤中一些傳聞的刺激。雖然華為的相關(guān)傳聞被否認(rèn)，但是大基金二期即將啟動的信息被坐實，而從板塊內(nèi)部來，昨日市場發(fā)動的是中芯國際為代表的半導(dǎo)體權(quán)重股，并且 板塊整體的量能也逐步放大，大資金進(jìn)場布局的痕跡較為明顯。因此半導(dǎo)體方向接下來的走勢或更為值得期待。若半導(dǎo)體與數(shù)字經(jīng)濟(jì)之間能夠形成良性輪動，對于盤面整體止跌企穩(wěn)同樣具有積極意義。

　　總體而言目前市場延續(xù)震蕩輪動格局不變，后續(xù)重點留意在熱點之間相互輪動的節(jié)奏以及逐步加強(qiáng)的板塊。